Apakah Syarikat Pelaburan Perniagaan Kecil (SBIC)?
Sebuah syarikat pelaburan perniagaan kecil (SBIC) adalah sejenis syarikat pelaburan swasta yang dilesenkan oleh Administrasi Perniagaan Kecil (SBA). Syarikat-syarikat pelaburan perniagaan kecil membekalkan perniagaan kecil dengan pembiayaan dalam ekuiti dan arena hutang. Mereka menyediakan alternatif yang berdaya maju kepada firma modal teroka untuk banyak perusahaan kecil yang mencari modal permulaan.
Takeaways Utama
- Syarikat Pelaburan Perniagaan Kecil (SBIC) menyediakan perniagaan kecil dan permulaan dengan pilihan pembiayaan yang unik. SBIC biasanya lebih memaafkan dan menawarkan istilah yang lebih baik daripada bank dan pemberi pinjaman tradisional. Peratusan digunakan untuk menyatakan terma kepentingan dan pembayaran balik, dengan tempoh pembayaran balik piawai 10 tahun.
Bagaimana Syarikat Pelaburan Perniagaan Kecil (SBIC) berfungsi
Syarikat-syarikat pelaburan perniagaan kecil dibenarkan meminjam dari kerajaan persekutuan untuk menambah dana pelabur swasta. SBIC biasanya memberi tumpuan kepada pelaburan dalam julat $ 100, 000 hingga $ 250, 000, dan cenderung menjadi lebih pemaaf daripada firma modal teroka dalam keperluan pengunderaitan mereka. Pentadbiran Perniagaan Kecil biasanya sepadan dengan pelaburan pada kadar $ 2 untuk setiap pelabur $ 1 dimasukkan ke dalam sebuah syarikat pelaburan perniagaan kecil.
Keperluan untuk SBIC
Terdapat komitmen sebanyak 1% yang SBIC perlu membayar kepada pendahuluan pemberi pinjaman, serta yuran pelepasan 2% pada masa pengeluaran. Terdapat juga caj tahunan, berubah sebanyak kira-kira 1%. Perolehan daripada debentur standard hanya boleh digunakan untuk melabur dalam perniagaan kecil mengikut peraturan dan parameter yang ditakrifkan oleh Pejabat Saiz dan Piawaian SBA. Pelaburan biasanya tidak dibenarkan untuk pembiayaan projek, hartanah, atau entiti pasif seperti perkongsian atau kepercayaan bukan perniagaan.
Bilangan usahawan dan perniagaan kecil semakin meningkat setiap tahun, menjadikan Syarikat Pelaburan Perniagaan Kecil lebih penting daripada sebelumnya.
Terdapat lebih daripada sepuluh jenis debentur yang berbeza, tetapi terdapat lima yang digunakan lebih kerap daripada yang lain: debentur yang dijamin, kekal atau tidak boleh ditebus, boleh ditebus, didaftarkan, dan dibawa. SBIC yang berkelayakan boleh mengeluarkan debentur yang didiskaun yang mempunyai nilai muka yang sama sebagai debentur standard tetapi ditawarkan dengan diskaun dan mesti dilaburkan dalam perniagaan kecil yang sama ada terletak di kawasan berpendapatan rendah atau sederhana atau perniagaan terlibat dalam tenaga yang memenuhi syarat- aktiviti tabungan seperti yang ditakrifkan oleh SBA.
Pertimbangan Khas
Kongres menubuhkan program Syarikat Pelaburan Perniagaan Kecil pada tahun 1958 untuk mewujudkan laluan lain untuk modal jangka panjang untuk dijadikan akses kepada perniagaan kecil. Selepas SBIC dilesenkan dan diluluskan, SBA akan membekalkannya dengan komitmen untuk menyediakan jumlah leverage yang ditetapkan dalam beberapa tahun.
Apabila dana ini ditubuhkan, jaminan hutang yang dipanggil debentur akan dikeluarkan apabila pelaburan dibuat. Pemegang debentur itu kemudian berhak menerima pembayaran pokok dan bunga dari masa ke masa. Ini adalah salah satu daripada format hutang jangka panjang atau jangka panjang yang paling sering dipilih.
Debentur standard mempunyai tempoh sepuluh tahun atau lebih, dan ia boleh didapati sebagai amaun yang sama dengan atau kurang daripada dua kali modal persendirian yang diberikan kepada dana. Dalam sesetengah kes, SBA akan membenarkan debentur kurang daripada tiga kali modal persendirian yang dilakukan, tetapi hanya untuk pemegang lesen yang sebelum ini mengurus lebih daripada satu dana. Had atas bahawa SBIC boleh diberikan akses maksimum $ 150 juta untuk satu dana dan $ 225 juta untuk pelbagai dana.
