Pengendali awan dan pusat data hyperscale membelanjakan sejumlah $ 22 bilion untuk perbelanjaan modal (capex) dalam tiga bulan terakhir tahun 2017, menjadikan jumlah tahun lalu hampir $ 75 bilion, menurut Penyelidikan Synergy. Amazon.com Inc. (AMZN), Microsoft Corp (MSFT), Facebook Inc. (FB) dan syarikat induk Google Alphabet Inc. (GOOGL) menyumbang tiga suku daripada lonjakan 29% dalam perbelanjaan capex awan tahun lepas, menurut laporan baru-baru ini oleh Morgan Stanley. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Amazon Rivals Protest Pentagon's Giant Cloud Deal. )
Penerima Pengeluaran Cloud Capex ke Outperform
Walaupun pemotongan cukai baru Trump telah membebaskan berbilion-bilion untuk sesetengah syarikat terbesar di Amerika, terutamanya gergasi teknologi dengan gumpalan wang tunai yang sedia untuk penghantaran pulang ke luar negara, syarikat-syarikat pada akhir penerimaan perbelanjaan mungkin melihat rangsangan yang lebih besar dari arah aliran menaik, seperti yang dicatatkan pada kebelakangan ini Cerita Barron. Penyelidik telah mendapati bahawa syarikat dengan capex yang tinggi berbanding dengan barisan teratas mereka sebenarnya cenderung untuk mengatasi pasaran yang lebih luas. Bahawa dikatakan, penyedia awan awam yang disebutkan di atas, bersama-sama pesaing seperti Kumpulan Alibaba (BABA), mungkin melihat pelaburan mereka dalam infrastruktur yang dibayar sebagai pendapatan di ruang dijangka merosot hampir 50% pada tahun 2018, seperti yang ditekankan dalam laporan Barron yang diterbitkan 15 Mei.
Penganalisis Morgan Stanley menonjolkan lapan stok yang dipasarkan untuk melonjak ke atas perbelanjaan awan, termasuk Cisco Systems Inc. (CSCO) saingan Arista Networks Inc. (ANET), pembuat cip Aspeed Technology dan LandMark Optoelektronik, serta amanah pelaburan hartanah CyrusOne Inc. (CONE) dan Digital Realty Trust Inc. (DLR), dan pembuat teknologi harddrive Seagate Technology (STX).
Cisco Rival ANET Growth Is 'Just the Beginning'
Arista yang berpangkalan di San Jose, California, menyaksikan sahamnya melonjak minggu lalu selepas pertemuan penganalisis tahunannya di mana firma itu melancarkan beberapa produk baru yang ditetapkan untuk menyaingi pengawal rangkaian lama Cisco di ruang jaringan kampus. Para penganalisis memuji peluang pasaran yang dipatok kira-kira $ 3 hingga $ 4 bilion, manakala Arista berkata tidak mengharapkan hasil "material" dari inisiatif itu sehingga 2020. "Bagi kami, tarikan ANET sebagai stok adalah mendorong ke pasaran baru, termasuk kampus, bahawa syarikat baru bermula, "kata James Faucette dari Morgan Stanley, yang menilai ANET pada berat badan berlebihan. Saham itu telah mencapai 6.4% (YTD) dan hampir 70% dalam 12 bulan terakhir, mengatasi peningkatan 1.9% S & P 500 dan pulangan 13.5% lebih tinggi dalam tempoh masing-masing yang sama.
Penyedia Perkhidmatan Data Land Mega-Deals
Bulan lepas, penganalisis di Cowen menyoroti penyedia perkhidmatan data CyrusOne dan Digital Rlty sebagai pilihan utama dalam segmen mereka, memuji kontrak baru CyrusOne termasuk perjanjian 10 megawatt dengan Microsoft, perjanjian 6-MW dengan Salesforce.com Inc. (CRM) dan 3-MW berurusan dengan Alibaba, serta tawaran jualan terus Digital Rlty sebanyak 10MW atau kurang kerana ia mensasarkan syarikat-syarikat yang berkembang tetapi tidak memerlukan ruang yang sama dengan syarikat-syarikat mega-cap "heavyweight". CONE turun hampir 11% YTD dan 2.6% lebih 12 bulan, manakala DLR telah tenggelam 6.5% dan 7.6% berbanding tempoh masing-masing yang sama.
Morgan Stanley juga menyebut bahawa saham syarikat terkenal Nvidia Corp. (NVDA) dan Broadcom Ltd. (AVGO) berkemungkinan akan terus mengatasi trend capex cloud. (Untuk lebih lanjut, sila lihat juga: Microsoft untuk Mendapatkan Pembelian Perusahaan Baru: Bulls. )
