Apakah carta Point-and-Figure (P & F)?
Carta titik dan angka menunjukkan pergerakan harga bagi stok, bon, komoditi, atau niaga hadapan tanpa mengambil kira peredaran masa.
Bertentangan dengan beberapa carta jenis lain, seperti candlestick, yang menandakan tahap pergerakan aset melebihi tempoh masa yang ditetapkan, carta P & F menggunakan lajur yang terdiri daripada Xs atau Os yang disusun, masing-masing mewakili pergerakan harga yang ditetapkan. Xs menggambarkan kenaikan harga, sementara Os mewakili harga jatuh.
Penganalisis teknikal masih menggunakan konsep seperti sokongan dan rintangan, serta pola lain, semasa melihat carta P & F. Ada yang berpendapat bahawa tahap sokongan dan rintangan, serta penembusan, lebih jelas pada carta P & F kerana ia menyaring pergerakan harga yang kecil dan kurang terdedah kepada penembusan palsu.
Takeaways Utama
- X dicipta apabila harga bergerak lebih tinggi dengan jumlah yang ditetapkan, dipanggil saiz kotak. An O dicipta apabila harga menurunkan jumlah box box.Xs dan Os stack di atas satu sama lain, masing-masing, dan akan sering membentuk satu siri Xs atau Os.The saiz kotak ditetapkan berdasarkan harga aset dan keutamaan pelabur. Dalam usaha untuk membalikkan harga, mengakibatkan pembentukan ruang baru Xs yang mengikuti Os atau lajur baru Os berikut Xs, harganya mesti dibalikkan dengan jumlah pembalikan.
Bagaimana Menghitung Carta Titik-dan-Rajah (P & F)
Carta titik dan angka tidak memerlukan pengiraan, tetapi mereka memerlukan sekurang-kurangnya dua pembolehubah untuk ditetapkan.
Satu pembolehubah adalah saiz kotak. Saiz kotak boleh menjadi jumlah dolar khusus, seperti $ 1, satu peratusan, seperti 3% dari harga semasa, atau ia boleh berdasarkan purata julat sebenar (ATR) yang bermaksud saiz kotak akan turun naik berdasarkan turun naik.
Jumlah pembalikan juga perlu ditetapkan. Jumlah pembalikan biasanya tiga kali saiz kotak. Sebagai contoh, jika saiz kotak ialah $ 1, jumlah pembalikan ialah $ 3. Pembalikan itu boleh ditetapkan pada apa sahaja kehendak peniaga, seperti satu kali saiz kotak, atau 5.5 kali saiz kotak.
Pemboleh ubah pilihan ialah sama ada untuk menggunakan harga yang tinggi dan rendah untuk aset asas, atau menggunakan harga penutupan. Menggunakan harga yang tinggi dan rendah akan bermakna penciptaan lebih banyak Xs dan Os, sementara hanya menggunakan harga penutupan (kurang pergerakan yang dikira dibandingkan dengan tinggi dan rendah) akan bermakna kurang Xs dan Os dicipta.
Apakah Carta Point-And-Figure (P & F) Beritahu Anda?
Carta titik dan angka sering memberikan penganalisis teknikal dengan isyarat perdagangan dan trend yang berlainan, berbanding dengan candlestick tradisional atau carta bar. Walaupun sesetengah penganalisis bergantung lebih banyak pada carta titik dan angka, yang lain menggunakan carta ini untuk mengesahkan isyarat yang diberikan oleh carta tradisional dalam usaha untuk mengelakkan kerosakan palsu.
Kunci carta titik dan angka adalah saiz kotak, atau jumlah pergerakan harga yang menentukan sama ada X atau O baru ditambah pada carta. Sebagai contoh, katakan saiz kotak ialah $ 3. Jika X terakhir berlaku pada harga $ 15, yang baru ditambah pada lajur X saat ini apabila harga naik menjadi $ 18.
Terutamanya, garisan Xs terus dalam ruang yang sama dengan syarat harga terus meningkat, dan tidak melanggar jumlah pembalikan yang telah ditetapkan, pada titik mana, ruang baru Os bermula.
Perkara yang sama berlaku untuk lajur Os dalam pasaran yang merosot; lajur berterusan sehingga stok mencapai jumlah pembalikan, di mana titik baru X bermula.
Pembalikan berlaku apabila harga tidak lagi bergerak cukup untuk meletakkan X atau O yang lain dalam lajur X atau O semasa, dan kemudian harga bergerak sekurang-kurangnya tiga saiz kotak (jika ini adalah jumlah pembalikan yang dipilih) dalam arah bertentangan. Apabila pembalikan berlaku, beberapa Xs atau Os akan ditarik pada masa yang sama. Sebagai contoh, mengikuti kenaikan harga atau lajur Xs, jika pembalikan berlaku dan jumlah pembalikan adalah tiga saiz kotak, apabila pembalikan berlaku tiga Os akan ditarik bermula satu titik di bawah X tertinggi.
Pedagang menggunakan carta P & F dengan cara yang sama dengan carta lain. Peniaga masih menanti tahap sokongan dan rintangan. Breakouts boleh menandakan perubahan trend utama. Bergantung kepada saiz kotak, lajur itu sendiri boleh mewakili arah aliran yang ketara, dan apabila lajur berubah (dari O ke X, atau X ke O) yang mungkin menandakan pembalikan atau penarikan balik arah yang ketara.
Penganalisis Point-and-Figure
Charles Dow, pengasas The Wall Street Journal, dikreditkan dengan membuat penanda titik dan angka sebagai satu cara untuk menentukan ketidakseimbangan antara bekalan dan permintaan.
Salah satu penganalisis teknikal terkemuka yang mengkhususkan diri dalam carta titik dan angka adalah Tom Dorsey, yang mengasaskan firma penyelidikan Dorsey, Wright & Associates pada tahun 1987. Beliau menulis beberapa buku mengenai topik ini, termasuk Point & Figure Charting: Aplikasi Penting untuk Peramalan dan Harga Pasaran Penjejakan. Nasdaq membeli Dorsey, Wright & Associates pada tahun 2015.
Dorsey membantu mempopularkan penggunaan carta titik dan angka dengan penunjuk teknikal yang lebih tradisional, seperti purata bergerak, kekuatan relatif, dan baris pendahuluan / penurunan.
Perbezaan Antara Titik-dan-Rajah (P & F) dan Renko Charts
Carta Renko juga berdasarkan pada saiz kotak, dan apabila harga bergerak mengikut saiz kotak ia membuat bata atas atau bawah yang bergerak pada sudut 45 darjah kepada bata sebelumnya. Carta Renko tidak pernah mempunyai batu bata bersebelahan antara satu sama lain. Oleh itu, pembalikan berlaku jika harga bergerak ke arah yang bertentangan dengan dua jumlah kotak.
Perbezaan utama antara jenis carta ialah rupa. Carta P & F adalah lajur sisi Xs dan Os, manakala carta renko dicipta oleh satu siri kotak yang tersebar dari masa ke masa pada sudut 45 darjah.
Batasan Menggunakan Carta Titik-dan-Rajah (P & F)
Carta P & F boleh menjadi lambat untuk bertindak balas terhadap perubahan harga. Contohnya pelarian, mesti memindahkan jumlah kotak untuk menandakan pelanggaran berlaku. Ini mungkin memberi manfaat kepada beberapa peniaga kerana ia mungkin mengurangkan isyarat pelarian palsu, tetapi harga telah memindahkan jumlah kotak (atau lebih) di luar titik pelarian. Bagi sesetengah peniaga, mendapat isyarat selepas harga telah bergerak yang banyak mungkin tidak berkesan.
Juga, sementara carta P & F dapat membantu mengurangkan jumlah penembusan palsu, penembusan palsu masih berlaku. Apa yang kelihatan sebagai pelarian masih boleh dibalikkan dalam masa yang singkat kemudian.
Carta P & F adalah baik untuk menjaga para pedagang dalam trend yang kuat, kerana banyak pergerakan kaunter kecil yang ditapis. Namun, apabila pembalikan berlaku, ia dapat memadamkan keuntungan dengan ketara atau mengakibatkan kerugian besar. Kerana jumlah pembalikan biasanya begitu besar, jika pedagang hanya menggunakan carta P & F mereka tidak akan melihat pembalikan sehingga harga telah bergerak dengan ketara terhadap mereka.
Apabila menggunakan carta P & F, disyorkan juga untuk melihat harga sebenar aset supaya risiko dapat dipantau dalam masa nyata. Ini boleh dilakukan dengan memantau carta candlestick atau terbuka rendah tinggi (OHLC).
