Kebanyakan pelabur memahami kepentingan kepelbagaian melalui peruntukan aset dalam portfolio, yang bertujuan untuk mengimbangi risiko dan ganjaran perdagangan antara ekuiti, hutang dan pegangan tunai. Di bawah ekuiti atau kedudukan stok dalam portfolio, bagaimanapun, pelabur mempunyai pelbagai pilihan pelaburan, masing-masing dengan ciri-ciri, kelebihan dan kekurangan yang berbeza. Pelaburan saham besar-besaran, yang ditakrifkan sebagai stok syarikat dengan permodalan pasaran sebanyak $ 10 bilion atau lebih, adalah biasa di kalangan pelabur pertumbuhan dan nilai sebagai sebahagian daripada peruntukan aset keseluruhan. Cap besar, atau topi besar, stok mempunyai kelebihan yang unik untuk para pelabur, termasuk kestabilan saiz dan masa, pembayaran dividen yang mantap kepada para pemegang saham dan kejelasan dalam penilaian.
Kestabilan Cap Besar
Keuntungan terbesar untuk menambah stok topi ke portfolio pelaburan adalah kestabilan yang mereka dapat. Oleh kerana syarikat-syarikat besar-besarannya begitu besar dan memiliki reputasi yang mantap dengan pengguna, mereka mungkin tidak dapat melihat keadaan perniagaan atau ekonomi yang menyebabkan mereka bangkrut atau memaksa mereka untuk menghentikan operasi menghasilkan pendapatan sepenuhnya. Syarikat-syarikat yang dianggap kecil atau mid-cap tidak mempunyai tahap kestabilan yang sama, dan oleh itu membawa risiko lebih besar daripada pelaburan besar-besaran.
Pembayaran Dividen
Satu lagi kelebihan untuk melabur dalam syarikat besar ialah potensi pembayaran dividen yang mantap. Harga saham bagi syarikat-syarikat besar tidak biasanya dijangka untuk pertumbuhan yang tinggi dari masa ke masa kerana mereka sudah mantap di pasaran. Ini boleh menimbulkan harga stagnan yang tidak menentu dan penghargaan modal yang sedikit untuk tidak untuk para pelabur. Walau bagaimanapun, walaupun kekurangan pertumbuhan pesat dari segi harga saham, syarikat-syarikat topi besar sering membayar dividen untuk mengimbangi pemegang saham. Dividen ini boleh membawa kepada pulangan komprehensif yang mengagumkan bagi pelabur besar apabila mereka ditambah kepada pengiraan prestasi dari masa ke masa. Saham-saham besar yang membayar dividen mantap adalah biasa di kalangan pelabur pendapatan atau mereka yang mencari pendapatan melalui pelaburan yang agak konservatif.
Penyelidikan dan Penilaian
Kerana syarikat cap besar sering mempunyai tempoh perniagaan yang panjang, pelabur dan pemiutang dapat dengan mudah memperoleh penyelidikan mengenai operasi syarikat dan tahap keuntungan. Syarikat awam yang didagangkan secara besar-besaran dikehendaki menyediakan pemegang saham dan pelabur yang berpotensi dengan penyata kewangan yang tepat dan berkala, yang memudahkan untuk menentukan sama ada syarikat bernilai pelaburan. Di samping penyelidikan, sejarah syarikat dan penyata kewangan boleh digunakan dalam kombinasi dengan aktiviti perniagaan semasa untuk menentukan penilaian yang tepat. Aspek-aspek ini memainkan peranan penting dalam memahami risiko dan ganjaran berpotensi untuk melabur dalam syarikat cap besar.
Para pelabur boleh menggunakan Indeks Russell 1000 untuk mencari dan menilai syarikat-syarikat besar, kerana indeks ini menyusun kira-kira 1, 000 syarikat terbesar dari segi permodalan pasaran yang beroperasi di Amerika Syarikat. Pelaburan besar-besaran boleh dibeli sebagai saham individu saham; melalui dana dagangan bursa, atau ETF, yang menjejaki penanda aras besar-cap; atau melalui salah satu dari ratusan dana bersama yang tersedia yang difokuskan pada pelaburan besar-besaran.
Penasihat Insight
Robert Schmansky, CFP®
Clear Financial Advisors, LLC, Livonia, MI
Saham topi besar cenderung menjadi syarikat yang ditubuhkan di pasaran mereka dengan sejarah jangka panjang. Sesetengah merasa ini menjadikan mereka "lebih selamat" untuk melabur.
Saham syarikat yang lebih besar juga sering membayar dividen, membolehkan anda menangkap sebahagian daripada pulangan pelaburan anda, yang mana sesetengah pelabur melihat sebagai manfaat. Daripada menyimpan keuntungan mereka dan melabur semula ke dalam diri mereka, mereka mungkin tidak mendapat manfaat daripada menggunakan wang tunai, jadi mereka mengagihkannya kepada pemiliknya.
Syarikat-syarikat yang lebih kecil mempunyai faedah juga. Mereka boleh menambah faedah kepelbagaian kepada portfolio tradisional yang cenderung berwajaran pasaran yang berwajaran (mereka melabur lebih banyak dalam saham besar untuk lebih mewakili bahagian mereka di pasaran).
Syarikat-syarikat yang lebih kecil mempunyai lebih banyak ruang untuk berkembang; pelaburan yang membuat syarikat kecil boleh menggandakan pendapatan mereka. Sementara itu, pelaburan yang sama oleh syarikat yang lebih besar mungkin tidak membuat perbezaan yang ketara.
Secara keseluruhannya, anda harus melabur dalam campuran saham yang mewakili masa anda dan toleransi untuk risiko, termasuk saham syarikat kecil dan besar di seluruh dunia.
