Apakah Masa Arbitraj?
Arbitraj masa merujuk kepada peluang yang diwujudkan apabila stok terlewat dan dijual berdasarkan tinjauan jangka pendek dengan sedikit perubahan dalam prospek jangka panjang syarikat. Penurunan harga saham berlaku apabila syarikat gagal memenuhi anggaran pendapatan oleh penganalisis atau petunjuknya, yang mengakibatkan terjatuh jangka pendek di mana harga saham menurun. Pelabur seperti Warren Buffett dan Peter Lynch telah menggunakan arbitraj masa untuk meningkatkan peluang mereka untuk mengatasi pasaran.
Takeaways Utama
- Arbitraj masa adalah strategi perdagangan yang bertujuan untuk memanfaatkan perubahan harga jangka pendek yang tidak sesuai dengan pandangan jangka panjang. Keupayaan itu muncul jika khabar angin tersebar atau tajuk berita menyebarkan yang mempengaruhi harga dengan segera, tetapi yang tidak mengubah asas-asas pelaburan dalam apa-apa cara yang bermakna. Strategi utama untuk pelabur nilai, arbitraj masa boleh ditingkatkan dengan penggunaan opsyen atau kontrak derivatif lain.
Bagaimana Arbitrase Masa berfungsi
Arbitraj masa adalah rakan terbaik rakan niaga jangka panjang. Terdapat banyak contoh arbitraj masa, tetapi kerapian perolehan pendapatan dan pembaharuan panduan menyediakan aliran peluang yang tidak berkesudahan untuk Encik Market untuk bereaksi dengan berita negatif yang sedikit. Secara umumnya, kehilangan tunggal tidak bermakna syarikat berada dalam kesusahan, dan sering kali peluang yang baik untuk jangka panjang pemulihan. Walau bagaimanapun, jika yang terlewat menjadi kebiasaan, arbitraj masa mungkin benar-benar menjadi cadangan yang hilang.
Kuncinya adalah untuk memahami dengan baik tentang syarikat yang mendasari stok dan asasnya. Ini akan membolehkan anda mengasingkan penurunan sementara yang datang dari reaksi pasaran daripada penurunan sebenar yang disebabkan oleh hakisan perniagaan teras syarikat.
Masa Arbitraj sebagai Strategi Pilihan
Pada dasarnya, arbitraj masa adalah satu lagi versi nasihat lama, "beli berita buruk, menjual dengan baik." Membeli saham yang dikaji dengan baik di bawah tekanan adalah strategi yang sangat baik kerana walaupun stok mega-cap melihat perubahan yang signifikan dalam nilai sepanjang tahun walaupun trajektori lima tahun mereka adalah kenaikan harga yang stabil. Membeli di atas dip adalah cara mudah untuk masuk ke stok yang anda ingin memiliki jangka panjang.
Walau bagaimanapun, ada cara lain untuk membuat permainan arbitraj masa. Salah satu yang lebih menarik adalah dengan menggunakan pilihan untuk membeli stok pada mencelup atau keuntungan apabila ia gagal mencelup. Seorang pelabur mengenal pasti stok bahawa dia berhasrat untuk memiliki jangka panjang. Kemudian dia menjual stok di stok. Sekiranya stok tidak mencelupkan, bermakna ia terus naik nilai atau kekal di atas harga mogok, pelabur terus menyimpan premium dan tidak memiliki saham. Sekiranya stok jatuh ke harga mogok, pelabur membeli stok pada harga yang lebih rendah lagi berkuatkuasa kerana premium opsyen yang dipungut setakat ini mengimbangi beberapa kos pembelian. Risiko, sememangnya, stok jatuh jauh di bawah harga mogok, yang bermaksud bahawa pelabur akhirnya membayar melebihi harga pasaran untuk membeli saham syarikat yang dimiliki olehnya.
