Apakah Pengurusan Modal Kerja?
Pengurusan cekap modal kerja memastikan keuntungan dan keseluruhan kesihatan kewangan untuk perniagaan. Modal kerja ialah wang tunai yang digunakan syarikat untuk mengendalikan dan menjalankan organisasi mereka. Pengurusan modal kerja yang berkesan memastikan bahawa syarikat sentiasa mengekalkan aliran tunai yang mencukupi untuk menampung kos operasi jangka pendek dan obligasi hutang jangka pendek.
Unsur modal kerja yang pelabur dan penganalisis menilai untuk menilai syarikat menentukan aliran tunai syarikat. Unsur-unsur ini adalah wang masuk, wang keluar, dan pengurusan inventori.
Pengurusan Modal Kerja Dibina
Pengurusan modal kerja yang berkesan memerlukan penyelarasan beberapa tugas seperti mengurus pelaburan jangka pendek, memberi kredit kepada pelanggan dan mengumpul kredit ini, menguruskan inventori, dan menguruskan pembayaran. Pengurusan modal kerja yang berkesan juga memerlukan mendapatkan ramalan tunai yang boleh dipercayai dan data yang tepat mengenai transaksi dan baki bank.
Sekiranya syarikat mempunyai wang yang tidak mencukupi untuk membayar perbelanjaan semasa, ia mungkin perlu memfailkan kebankrapan, menjalani penyusunan semula dengan menjual aset, menyusun semula, atau membubarkan. Sebaliknya, jika syarikat melabur secara berlebihan dalam aset tunai dan cair, ini mungkin penggunaan sumber syarikat yang tidak baik.
Takeaways Utama
- Pengurusan modal kerja adalah penting untuk memastikan syarikat mengekalkan aliran tunai yang mencukupi untuk menampung kos dan tanggungjawab operasi jangka pendeknya. Unsur modal kerja adalah wang masuk, wang yang keluar, dan pengurusan inventori. Syarikat juga mesti menyediakan ramalan tunai yang boleh dipercayai dan mengekalkan data yang tepat mengenai urus niaga dan baki bank. Jika syarikat tidak dapat memenuhi kewajiban jangka pendeknya, ia mungkin menghadapi muflis ketika memegang aset cair yang berlebihan atau tunai tidak boleh menjadi sumber daya terbaiknya.
Ini adalah tiga komponen utama yang berkaitan dengan pengurusan modal kerja:
1. Akaun Belum Terima
Penghutang akaun adalah pendapatan akibat apa yang pelanggan dan penghutang berhutang kepada syarikat untuk jualan masa lalu. Syarikat mesti mengumpul hutangnya tepat pada masanya supaya ia boleh menggunakan dana tersebut untuk memenuhi hutang dan kos operasi sendiri. Penghutang akaun muncul sebagai aset pada kunci kira-kira syarikat, tetapi ia tidak menjadi aset sehingga ia dikumpulkan. Jualan hari yang cemerlang adalah metrik yang digunakan oleh penganalisis untuk menilai pengendalian akaun syarikat yang belum terima. Metrik mendedahkan jumlah purata hari syarikat mengambil alih pendapatan jualan.
2. Akaun Dibayar
Akaun yang perlu dibayar adalah jumlah yang perlu dibayar oleh syarikat dalam jangka masa pendek dan merupakan komponen penting dalam pengurusan modal kerja. Syarikat berusaha untuk menyeimbangkan pembayaran dengan penghutang untuk mengekalkan aliran tunai maksimum. Syarikat boleh menunda pembayaran selagi mungkin dengan matlamat mengekalkan penarafan kredit positif sambil mengekalkan hubungan baik dengan pembekal dan pemiutang. Sebaik-baiknya, masa purata syarikat untuk memungut penghutang adalah jauh lebih pendek daripada purata masa untuk menyelesaikan pembayaran.
3. Inventori
Inventori adalah aset utama syarikat yang ditukar kepada pendapatan jualan. Kadar di mana syarikat menjual dan menambah inventorinya adalah ukuran kejayaannya. Pelabur juga mempertimbangkan kadar perolehan inventori sebagai tanda kekuatan jualan dan bagaimana syarikat itu dalam pembelian dan pembuatannya. Inventori yang rendah bermaksud bahawa syarikat itu dalam bahaya kehilangan jualan, tetapi tahap inventori yang terlalu tinggi dapat menjadi tanda penggunaan modal kerja yang membazir.
Pengurusan Modal Kerja secara ringkas
Pengurusan modal kerja merupakan hubungan antara aset jangka pendek firma dan liabiliti jangka pendeknya. Matlamat pengurusan modal kerja adalah untuk memastikan syarikat dapat membiayai perbelanjaan operasi sehari-hari sementara, pada masa yang sama, melabur aset syarikat dengan cara yang paling produktif. Firma yang dikendalikan dengan baik menguruskan hutang jangka pendek dan perbelanjaan operasi semasa dan masa hadapan melalui pengurusan modal kerja, komponennya adalah inventori, akaun belum terima, akaun hutang dan wang tunai.
