Apakah Dana Pelaburan Swasta?
Dana pelaburan swasta adalah sebuah syarikat pelaburan yang tidak meminta modal daripada pelabur runcit atau orang awam. Ahli-ahli syarikat pelaburan swasta biasanya mempunyai pengetahuan mendalam tentang industri serta pelaburan di tempat lain. Untuk dikelaskan sebagai dana swasta, dana mesti memenuhi salah satu pengecualian yang digariskan dalam Akta Syarikat Pelaburan 1940. Pengecualian 3C1 atau 3C7 dalam Akta sering digunakan untuk menubuhkan dana sebagai dana pelaburan swasta. Terdapat kelebihan untuk mengekalkan status dana pelaburan swasta, memandangkan keperluan pengawalseliaan dan perundangan jauh lebih rendah dari apa yang diperlukan untuk dana yang didagangkan secara terbuka.
Takeaways Utama
- Dana pelaburan swasta adalah yang tidak memerlukan pelaburan awam. Dana persendirian diklasifikasikan seperti itu mengikut pengecualian yang terdapat dalam Akta Syarikat Pelaburan tahun 1940. Dana dana dan dana ekuiti persendirian adalah dua jenis dana pelaburan swasta yang paling biasa.
Memahami Dana Pelaburan Swasta
Dana persendirian dijangka memenuhi kriteria tertentu untuk mengekalkan status mereka. Pada amnya, keperluan mengehadkan nombor dan jenis pelabur yang boleh memiliki saham dalam dana. Di AS, di bawah Akta Syarikat Pelaburan yang disebutkan di atas pada tahun 1940, dana 3C1 boleh mempunyai sehingga 100 pelabur yang terakreditasi, dan dana 3C7 boleh mempunyai had lembut sekitar 2, 000 pelabur yang berkelayakan. Kedua-dua definisi pelabur yang berkelayakan dan terakreditasi datang dengan ujian kekayaan individu. Pelabur yang terakreditasi perlu mempunyai lebih daripada $ 1 juta bernilai bersih tanpa mengira kediaman utama mereka dan / atau $ 200, 000 dalam pendapatan tahunan untuk individu dan $ 300, 000 untuk pasangan. Para pelabur yang berkelayakan perlu memegang aset melebihi $ 5 juta.
Mengapa Dana Tetap Swasta
Dana pelaburan swasta boleh memilih untuk tetap bersendirian atas sebab-sebab tertentu. Seperti yang disebutkan, peraturan-peraturan di sekitar dana pelaburan swasta jauh lebih longgar daripada dana awam. Dana pelaburan swasta menikmati lebih banyak kebebasan dalam cara mereka mengendalikan segalanya dari pelaporan hingga penebusan. Ini membolehkan dana pelaburan swasta untuk melihat pelaburan tidak cair yang dana awam akan berpindah disebabkan oleh kesukaran penilaian tetap dan pembubaran dalam kes peningkatan penebusan. Banyak dana lindung nilai adalah dana pelaburan swasta supaya mereka boleh terus menggunakan strategi perdagangan yang agresif yang pengurus dana awam akan mengelakkan kerana potensi untuk tindakan undang-undang pelabur akibat daripada mengambil risiko yang tidak munasabah. Yang paling penting, tidak ada pelaporan awam mengenai kedudukan dana pelaburan swasta, yang membolehkan mereka mengelak daripada menjatuhkan tangan mereka ke pasaran dan merosakkan keuntungan dari kedudukan yang dibina dengan senyap.
Di samping fleksibiliti pelaburan, dana pelaburan swasta boleh menjadi kenderaan pilihan untuk mengendalikan kekayaan keluarga yang besar. Keluarga yang kaya akan dapat mewujudkan dana pelaburan swasta untuk melabur kekayaan dengan ahli keluarga sebagai pemegang saham. Selalunya syarikat berfungsi sebagai struktur permulaan untuk pengaturan ini, dan ia ditarik balik untuk membentuk lengan pelaburan modal dari keuntungan perniagaan. Dalam kes ini, keluarga tidak mahu atau memerlukan modal luar, jadi tidak ada insentif untuk mengambil dana awam.
