S & P 500 vs. Russell 1000: Gambaran Keseluruhan
Indeks Standard & Poor's 500 (S & P 500) dan Russell 1000 Index kedua-duanya dianggap sebagai indeks saham besar-besaran, dengan stok syarikat bernilai lebih dari $ 10 bilion, terdapat beberapa perbezaan antara keduanya, termasuk bagaimana mereka mencerminkan pasaran semasa, komposisi, kelayakan untuk kemasukan saham dalam setiap indeks, dan risiko yang berkaitan dengan semua faktor tersebut.
Takeaways Utama
- The S & P 500 dan Russell 1000 adalah kedua-dua indeks saham topi besar. Skala S & P 500 sedikit lebih besar, sementara Russell 1000 mengandungi beberapa syarikat dalam jarak pertengahan. Russell 1000 dianggap sebagai risiko tinggi / ganjaran yang lebih tinggi.
S & P 500
Di luar Dow Jones Industrial Average (DJIA), S & P 500 merupakan barometer paling terkenal untuk saham bermodal besar di Amerika Syarikat. Indeks ini telah wujud sejak tahun 1923 tetapi diasumsikan formatnya sekarang pada tahun 1957. Seperti namanya, ia terdiri daripada 500 syarikat terbesar yang didagangkan di negara ini. Indeks ini digunakan sebagai penanda aras untuk berpuluh-puluh dana bersama dan dana dagangan bursa (ETF).
Dengan satu indeks memegang 500 saham dan yang lain memegang 1, 000, komposisi kedua-dua indeks jelas berbeza. Walaupun S & P 500 terdiri terutamanya daripada saham bermodal besar, yang ditakrifkan oleh sekurang-kurangnya pasaran $ 4 bilion, Russell 1000 mengumpul lebih banyak saham menengah untuk mengisi komposisi portfolionya.
The S & P 500 dan Russell 1000 menentukan kemasukan menggunakan metodologi yang agak serupa. Untuk dimasukkan, kedua-dua indeks memerlukan komponen mereka ditakrifkan sebagai "syarikat AS." Kedua-duanya melihat faktor seperti di mana syarikat itu beribu pejabat, di mana ia memperoleh hasil, dan di mana kebanyakan asetnya terletak. Stok juga mesti berdagang sama ada New York Stock Exchange (NYSE) atau Nasdaq.
Russell 1000
Russell 1000 adalah indeks yang lebih baru, bermula pada tahun 1984. Ia juga kurang terkenal daripada S & P 500, tetapi ia juga menunjukkan prestasi pasaran saham yang sama. Ditadbir oleh FTSE Russell, ia adalah sebahagian daripada Indeks Russell 3000 yang lebih luas, yang merangkumi 3, 000 saham yang menyumbang lebih daripada 98% daripada jumlah permodalan pasaran saham. 1, 000 saham terbesar masuk ke Index Russell 1000, dan 2, 000 lebih kecil masuk ke indeks kecil-kecil Russell 2000 yang lebih terkenal.
Harga saham berubah setiap minit setiap hari perniagaan. Oleh itu, nilai syarikat yang didagangkan secara awam sentiasa berubah, dan terpulang kepada pentadbir indeks untuk mengikuti perubahan ini untuk mencerminkan masa sekarang. Proses mengubah berat aset dalam portfolio disebut pengimbangan semula. Walau bagaimanapun, perubahan S & P 500 dan Russell 1000 pada jadual berbeza.
S & P 500 mengimbangi portfolionya setiap suku tahun, sementara Russell 1000 hanya menyeimbangkan sekali setahun pada akhir suku kedua. Walaupun ia mungkin tidak kelihatan seperti masalah besar, kekerapan kemas kini boleh menjejaskan betapa baik dana bersama dan ETF yang disandikan kepada indeks boleh melakukan relatif terhadap pasaran. Semakin panjang rebalan indeks, semakin lama diperlukan untuk menjadi wakil dari pasaran semasa.
Komposisi mid-cap Russell 1000 ditunjukkan oleh permodalan pasaran median stoknya. S & P 500 mempunyai topi pasaran medan $ 22.28 bilion, berbanding dengan pasaran Russell 1000's $ 10.97 bilion median, pada 30 April 2019. Perbezaan ini adalah penting kerana saham mid-cap biasanya mengekalkan risiko yang berpotensi tinggi, profil pemulangan yang lebih tinggi. Oleh itu, Russell 1000 Index harus dianggap sedikit lebih berisiko daripada S & P 500.
Dana tertutup, dana bersama, ETF, dan saham yang diniagakan tidak layak untuk dimasukkan dalam indeks sama ada. Perbezaan kecil antara indeks di sini ialah Korporat Pembangunan Perniagaan (BDC) layak untuk S & P 500, tetapi bukan untuk Russell 1000.
