Apabila ramai di antara kita berfikir tentang kebarangkalian, pemikiran pertama yang datang ke fikiran adalah satu tolak duit syiling-mempunyai peluang 50% untuk menjadi betul pada satu luka tertentu. Bolehkah sesuatu yang semudah melemparkan koin dikenakan untuk melabur dalam pasaran kewangan?
Keberhasilan, seperti dengan melemparkan duit syiling, memang dapat memberikan kita alat untuk mendekati pasaran, dan ide-ide dapat diterapkan dalam lebih banyak cara daripada yang diharapkan. Sebagai contoh, pandangan pedagang tentang kebarangkalian mungkin benar-benar tidak betul, dan ini mungkin sebabnya mengapa mereka tidak menghasilkan wang di pasaran. Artikel ini bertujuan untuk membantu dengan menyediakan pengenalan kepada kemungkinan perdagangan dan statistik.
Memahami Tali Koin
Mari kita anggap bahawa pada masa tertentu dalam masa, stok boleh dengan mudah bergerak naik kerana ia boleh bergerak ke bawah (walaupun dalam julat, saham bergerak ke atas dan ke bawah). Oleh itu, kebarangkalian kita membuat keuntungan pada kedudukan (pendek atau panjang) adalah 50%, yang sama dengan flip duit syiling.
Takeaways Utama
- Belajar mengenai statistik dan kebarangkalian dapat membantu mengukur sama ada pulangan mungkin akan berterusan atau jika pulangan hanya berlaku disebabkan peristiwa yang rawak. Sebuah flip duit syiling sering teringat apabila memikirkan kebarangkalian, kerana terdapat kemungkinan 50% tanah di kepala dan 50% yang jatuh pada ekor. Konsep kebarangkalian juga boleh digunakan sebagai alat apabila melabur dalam pasaran kewangan. Menentukan sama ada perdagangan unggul adalah kerana nasib atau kemahiran sering memerlukan pemerhatian selama bertahun-tahun, strategi pelaburan jangka panjang.
Walaupun kebanyakan pelabur tidak mungkin memulakan perdagangan jangka pendek rawak, kita akan bermula dengan senario ini. Sekiranya kita mempunyai kebarangkalian yang sama untuk membuat keuntungan yang cepat, adakah keuntungan keuntungan atau kehilangan isyarat apa hasil masa depan? Tidak! Tidak pada perdagangan rawak. Setiap keputusan masih mempunyai kebarangkalian 50%, tidak kira apa keputusan yang berlaku sebelum ini. Begitu juga berlaku dengan melemparkan duit syiling-jika ia mengetuai sepuluh kali berturut-turut, kebarangkalian pendaratan pada ekor pada seterusnya melambung masih 50%.
Garis berturut-turut atau larian berturut-turut boleh berlaku secara rawak 50/50 acara. Rintangan merujuk kepada beberapa hasil yang serupa yang berlaku dalam satu baris. Berikut adalah jadual yang memperlihatkan kebarangkalian larian sedemikian; dalam erti kata lain, kemungkinan membalikkan bilangan kepala atau ekor yang diberikan dalam satu baris.
| Jalankan Panjang | Peluang |
|
1 |
50% |
|
2 |
25% |
|
3 |
12.5% |
|
4 |
6.25% |
|
5 |
3.125% |
|
6 |
1.5625% |
Di sinilah kita menghadapi masalah. Katakan kita baru saja membuat lima dagangan yang menguntungkan berturut-turut. Mengikut jadual kami, yang memberi kita kebarangkalian menjadi betul (atau salah) lima kali berturut-turut berdasarkan peluang 50%, kami telah mengatasi beberapa kemungkinan yang serius. Kemungkinan mendapatkan perdagangan yang keenam kelihatan sangat jauh, tetapi sebenarnya, itu tidak berlaku. Kemungkinan kejayaan kami masih 50%.
Orang kehilangan ribuan dolar dalam pasaran kewangan (dan di kasino) dengan gagal merealisasikan kebarangkalian kebarangkalian. Kemungkinan dari jadual koin-tol kami didasarkan pada peristiwa-peristiwa masa depan yang tidak menentu dan kemungkinannya akan berlaku. Sebaik sahaja kami telah menyelesaikan lima jurusan yang berjaya, dagangan tersebut tidak lagi pasti. Perdagangan seterusnya kami akan bermula dengan potensi baru, dan selepas hasilnya masuk untuk setiap perdagangan, kami akan kembali di atas meja, setiap kali . Ini bermakna setiap perdagangan mempunyai peluang 50% bekerja.
Alasan ini sangat penting ialah apabila peniaga masuk ke pasaran, mereka sering menyimpang rentetan keuntungan atau kerugian sama ada kemahiran atau kekurangan kemahiran, yang sememangnya tidak benar. Sama ada peniaga jangka pendek membuat pelbagai dagangan atau pelabur membuat hanya beberapa perdagangan setiap tahun, kita perlu menganalisis hasil perdagangan mereka dengan cara yang berbeza untuk memahami sama ada mereka hanya "bertuah" atau jika kemahiran sebenar terlibat. Penting untuk mengingati statistik yang digunakan untuk semua garis masa.
Keputusan Jangka Panjang
Contoh di atas memberi contoh perdagangan jangka pendek berdasarkan kemungkinan 50% menjadi benar atau salah. Tetapi adakah ini berlaku untuk jangka masa panjang? Sangat. Sebabnya ialah walaupun seorang peniaga hanya boleh mengambil posisi jangka panjang, dia akan melakukan perdagangan yang lebih sedikit. Oleh itu, ia akan mengambil masa yang lebih lama untuk mencapai data dari perdagangan yang cukup untuk melihat apakah nasib mudah terlibat atau jika ia adalah kemahiran. Seorang peniaga jangka pendek boleh membuat 30 perdagangan seminggu dan menunjukkan keuntungan setiap bulan selama dua tahun. Adakah peniaga ini mengatasi kemungkinan dengan kemahiran sebenar? Ia seolah-olah begitu, kerana kemungkinan berlari dari 24 bulan yang menguntungkan sangat jarang berlaku kecuali peluang telah beralih lebih banyak pada niaga peniaga entah bagaimana.
Bagaimana pula dengan pelabur jangka panjang yang telah membuat tiga perdagangan dalam tempoh dua tahun yang lalu yang telah menguntungkan? Adakah pedagang ini mempamerkan kemahiran? Tidak semestinya. Pada masa ini, peniaga ini mempunyai jangka masa tiga pergi, dan itu tidak sukar untuk dicapai walaupun dari keputusan yang sama sekali rawak. Pelajaran di sini adalah bahawa kemahiran tidak hanya tercermin dalam jangka pendek (sama ada itu satu hari atau setahun, ia akan berbeza dengan strategi perdagangan); ia juga akan tercermin dalam jangka panjang. Kami memerlukan data perdagangan yang cukup untuk menentukan dengan tepat apakah strategi cukup berkesan untuk mengatasi kebarangkalian rawak. Dan walaupun dengan ini, kita menghadapi cabaran lain: Walaupun setiap perdagangan adalah satu peristiwa, begitu juga bulan dan tahun di mana perdagangan diletakkan.
Seorang peniaga yang meletakkan 30 dagangan seminggu telah mengatasi kemungkinan setiap hari dan kemungkinan bulanan untuk beberapa tempoh yang baik. Pada dasarnya, membuktikan strategi pelaburan selama beberapa tahun akan menghapuskan semua keraguan bahawa nasib terlibat kerana keadaan pasaran tertentu. Untuk peniaga jangka panjang kami yang membuat perdagangan yang berlangsung lebih dari setahun, akan mengambil beberapa tahun lagi untuk membuktikan bahawa strategi itu menguntungkan sepanjang tempoh masa yang lebih lama dan dalam semua keadaan pasaran.
Apabila kita mempertimbangkan semua bingkai masa dan semua keadaan pasaran, kita mula melihat bagaimana untuk menjadi menguntungkan dalam semua bingkai masa dan bagaimana untuk menggerakkan lebih banyak peluang di pihak kami, mencapai lebih daripada peluang 50% rawak untuk menjadi betul. Perlu diperhatikan bahawa jika keuntungan lebih besar daripada kerugian, seorang pedagang boleh menjadi hak kurang dari 50% dari masa dan masih membuat keuntungan.
Bagaimana Peniaga yang Menguntungkan Buat Wang
Sudah tentu, orang ramai membuat wang di pasaran, dan bukan hanya kerana mereka mempunyai prestasi yang baik. Bagaimanakah kita mendapat peluang untuk memihak kepada kita? Hasil yang menguntungkan datang dari dua konsep. Yang pertama adalah berdasarkan apa yang dibincangkan di atas - yang menguntungkan dalam semua bingkai masa, atau sekurang-kurangnya memenangi lebih banyak dalam tempoh tertentu daripada yang hilang pada orang lain.
1 dalam 13, 983, 816
Kebarangkalian pencocokan dan memenangi lukisan loteri enam angka.
Konsep kedua adalah hakikat bahawa trend wujud di pasaran, dan ini tidak lagi menjadikan pasaran 50/50 perjudian seperti contoh duit syiling kami. Harga stok cenderung berjalan dalam arah tertentu sepanjang tempoh masa, dan mereka telah melakukan ini berulang kali berbanding sejarah pasaran. Bagi anda yang memahami statistik, ini membuktikan bahawa aliran (trend) dalam saham berlaku. Oleh itu, kita mempunyai keluk kebarangkalian yang tidak normal (ingat bahawa lengkungan lekuk guru-guru anda selalu dibincangkan) tetapi agak condong dan biasanya dirujuk sebagai lengkung dengan ekor lemak (lihat carta di bawah). Ini bermakna peniaga boleh menguntungkan secara konsisten jika mereka menggunakan trend, walaupun ia berada dalam tempoh masa yang sangat singkat.
Imej oleh Julie Bang © Investopedia 2020
Garisan bawah
Kenapa contoh kebarangkalian 50% berguna? Sebabnya ialah pelajaran masih sah. Seorang peniaga tidak boleh meningkatkan saiz kedudukan atau mengambil lebih banyak risiko (berbanding dengan saiz kedudukan) kerana rentetan kemenangan, yang tidak seharusnya dianggap akibat kemahiran. Ini juga bermakna seorang peniaga tidak boleh mengurangkan saiz kedudukan selepas menjalankan jangka panjang, menguntungkan.
Peniaga-peniaga baru boleh mengambil kesenangan dalam fakta bahawa sistem perdagangan mereka yang diteliti mungkin tidak rosak, tetapi kaedah tersebut mengalami keputusan rawak yang rawak (atau masih memerlukan penambahan). Ia juga harus memberi tekanan kepada mereka yang telah menguntungkan untuk memantau strategi mereka secara berterusan, sehingga mereka tetap menguntungkan dari masa ke masa.
Pendekatan ini juga boleh membantu pelabur apabila mereka menganalisis dana bersama atau dana lindung nilai. Hasil dagangan sering diterbitkan yang menunjukkan pulangan hebat; mengetahui sedikit lebih lanjut tentang statistik boleh membantu kita mengukur sama ada pulangan tersebut mungkin akan berterusan atau jika pulangan hanya berlaku sebagai peristiwa rawak.
Bandingkan Akaun Pelaburan × Tawaran yang terdapat dalam jadual ini adalah dari perkongsian yang mana Investopedia menerima pampasan. Nama Penyedia Deskripsiartikel berkaitan
Pendidikan Asas Perdagangan
Kehilangan Untuk Menang
Strategi & Pendidikan Perdagangan Forex
Forex Trading the Martingale Way
Perancangan Persaraan
Persaraan Perancangan Menggunakan Simulasi Monte Carlo
Psikologi Perdagangan
Pengenalan kepada Kewangan Kelakuan
Psikologi Perdagangan
The Math Behind Betting Odds & Gambling
Psikologi Perdagangan
Pemangkasan Rawak: Mengapa Kebanyakan Peniaga Gagal
Pautan Rakan KongsiTerma Berkaitan
Kebarangkalian Priori Kebarangkalian priori adalah kemungkinan terjadinya yang dapat disimpulkan secara logik dengan memeriksa maklumat yang ada. lebih banyak Definisi Kejatuhan Gambler Kesalahan Gambler adalah kepercayaan salah bahawa berlakunya peristiwa rawak kurang atau lebih mungkin berlaku berdasarkan keputusan dari peristiwa sebelumnya. lebih banyak Rawak Indeks Definisi dan Penggunaan Indeks induk rawak membandingkan pergerakan harga keselamatan ke persampelan rawak untuk menentukan sama ada ia terlibat dalam trend statistik yang ketara. lebih lagi Bagaimana Ujian Hipotesis Kerja Ujian hipotesis adalah proses yang digunakan penganalisis untuk menguji hipotesis statistik. Metodologi yang digunakan oleh penganalisis bergantung pada jenis data yang digunakan dan alasan analisisnya. lebih lanjut Bagaimana Kebarangkalian Objektif Objektif Objektif kebarangkalian ialah kebarangkalian sesuatu kejadian akan berlaku berdasarkan analisis di mana setiap pengukuran berdasarkan pada pemerhatian tercatat. lebih banyak Definisi Tangan Panas Tangan yang panas adalah tanggapan bahawa kerana seseorang itu mempunyai rentetan kejayaan, individu atau entiti lebih cenderung untuk berjaya. lebih lagi