Apakah Borang SEC S-8?
Borang SEC S-8 merujuk kepada pemfailan yang membolehkan syarikat awam mendaftar sekuriti yang ditawarkan sebagai sebahagian daripada pelan manfaat pekerja. Syarikat-syarikat dikehendaki oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) untuk mendaftarkan sekuriti ini sebelum mereka dikeluarkan di bawah Akta Bursa Efek 1933. SEC secara umumnya berhasrat untuk membuat penipuan untuk melindungi pelabur dari penipuan dengan menyediakan maklumat yang tepat dan mencukupi sambil mengimbangi beban diletakkan di atas penerbit entiti berkenaan dengan pelaporan.
Takeaways Utama
- Borang S-8 merujuk kepada pemfailan yang membolehkan syarikat awam mendaftarkan sekuriti yang ditawarkan sebagai sebahagian daripada pelan manfaat pekerja. Pembatasan dikehendaki oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa di bawah Akta Bursa Sekuriti 1933. Borang hendaklah difailkan sebelum isu syarikat sekuriti ini. Formula S-8 tidak boleh digunakan untuk penerbitan kepada perunding atau penasihat yang mempromosikan stok syarikat.
Memahami Borang SEC S-8
Borang SEC S-8 adalah penyata pendaftaran pendek yang membenarkan syarikat menerbitkan saham kepada pekerja dalam keadaan tertentu seperti pelan manfaat pekerja. Ini adalah keperluan oleh SEC, jadi pelabur mendapatkan maklumat yang mereka perlukan untuk mempertimbangkan dengan betul pembelian keselamatan baru. Pembentangan biasa seperti ini juga menghadkan amalan penipuan, salah nyata material, dan tindakan penipuan lain.
Borang S-8 digunakan apabila syarikat mengeluarkan saham sebagai sebahagian daripada pelan manfaat pekerja termasuk pelan insentif, perkongsian keuntungan, bonus, opsyen, atau peluang yang sama. SEC menentukan pekerja sebagai sesiapa yang berkhidmat dengan syarikat itu dalam kapasiti pekerja, rakan kongsi umum, pengarah, perunding, pemegang amanah, atau penasihat. Istilah ini juga meliputi ejen insurans yang bertindak secara eksklusif dalam keupayaan perniagaan untuk syarikat, serta bekas pekerja dan sesiapa pun yang berkaitan dengan pekerja almarhum.
Borang tersebut hendaklah difailkan sebelum terbitan syarikat sekuriti ini. Dalam sesetengah kes, SEC memerlukan dokumentasi yang kurang komprehensif untuk syarikat yang mempunyai struktur operasi yang lebih mudah atau untuk terbitan sekuriti sekuriti yang lebih kecil dan lebih. SEC mengecualikan beberapa persembahan daripada keperluan pendaftarannya, termasuk tawaran kecil atau persendirian, persetujuan antara negeri, dan sekuriti yang dikeluarkan oleh kerajaan perbandaran, negeri atau persekutuan.
SEC mengambil bayaran dari syarikat yang melengkapkan pemfailan S-8. Yuran pendaftaran untuk Borang S-8 adalah berdasarkan nilai saham dan jumlah saham yang dikeluarkan di bawah pelan tersebut.
Pertimbangan Khas
Terdapat sekatan tentang bagaimana bentuk boleh digunakan. SEC mensyaratkan bahawa Borang S-8 tidak boleh digunakan untuk sekuriti yang dikeluarkan kepada perunding dan penasihat dalam keadaan tertentu. Sebagai tindak balas terhadap penyalahgunaan bentuk oleh syarikat pada masa lalu, SEC menetapkan bahawa perunding dan penasihat yang menerima sekuriti berkaitan dengan perkhidmatan yang bertujuan untuk memberi promosi langsung atau tidak langsung saham syarikat tidak layak menyertai program faedah pekerja.
Borang S-8 tidak boleh digunakan untuk sesiapa yang memasarkan atau mempromosikan saham syarikat.
Berikut adalah contoh hipotesis yang biasa berlaku di kalangan syarikat yang menyalahgunakan pemfailan Borang S-8. Syarikat X mengambil seorang individu sebagai perunding. Individu ini, bagaimanapun, tidak menyediakan syarikat dengan sebarang perkhidmatan perundingan, tetapi melakukan kerja promosi untuk meningkatkan harga saham syarikat. Sebagai pertukaran untuk perkhidmatan ini, syarikat mengeluarkan stok individu dan memfailkan Borang S-8. Orang itu mungkin akhirnya menjual stok untuk keuntungan, dengan hasil yang dikembalikan kepada syarikat penerbit.
Borang S-8 vs Borang S-1
Borang singkatan atau susunan seperti Borang S-8 timbul daripada situasi di mana beberapa maklumat pelabur yang dikehendaki oleh SEC Borang S-1 tidak perlu bagi calon pelabur untuk membuat keputusan pembelian yang dimaklumkan.
Kebanyakan terbitan baru memerlukan syarikat untuk memfailkan Borang S-1 sebelum keselamatan boleh disenaraikan di bursa awam. Borang SEC S-1 termasuk prospektus undang-undang yang menerangkan pengeluaran, sebagai tambahan kepada butir-butir mengenai jualan baru-baru ini sekuriti tidak didaftarkan, penyata kewangan, dan maklumat lain yang berkaitan dengan bakal pelabur. Borang ini mesti difailkan sebelum mana-mana syarikat boleh menyenaraikan sahamnya di bursa negara.
