Salah satu prinsip asas pelaburan adalah untuk menjimatkan peratusan kecil pendapatan anda setiap tempoh bayar dan meletakkan wang dalam keselamatan yang perlu berkembang dari masa ke masa. Dana bersama indeks telah menjadi sumber untuk ramai pelabur yang melabur sejumlah kecil pada jadual biasa. Dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF) adalah satu lagi cara bagi pelabur untuk mendapatkan pendedahan kepada pasaran tanpa perlu memilih saham tertentu. Dalam banyak cara, mereka sama dengan dana indeks, tetapi adakah mereka sesuai untuk pelabur yang hanya mempunyai jumlah yang agak kecil untuk melabur secara berkala? Mari kita lihat faktor-faktor yang harus dipertimbangkan pelabur.
Membandingkan Kos ETF vs Reksadana Indeks
Kedua-dua ETF dan dana bersama indeks menawarkan pelabur peluang untuk melabur dalam banyak sektor ekonomi di seluruh dunia. Dengan jumlah ETF dan dana yang banyak berkembang, keputusan sektor atau sektor apa yang paling berpotensi adalah yang penting. Selepas anda membuat keputusan mengenai sektor yang anda ingin melabur; anda kemudian boleh menyempitkan pencarian anda ke ETF atau dana tertentu.
Sebaik sahaja anda mengenal pasti beberapa dana ETF dan indeks yang berpotensi yang memenuhi matlamat pelaburan anda, langkah seterusnya ialah membandingkan kos dana. Tiga faktor kos yang berbeza menyokong ETF, tetapi terdapat juga dua kelemahan penting untuk ETF.
Perbelanjaan Perbelanjaan
Dana biasanya menagih yuran pelanggan berdasarkan peratusan jumlah aset di bawah pengurusan. Dikenali sebagai nisbah perbelanjaan, caj ini meliputi gaji pengurus dana dan semua perbelanjaan operasi lain. ETF cenderung mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih rendah, kerana kos operasi mereka lebih rendah oleh reka bentuk. Dari masa ke masa, perbezaan kos ini, sementara kecil, boleh menambah jumlah yang besar disebabkan oleh kuasa pengkompaunan.
Cukai
Keuntungan anda tidak dapat dielakkan dikenakan cukai. Dana indeks, terutamanya yang diurus secara aktif, menanggung peristiwa kena cukai untuk pelabur mereka apabila mereka menjual saham syarikat mereka sendiri untuk keuntungan, yang boleh berlaku setiap tahun. Sebagai pemilik dana, anda mesti membayar cukai keuntungan modal atas apa-apa keuntungan yang dilaporkan. Pelabur dalam ETF tidak menanggung sebarang keuntungan modal sehingga mereka menjual saham dalam dana, yang pada masa itu mereka boleh dikenakan cukai yang mereka sedar jika harga jualan lebih tinggi daripada harga pembelian mereka. Ini bermakna bahawa dengan ETF, anda berada dalam kawalan apabila anda dikenakan bayaran yang dikenakan. Pelabur dana indeks juga akan menghadapi membayar cukai keuntungan modal apabila mereka menjual dana mereka, dengan mengandaikan peningkatan dana dalam nilai.
Pelaburan Minimum
Kebanyakan dana indeks memerlukan pemegang saham mereka untuk membuka akaun dengan pelaburan minimum. Bergantung kepada dana itu, pelaburan awal boleh agak tinggi. Selain itu, banyak dana memerlukan pelabur untuk mengekalkan tahap pelaburan minimum untuk mengelakkan dikenakan bayaran penyelenggaraan. ETF tidak mempunyai bayaran minimum. Minimum pelabur perlu membayar untuk membeli ETF adalah harga satu bahagian ETF ditambah komisen dan yuran.
Yuran dan Komisen
Kelemahan utama ETF ialah kos untuk membeli dan menjual saham. Ingat, anda membeli dan menjual ETF seperti stok. Bergantung pada broker, kos boleh berbeza dengan ketara. Jika anda melabur $ 100 sebulan, anda akan membayar komisen dan bayaran kepada broker setiap bulan, yang akan menghalang pulangan anda. Dana indeks biasanya tidak mengenakan bayaran untuk membeli saham mereka, walaupun dalam jumlah yang kecil, selagi anda membelinya dari syarikat dana. Jadi, $ 100 bulanan anda dilaburkan sepenuhnya dalam dana. Walau bagaimanapun, pihak pengurusan mungkin mengenakan bayaran untuk menjual saham dana indeks.
Spread Tawaran-Ask
Apabila membeli atau menjual sebarang stok atau ETF, terdapat spread antara harga belian dan harga jualan, yang dikenali sebagai spread bid-ask. Penyebaran yang lebih luas, lebih banyak pelaburan mesti berkembang untuk mengatasi harga pembelian yang lebih tinggi dan harga jualan yang lebih rendah. Penyebaran pada ETF bergantung pada kecairan dan jumlah dagangan, sama seperti mana-mana saham. ETF yang didagangkan secara meluas akan mempunyai penyebaran lebih sempit, sementara mereka yang mengalami perdagangan yang lebih sedikit boleh mempunyai spread besar.
Selain itu, harga beli dan jual akan berubah sepanjang hari dengan pergerakan di pasaran. Sama seperti membeli stok, pergerakan moment-demi-saat ini dalam tawaran dan harga bertanya boleh menjadi peluang untuk memperoleh saham pada harga yang lebih rendah. Sudah tentu, anda juga boleh membeli pada harga yang lebih tinggi pada hari jika saham ETF ditutup. Jika anda membeli atau menjual ETF, biasanya adalah idea yang baik untuk menggunakan pesanan had untuk memberi anda kawalan ke atas harga perdagangan anda. Dana Indeks, sebaliknya, berharga pada akhir hari, iaitu harga yang akan dibayar oleh pelabur jika mereka memutuskan untuk membelinya.
Garisan bawah
Apabila membuat pelaburan yang kecil dan berkala, adalah penting untuk mengambil perspektif jangka panjang. Pertama, tentukan apa sektor yang anda mahu dedahkan. Memilih sektor yang betul boleh membuat perbezaan yang signifikan dalam prestasi portfolio anda. Kos yang dikaitkan dengan pelaburan anda adalah faktor penting seterusnya untuk menilai. ETF mempunyai kos yang lebih rendah daripada dana indeks, tetapi kos untuk membeli dan menjual saham boleh menambah, kerana pelabur menanggung kos transaksi pada setiap pembelian dan pesanan pesanan. Kos ini dapat menurunkan pulangan keseluruhan pelaburan. Untuk mengurangkan kos urus niaga ini, pelabur harus mempertimbangkan menggunakan broker diskaun yang tidak mengenakan komisen atau mungkin melabur jumlah yang lebih besar sedikit kali dalam setahun, mungkin melabur secara suku tahunan daripada sebulan.
