Sama ada saham dagangan, niaga hadapan, opsyen atau FX, peniaga menghadapi satu soalan yang paling penting: untuk berdagang trend atau julat? Dan mereka menjawab soalan ini dengan menilai persekitaran harga; melakukan begitu dengan tepat amat meningkatkan peluang peniaga untuk berjaya. Trend atau julat adalah dua sifat harga yang berbeza yang memerlukan mindset dan teknik pengurusan wang yang hampir bertentangan. Nasib baik, pasaran FX adalah unik untuk menampung kedua-dua gaya, memberikan trend dan peniaga pelbagai peluang untuk keuntungan. Memandangkan dagangan trend jauh lebih popular, mari kita mulakan terlebih dahulu bagaimana pedagang trend boleh mendapat manfaat daripada FX.
Trend
Apakah trend? Pengenal pasti arah arah arah aliran rendah adalah paras terendah dalam arah aliran menaik dan rendah dalam arah aliran menurun. Ada yang menentukan trend sebagai sisihan dari julat seperti yang ditunjukkan oleh band "Bollinger Band" (lihat Menggunakan Bollinger Band® "Bands" kepada Trend Perdagangan dalam FX ). Bagi yang lain, satu trend berlaku apabila harga terkandung oleh purata bergerak sederhana (SMA) 20-jangka sloping ke atas atau bawah.
Dapatkan Awal
Terlepas dari bagaimana seseorang mendefinisikannya, matlamat perdagangan trend adalah sama - sertai langkah awal dan tahan kedudukan sehingga trend membalikkan. Pemikiran asas pedagang trend adalah "Saya betul atau saya keluar?" Taruhan tersirat semua pedagang trend membuat adalah harga itu akan berterusan dalam arahnya sekarang. Sekiranya ia tidak ada alasan untuk memegang perdagangan. Oleh itu, peniaga trend biasanya berdagang dengan perhentian yang ketat dan sering membuat banyak peluang untuk masuk ke dalam pasaran untuk membuat kemasukan yang tepat.
Kecairan
Secara semula jadi, perdagangan trend menjana jauh lebih banyak kehilangan perdagangan daripada memenangi perdagangan dan memerlukan kawalan risiko yang ketat. Peraturan biasa ialah pedagang trend tidak boleh berisiko lebih daripada 1.5-2.5% modal mereka pada sebarang perdagangan tertentu. Pada 10, 000 unit (10K) akaun perdagangan 100K standard lot, itu bermakna berhenti sekurang-kurangnya 15-25 pip di belakang harga kemasukan. Jelas, untuk mempraktikkan kaedah sedemikian, seorang peniaga mesti yakin bahawa pasaran yang diperdagangkan akan menjadi sangat cair.
Sudah tentu pasar FX adalah pasaran paling cair di dunia. Dengan perolehan purata harian sebanyak US $ 1.6 trilion, pasaran mata wang membendung pasaran saham dan bon dalam saiz. Tambahan pula, pasaran FX berdagang 24 jam sehari lima hari seminggu, menghapuskan banyak risiko jurang yang terdapat di pasaran berasaskan pertukaran. Sudah tentu, jurang kadangkala berlaku di FX, tetapi tidak seberapa kerap berlaku di pasaran stok atau bon, jadi kemerosotan adalah jauh lebih sedikit daripada masalah.
Leverage Tinggi - Keuntungan Besar Apabila peniaga trend betul tentang perdagangan, keuntungan boleh menjadi sangat besar. Dinamik ini adalah benar terutamanya dalam FX di mana leverage tinggi sangat membesar keuntungan. Leverage biasa dalam FX adalah 100: 1, yang bermaksud pedagang perlu meletakkan hanya $ 1 margin untuk mengendalikan $ 100 mata uang. Bandingkan dengan pasaran saham di mana leverage biasanya ditetapkan pada 2: 1, atau bahkan pasaran niaga hadapan di mana walaupun leverage yang paling liberal tidak melebihi 20: 1.
Ia tidak luar biasa untuk melihat peniaga trend FX menggandakan wang mereka dalam tempoh yang singkat jika mereka menangkap langkah yang kuat. Katakan seorang peniaga bermula dengan $ 10, 000 dalam akaunnya, dan menggunakan peraturan stop loss yang ketat sebanyak 20 pips. Peniaga mungkin berhenti lima atau enam kali, tetapi jika dia betul-betul berada di kedudukan yang baik - seperti yang di EUR / USD antara Sept dan Dec 2004 apabila pasangan itu meningkat lebih daripada 12 sen atau 1, 200 pips - itu pembelian satu kali boleh menghasilkan sesuatu seperti keuntungan $ 12, 000, menggandakan akaun peniaga dalam masa beberapa bulan.
Pasaran sentiasa menang
Sudah tentu beberapa pedagang mempunyai disiplin untuk menghentikan kerugian terus menerus. Kebanyakan peniaga, yang kecewa oleh satu siri perdagangan yang buruk cenderung menjadi keras kepala dan melawan pasaran, seringkali tidak berhenti sama sekali. Ini adalah apabila leverage FX boleh menjadi yang paling berbahaya. Proses yang sama dengan cepat menghasilkan keuntungan juga boleh menjejaskan kerugian besar-besaran. Hasil akhirnya adalah bahawa ramai pedagang tidak berdisiplin mengalami panggilan margin dan kehilangan sebahagian besar modal spekulatif mereka.
Trend perdagangan dengan disiplin boleh menjadi sangat sukar. Sekiranya peniaga menggunakan leverage tinggi dia meninggalkan bilik yang sangat kecil untuk salah. Berjual dengan perhentian yang sangat ketat sering boleh menghasilkan 10 atau 20 hentian berturut-turut sebelum peniaga dapat mencari perdagangan dengan momentum dan arah yang kuat.
Bound to Range
Atas sebab ini ramai peniaga memilih untuk berdagang strategi terikat. Sila ambil perhatian bahawa apabila saya bercakap mengenai 'perdagangan jarak jauh' saya tidak merujuk kepada definisi klasik tentang 'julat' perkataan. Berdagang dalam persekitaran harga seperti itu melibatkan mengasingkan mata wang yang berdagang dalam saluran, dan kemudian menjual di bahagian atas saluran dan membeli di bahagian bawah saluran. Ini boleh menjadi strategi yang sangat berbaloi, tetapi, pada dasarnya, ia masih merupakan idea berasaskan trend - walaupun yang menjangkakan halangan yang akan berlaku. (Apa itu countertrend selepas semua, kecuali satu trend akan cara lain?)
Julat
Pedagang pelbagai benar tidak peduli dengan arahan. Andaian mendasar perdagangan julat adalah bahawa tidak kira cara perjalanan mata wang, kemungkinan besar akan kembali ke titik asalnya. Sebenarnya, peniaga pelbagai bertaruh mengenai kemungkinan harga akan diperdagangkan melalui tahap yang sama berkali-kali, dan matlamat peniaga adalah untuk menuai ayunan-ayunan untuk keuntungan berulang-ulang kali.
Julat perdagangan yang jelas memerlukan teknik pengurusan wang yang sama sekali berbeza. Daripada mencari hanya kemasukan yang betul, peniaga beralih lebih suka salah pada awal supaya mereka boleh membina kedudukan dagangan.
Meletakkannya ke Amalan
Sebagai contoh, bayangkan EUR / USD didagangkan pada 1.3000. Peniaga pelbagai boleh membuat keputusan untuk memendekkan pasangan pada harga itu dan setiap 50 pips lebih tinggi, dan kemudian membelinya kembali kerana ia memindahkan setiap 25 pips ke bawah. Andaiannya ialah akhirnya pasangan itu akan kembali ke tahap 1.3000 itu lagi. Sekiranya EUR / USD naik kepada 1.3500 dan kemudian kembali turun memukul 1.3000, peniaga jarak akan menuai keuntungan yang tampan, terutamanya jika mata wang bergerak ke belakang dan seterusnya dalam pendakiannya ke 1.3500 dan jatuh ke 1.3000.
Bagaimanapun, seperti yang dapat kita lihat dari contoh ini seorang peniaga terikat perlu mempunyai poket yang sangat dalam untuk melaksanakan strategi ini. Dalam kes ini, memanfaatkan leverage besar boleh memudaratkan kerana kedudukan sering boleh bertentangan dengan pedagang untuk banyak mata berturut-turut dan, jika dia tidak berhati-hati, mencetuskan panggilan margin sebelum mata wang akhirnya berubah.
Penyelesaian untuk Peniaga Hadapan
Nasib baik, pasaran FX menyediakan penyelesaian yang fleksibel untuk dagangan pelbagai. Kebanyakan peniaga FX runcit menawarkan banyak mini 10.000 unit berbanding lot 100K. Dalam lot 10K setiap pip individu hanya bernilai $ 1 dan bukannya $ 10, maka peniaga hipotetikal yang sama dengan akaun $ 10, 000 boleh mempunyai anggaran stop loss sebanyak 200 pip dan bukannya hanya 20 pip. Lebih baik lagi, banyak peniaga membenarkan pelanggan untuk berdagang dalam unit 1K atau bahkan 100 unit unit. Di bawah senario itu, unit peniaga dagangan pelbagai kami boleh menahan pengeluaran 2, 000-pip (dengan setiap pip kini bernilai hanya 10 sen) sebelum mencetuskan kerugian berhenti. Fleksibiliti ini membolehkan peniaga pelbagai ruang untuk menjalankan strategi mereka.
Di FX, hampir tiada komisen mengenakan komisen. Pelanggan hanya membayar penyebaran tawaran-permintaan. Selain itu, tidak kira sama ada pelanggan mahu berurusan dengan 100 unit atau 100, 000 unit, kebanyakan peniaga akan memetik harga yang sama. Oleh itu, tidak seperti pasaran stok atau niaga hadapan di mana pelanggan runcit sering perlu membayar komisen yang terlalu tinggi pada perdagangan saiz yang sangat kecil, spekulator runcit di FX tidak mengalami kelemahan seperti itu. Sebenarnya strategi dagangan pelbagai boleh ditanam walaupun pada akaun kecil $ 1, 000, selagi pedagang betul-betul mengukur dagangannya.
Bottom Line Sama ada seorang pedagang ingin mengayunkan rumah dengan berusaha untuk menangkap trend yang kuat dengan leverage yang sangat besar atau hanya memukul perseorangan dan memburu dengan memperdagangkan strategi pelbagai dengan saiz sangat kecil, pasaran FX sangat sesuai untuk kedua-dua pendekatan. Selagi pedagang tetap berdisiplin tentang kerugian yang tidak dapat dielakkan dan memahami skim pengurusan wang yang berbeza yang terlibat dalam setiap strategi, dia akan mempunyai peluang yang baik untuk berjaya dalam pasaran ini.
Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai perdagangan FX, lihat A Primer On The Market Forex , Bermula Dalam Forex dan Demo Sebelum Anda Menyelam .
