Dana yang diperdagangkan, atau ETF, dan dana indeks sangat popular dengan pelabur pada masa kini; kedua-dua menawarkan kelebihan berbanding dana bersama secara aktif diuruskan. Persoalan sama ada untuk memasukkan mereka dalam portfolio pelaburan anda diputuskan oleh sama ada mereka sesuai dengan gaya, strategi dan matlamat pelaburan peribadi anda.
Apakah Dana Indeks?
Dana indeks adalah dana bersama yang direka untuk mencerminkan prestasi indeks pasaran seperti S & P 500. Oleh kerana ia pada dasarnya menduplikasi langkah indeksnya, dana indeks boleh diuruskan secara pasif; tidak ada pengurus dana yang perlu membuat keputusan aktif tentang di mana dan cara melabur, dengan kata lain.
Dua kelebihan utama dana indeks yang dikendalikan secara pasif di atas dana bersama yang diuruskan secara aktif adalah (1) nisbah perbelanjaan pengurusan yang lebih rendah, yang biasanya antara setengah hingga dua pertiga kurang daripada yuran pengurusan dana biasa dan (2) hakikat bahawa dana indeks mempunyai Sejarah mengatasi majoriti dana yang diuruskan secara aktif.
Walau bagaimanapun, terdapat beberapa dana yang diuruskan secara aktif yang menghasilkan pulangan pelaburan yang lebih tinggi daripada dana indeks. Kekurangan indeks dana indeks adalah kekurangan kelenturan yang secara automatik menghalang mereka daripada membuat keuntungan dramatik lebih tinggi dari prestasi purata pasaran.
Apa itu ETF?
ETF ialah pelaburan ekuiti. Dibina untuk mengesan komoditi, indeks, sektor pasaran atau bakul aset, ia adalah dana yang didagangkan dengan cara yang sama seperti saham individu (iaitu, perubahan harga sepanjang hari kerana saham dibeli dan dijual; saham dana bersama mempunyai harga mereka ditetapkan sekali sehari). ETF telah melonjak populariti dengan para pelabur sejak penampilan mereka di peringkat pelaburan pada tahun 1990-an (lihat "Suatu Sejarah Ringkas Dana yang Berdagang Pertukaran). Perbandingan ETF untuk dana bersama melibatkan beberapa faktor, tetapi di antara kelebihan yang ketara, ETF menawarkan berikut:
- Kerana mereka boleh diniagakan seperti stok, ETF menawarkan kelebihan menjadi lebih cair. Mereka boleh dibeli atau dijual pada bila-bila masa semasa waktu dagangan. Mereka lebih fleksibel. Mereka boleh dijual pendek; ETF juga dikecualikan daripada aturan uptick pada jualan pendek yang terpakai kepada stok. Mereka juga boleh dibeli pada margin, dibeli dengan had had dan dilindung nilai dengan options.ETFs mempunyai yuran pengurusan yang lebih rendah. Mereka lebih menguntungkan berkaitan dengan cukai; dengan membeli dan menjual di "bursa macam-macam, " ETFs mengelakkan peristiwa yang boleh dikenakan cukai, yang mengelakkan kos penebusan harian yang dana menanggung dan meminimumkan keuntungan keuntungan modal.ETFs lebih mudah diakses oleh pelabur kecil kerana mereka membenarkan pembelian saham individu, sementara banyak dana bersama mempunyai pelaburan minimum sebanyak $ 2, 500 atau lebih. Walau bagaimanapun, ini boleh menjadi kelemahan dari segi kos urus niaga, kerana membeli ETF bermakna membayar komisen broker. NetFs menyediakan akses yang lebih mudah kepada pelaburan alternatif, mewujudkan pelbagai peluang pelaburan yang lebih luas. Ada ETF yang melabur dalam komoditi dan mata wang pertukaran asing, dan menawarkan keupayaan untuk melabur secara meluas dalam pasaran antarabangsa dan baru muncul.
Satu kelemahan ETF adalah bahawa mereka tidak boleh mengembalikan semula dividen sebagai dana bersama.
Membandingkan ETF dan Dana Indeks
Dana indeks biasanya lebih sesuai untuk pelabur yang kurang canggih, lebih berisiko yang mempunyai cakaran pelaburan jangka panjang. Contohnya, mereka yang menggunakan pelaburan ekuiti sebagai sebahagian daripada rancangan persaraan dan lebih suka menyimpan perkara mudah, meminimumkan kos pelaburan dan melihat untuk membuat keuntungan yang berpatutan - mendapat manfaat daripada trend sejarah nilai stok untuk meningkat dari masa ke masa.
ETF lebih menarik kepada para pelabur dengan gaya pelaburan yang lebih banyak, mereka yang secara agresif mencari pulangan jangka pendek pelaburan dan pelabur yang canggih yang menginginkan akses yang lebih besar kepada pelaburan alternatif seperti pasaran tukaran mata wang asing dan niaga hadapan.
