Ray Dalio, pelabur jutawan dan pengasas Bridgewater Associates, dana lindung nilai terbesar di dunia, mengesyorkan bahawa para pelabur harus memenuhi syarat dengan menjual saham-saham pricier yang telah banyak berjalan, dan mengalihkan semula kepada ekuiti yang lebih murah. Dan tentu saja, mereka harus "berpesta seperti gila, " kata Dalio dalam sesi Q & A awam yang dihoskan oleh platform sosial Reddit pada hari Khamis. Seperti yang dikatakan Dalio, "Pikirkan bagaimana untuk memutar portfolio anda untuk membeli yang murah dan menjual yang mahal, " katanya.
Tunai Dalam pada Penampil Penuh dan Portfolio Putar
Dalio memberikan pelbagai nasihat pelaburan kepada penontonnya apabila stok menghadapi perubahan liar pada 2018, tahun kesembilan pasaran lembu. Pertama sekali, pelabur legendaris menekankan pentingnya mengekalkan portfolio terpelbagai, "supaya anda tidak mempunyai sebarang berat sebelah sistematik terhadap lembu atau menanggung pasaran dalam apa-apa." Kedua, pelabur mesti mengiktiraf apabila saham mereka dinilai sepenuhnya. Dalio berkata para pelabur tidak sepatutnya membuat kesilapan berfikir bahawa pelaburan yang baik sejak beberapa tahun kebelakangan ini akan diteruskan.
Walaupun dia tidak menyebutkan stok tertentu, Investopedia melihat empat pilihan mahal yang semuanya telah berjalan lancar sejak beberapa tahun kebelakangan ini, termasuk syarikat teknologi merah merah Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), Nvidia Corp (NVDA) dan GrubHub Inc. (GRUB).
Misalnya, pelabur yang telah memiliki Netflix selama tiga tahun yang lalu telah melihat kenaikan harga hampir empat kali ganda, keuntungan kertas kacak. Tetapi nisbah PE sebanyak 236 adalah kira-kira 10 kali ganda lebih tinggi daripada S & P 500, menjadikannya sangat mahal dan lebih terdedah kepada penurunan yang curam, menurut beberapa metrik.
MASA UNTUK MENJUAL?
| Saham Keuntungan - 3 Tahun | Trailing PE | |
| Netflix | 294% | 236 |
| Amazon | 280% | 205 |
| Nvidia | 1, 040% | 42 |
| GrubHub | 166% | 85 |
| S & P 500 | 28% | 24.3 |
Ray Dalio memecah "Holy Grail"
Parti Seperti Crazy, Prioritize Experiences Over Grades and Relax When Moving Market
Menentukan masa untuk menjual stok adalah keputusan yang serius bagi mana-mana pelabur. Tetapi Dalio juga menggesa penonton Q & A supaya tidak lupa bersenang-senang di sepanjang jalan. Bagi pihaknya, Dalio membina kerjaya sebagai pengarang, dermawan dan sebagai pelabur bernilai $ 17.4 bilion dengan membina raksasa pelaburan yang menguruskan kira-kira $ 160 bilion aset daripada apartmen dua bilik di New York City. Bagi pelajar universiti khususnya, Dalio memberitahu generasi muda untuk "mengutamakan persahabatan dan pengalaman" berbanding gred dan "pesta seperti gila." Lulusan Sekolah Bisnis Harvard merendahkan pentingnya gelar MBA dan digalakkan mengambil kesempatan untuk "bekerja sendiri dari menjalankan toko kecil atau pengalaman sederhana lainnya."
Ketika Dalio menasihati penontonnya untuk membeli saham mahal, pengasas Bridgewater pada awal tahun ini adalah di antara lembu di Wall Street yang mendesak para pelabur untuk memberi amaran pembetulan pasaran yang akan datang dengan sebatian garam. Dalam temu bual dengan CNBC, beliau berkata, "Jika anda memegang wang tunai, anda akan merasa cukup bodoh."
Dana lindung nilai Dalio adalah salah satu daripada beberapa yang berjaya semasa krisis kewangan 2008, dengan dana perdana firma, Pure Alpha, memperoleh 10% tahun itu semasa krisis keruntuhan perumahan, menurut ciri dalam FT. Firmanya telah menghasilkan kebanyakan pulangan pelaburan purata dua angka dalam tempoh dua dekad yang lalu. Pengurus dana lindung nilai telah memperjuangkan strategi pelaburan baru yang dikenali sebagai "pariti berisiko, " suatu kaedah memilih sekuriti sebahagian besarnya melalui turun naik harga.
Bandingkan Akaun Pelaburan × Tawaran yang terdapat dalam jadual ini adalah dari perkongsian yang mana Investopedia menerima pampasan. Nama Penyedia Deskripsiartikel berkaitan
Perancangan Persaraan
Cara Melindungi Telur Sarang Anda dari Pasar Beruang
Jenayah & Penipuan
Penipuan Stock Terbesar sepanjang masa
Keperluan Pelaburan
11 Pelabur Terbaik di Dunia
Perancangan Persaraan
7 Langkah Buat Rancangan 10-Tahun-Dari-Persaraan
Keperluan Pelaburan
Panduan Investopedia untuk Menonton 'Bilion'
Keperluan Pendapatan Tetap
Adakah Bon Berisiko Tinggi Terlalu Ringan?
Pautan Rakan KongsiTerma Berkaitan
Definisi Dana Bersama Dana bersama adalah sejenis kenderaan pelaburan yang terdiri daripada portfolio stok, bon, atau sekuriti lain, yang diawasi oleh pengurus wang profesional. lebih banyak Dana Lindung Nilai Dana lindung nilai adalah portfolio pelaburan terurus yang agresif yang menggunakan kedudukan leverage, panjang, pendek dan derivatif. lebih banyak Pengurusan Risiko dalam Kewangan Di dunia kewangan, pengurusan risiko adalah proses pengenalan, analisis dan penerimaan atau pengurangan ketidakpastian dalam keputusan pelaburan. Pengurusan risiko berlaku bila-bila masa pelabur atau pengurus dana menganalisis dan cuba untuk mengukur potensi kerugian dalam pelaburan. lebih lagi Apakah Robo-Advisor? Penasihat Robo adalah platform digital yang menyediakan perkhidmatan perancangan kewangan berasaskan algoritma tanpa sedikit pengawasan manusia. Lebih Banyak Pelaburan: Cara Melabur Seperti Warren Buffett Nilai pelabur seperti Warren Buffett memilih perdagangan saham undervalued kurang daripada nilai buku intrinsik mereka yang mempunyai potensi jangka panjang. lebih banyak Bitcoin Definisi Bitcoin adalah mata wang digital atau maya yang dibuat pada tahun 2009 yang menggunakan teknologi peer-to-peer untuk memudahkan pembayaran segera. Ia mengikuti idea-idea yang dibentangkan dalam satuan putih oleh Satoshi Nakamoto yang misterius, yang identiti sebenarnya masih belum disahkan. lebih lagi