Pinjaman pelajar diagihkan untuk tujuan menampung kos pendidikan untuk menghadiri kolej, dan mereka datang dari organisasi kerajaan dan swasta. Dalam beberapa kes, pelajar yang mendapati diri mereka mempunyai wang yang berlebihan semasa kolej memilih untuk melabur pinjaman pelajar dan bukannya mengembalikannya kepada kerajaan. Walaupun pelaburan jenis ini tidak menyalahi undang-undang, ia menimbulkan pelbagai isu etika yang menyebabkan kawasan kelabu dan moral yang abadi untuk pelabur pelajar yang bercita-cita tinggi.
Antara 1998 dan 2000, pelajar kolej dan pelabur yang berpengalaman Chris Sacca menggunakan pinjaman pelajarnya untuk menjana portfolio pelaburan lebih daripada $ 12 juta, menurut Inc.com. Sacca adalah contoh yang melampau dari trend yang semakin meningkat bagi pelajar kolej yang memilih untuk mengalihkan wang yang dimaksudkan untuk perbelanjaan pendidikan dan cuba menghasilkan pulangan dalam pasaran saham. Langkah sedemikian berisiko, tetapi ia bukan tanpa faedahnya, kerana pelaburan bijak dapat menjana pendapatan yang melebihi faedah pinjaman persendirian dan persekutuan.
Pertimbangan undang-undang terbesar ketika melabur pinjaman pelajar adalah sama ada pinjaman itu berasal dari pemberi pinjaman swasta atau pemberi pinjaman kontrak Jabatan Pendidikan AS. Jabatan Pendidikan umumnya mempunyai peraturan yang lebih ketat mengenai penggunaan dana pinjaman pelajar yang diterima, sementara pemberi pinjaman swasta sering mengurus kadar faedah yang lebih tinggi untuk sekatan yang lebih sedikit. Salah satu perbezaan terbesar antara pinjaman pelajar persekutuan dan pinjaman persendirian ialah kerajaan memberi subsidi faedah kepada pinjaman pelajar sebagai pelaburan dalam populasi berpendidikan. Pelajar yang menghabiskan wang pinjaman persekutuan mereka atas perbelanjaan tidak terdidik mungkin tidak melanggar undang-undang, tetapi mereka boleh menghadapi tindakan undang-undang dari DOE jika tindakan mereka ditemui. Dalam beberapa kes, ini mungkin termasuk membayar balik faedah subsidi.
Jumlah pinjaman pelajar yang diterima oleh setiap pelajar adalah berdasarkan formula yang agak kompleks yang mengambil kira status bergantung, pendapatan ibu bapa, pendapatan tahunan, status kediaman dan sama ada pelajar akan menghadiri sepenuh masa atau separuh masa. Angka terakhir dikenali sebagai kos kehadiran, dan ia biasanya termasuk elaun hidup untuk pelajar yang tinggal di luar kampus. Elaun hidup adalah tempat penggunaan pinjaman pelajar kelabu bermula, kerana sesetengah pelajar memilih untuk melabur pinjaman pelajar yang melebihi kos kehadiran dengan cara yang sama dengan yang lain memilih untuk menggunakannya untuk perbelanjaan hidup yang tidak berkaitan. Dalam kes-kes di mana biasiswa institusi meliputi kos tuisyen, bilik dan lembaga, pelajar mungkin mendapati diri mereka dengan beribu-ribu ringgit dalam wang pinjaman pelajar yang tidak digunakan untuk kembali atau melabur.
Pelajar yang ingin melabur pinjaman pelajar sambil menanggung sedikit risiko tindakan undang-undang yang mungkin harus mengelakkan daripada melabur pinjaman subsidi kerajaan. Melabur jumlah penuh pinjaman pelajar yang dipulangkan juga merupakan langkah yang berisiko, dan lebih banyak pelabur konservatif memilih untuk mengekalkan jumlah lebihan yang diperuntukkan untuk perbelanjaan hidup umum. Walaupun litigasi adalah risiko yang mungkin, risiko sebenar kebanyakan pelabur pinjaman pelajar menghadapi tidak dapat membuat pulangan pelaburan mereka sebelum bayaran akan datang selepas tamat pengajian.
Penasihat Insight
Scott Snider, CPF®, CRPC®
Mellen Money Management LLC, Jacksonville, FL
Walaupun tidak semata-mata haram, melabur hasil pinjaman pelajar anda bermakna anda mesti mengalahkan kadar faedah yang dikenakan ke atas pinjaman anda untuk meraih faedah yang bermakna. Dengan kadar pinjaman semasa pada 5.05% hingga 7.60%, julatnya adalah sangat luas, sementara pulangan purata sejarah S & P 500 sejak tahun 1928 adalah 10%. Oleh itu, tradeoff ganjaran risiko untuk melabur wang sebarang pinjaman yang dikenakan 5% atau lebih tidak mencukupi untuk membenarkan potensi penurunan. Risiko ini terutama dinyatakan jika anda melabur hak wang sebelum permulaan kemelesetan, yang berpotensi menyebabkan anda keseluruhan modal ditambah lebih banyak. Bagi pinjaman yang mengenakan kadar faedah yang lebih rendah, anda dinasihatkan untuk memberi tumpuan kepada membayar hutang dan kemudian melabur simpanan lain sebaliknya.
