Pada tahun 1980-an, John Bollinger, seorang juruteknik lama di pasaran, telah mengembangkan teknik menggunakan purata bergerak dengan dua band dagangan di atas dan di bawahnya. Tidak seperti peratusan pengiraan dari purata bergerak normal, Bollinger Bands® hanya menambah dan tolak pengiraan sisihan piawai.
Penyimpangan piawai adalah formula matematik yang mengukur volatilitas, menunjukkan bagaimana harga saham boleh berubah dari nilai sebenarnya. Dengan mengukur volatiliti harga, Bollinger Bands® menyesuaikan diri dengan keadaan pasaran. Inilah yang menjadikan mereka sangat berguna untuk pedagang; mereka boleh mencari hampir semua data harga yang diperlukan antara kedua-dua band.
Memahami Bollinger Band®
Bollinger Bands® terdiri daripada pusat dan dua saluran harga (band) di atas dan di bawahnya. The centerline adalah purata bergerak eksponen; saluran harga adalah penyimpangan standard saham yang dikaji. Band-band ini akan berkembang dan kontrak sebagai tindakan harga sesuatu isu menjadi tidak menentu (pengembangan) atau menjadi terikat pada pola perdagangan yang ketat (kontraksi).
Stok boleh berdagang untuk jangka masa panjang dalam trend, walaupun dengan beberapa turun naik dari semasa ke semasa. Untuk melihat trend yang lebih baik, peniaga menggunakan purata bergerak untuk menapis tindakan harga. Dengan cara ini, peniaga boleh mengumpulkan maklumat penting tentang bagaimana pasaran diperdagangkan. Sebagai contoh, selepas kenaikan mendadak atau jatuh dalam trend, pasaran boleh menyatukan, berdagang dengan cara yang sempit dan menyeberang di atas dan di bawah purata bergerak. Untuk memantau tingkah laku ini dengan lebih baik, peniaga menggunakan saluran harga, yang merangkumi aktiviti dagangan di sekitar trend.
Kami tahu bahawa pasaran tidak menentu secara harian walaupun mereka masih berdagang dalam aliran menaik atau aliran menurun. Juruteknik menggunakan purata bergerak dengan garis sokongan dan rintangan untuk menjangka tindakan harga stok.
Rintangan atas dan garis sokongan yang lebih rendah mula-mula ditarik dan kemudian diekstrapolasi untuk membentuk saluran di mana peniaga menjangka harga akan terkandung. Sesetengah peniaga melukis garisan lurus yang menghubungkan sama ada puncak atau bahagian bawah harga untuk mengenal pasti harga ekstrem atas atau bawah, masing-masing, dan kemudian menambah garisan selari untuk menentukan saluran di mana harga harus bergerak. Selagi harga tidak bergerak dari saluran ini, peniaga boleh yakin dengan yakin bahawa harga bergerak seperti yang diharapkan.
Memahami Bollinger Bands
Apabila harga saham terus menyentuh Bollinger Band® atas, harga-harga tersebut dianggap sebagai overbought; sebaliknya, apabila mereka terus menyentuh jalur bawah, harga dianggap oversold, memicu isyarat beli.
Apabila menggunakan Bollinger Bands®, tetapkan kumpulan atas dan bawah sebagai sasaran harga. Sekiranya harga menembusi jalur rendah dan salib di atas purata 20 hari (garisan tengah), band atas datang untuk mewakili sasaran harga atas. Dalam aliran menaik yang kuat, harga biasanya berubah-ubah di antara band atas dan purata 20 hari bergerak. Apabila itu berlaku, persimpangan di bawah purata bergerak 20 hari memberi amaran kepada arah aliran arah aliran menurun ke arah bawah.
Contoh Bollinger Bands®
Rajah 1
Anda boleh lihat dalam carta ini American Express (NYSE: AXP) dari awal tahun 2008 yang sebahagian besarnya, tindakan harga menyentuh jalur rendah dan harga saham jatuh dari paras $ 60 pada musim sejuk hingga bulan Mac kedudukan sekitar $ 10. Dalam beberapa keadaan, tindakan harga dipotong melalui pusat (Mac hingga Mei dan sekali lagi pada bulan Julai dan Ogos), tetapi bagi kebanyakan peniaga, ini pastinya bukan isyarat membeli kerana tren itu tidak dipecahkan.
Rajah 2
Dalam carta 2001 Microsoft Corporation (Nasdaq: MSFT) (di atas), anda dapat melihat arah aliran yang berubah menjadi aliran meningkat pada awal bulan Januari, tetapi melihat bagaimana lambatnya menunjukkan perubahan trend. Sebelum tindakan harga melintasi garis tengah, harga saham telah berpindah dari $ 20 hingga $ 24 dan kemudian menjadi antara $ 24 dan $ 25 sebelum beberapa peniaga akan mengesahkan pembalikan trend ini.
Ini bukan untuk mengatakan bahawa Bollinger Bands® bukan penunjuk yang dianggap sebagai isu terlebih beli atau terlebih jual, tetapi carta seperti susunatur Microsoft 2001 adalah peringatan yang baik bahawa kita harus bermula dengan mengenali trend dan purata bergerak sederhana sebelum bergerak ke penunjuk yang lebih eksotik.
Garisan bawah
Walaupun setiap strategi mempunyai kelemahannya, Bollinger Bands® telah menjadi salah satu alat yang paling berguna dan biasa digunakan dalam menyoroti harga jangka pendek yang melampau dalam keselamatan. Membeli apabila harga saham melintasi bawah Bollinger Band® yang lebih rendah sering membantu para peniaga memanfaatkan keadaan dan keuntungan oversold ketika harga saham bergerak kembali ke arah garis pusat bergerak purata.
