Apakah Sistem Pengurusan Pesanan (OMS)?
Sistem pengurusan pesanan (OMS) adalah sistem elektronik yang dibangunkan untuk melaksanakan pesanan sekuriti secara cekap dan kos efektif. Broker dan peniaga menggunakan sistem pengurusan pesanan apabila mengisi pesanan untuk pelbagai jenis sekuriti dan dapat menjejaki kemajuan setiap pesanan di seluruh sistem. OMS juga dirujuk sebagai "sistem pengurusan pesanan perdagangan."
Memahami Sistem Pengurusan Pesanan (OMS)
Sistem pengurusan pesanan adalah sistem perisian yang memudahkan dan mengurus pelaksanaan pesanan perdagangan. Di pasaran kewangan, pesanan mesti diletakkan di dalam sistem perdagangan untuk melaksanakan perintah membeli atau menjual untuk keselamatan. Pesanan dagangan biasanya mengandungi maklumat berikut:
- Pengecam keselamatan (ticker) Jenis pesanan (beli, menjual, atau pendek) Saiz pesanan Jenis jenis (misalnya, pasaran, had, berhenti, dan lain-lain) Arahan pesanan (contohnya pesanan hari, mengisi atau membunuh,) Pesanan penghantaran (broker, ECN, ATC, dll.)
Sistem pengurusan pesanan melaksanakan dagangan melalui sistem perisian menggunakan protokol FIX. FIX, atau Maklumat Kewangan eXchange adalah protokol komunikasi elektronik yang digunakan untuk berkongsi maklumat tukaran masa nyata antarabangsa yang berkaitan dengan triliunan dolar transaksi sekuriti dan pasaran.
Walau bagaimanapun, transaksi berkomunikasi juga boleh dilakukan melalui penggunaan antara muka pengaturcaraan aplikasi tersuai (API). Pautan protokol FIX untuk dana lindung nilai dan firma pelaburan kepada beratus-ratus rakan niaga di seluruh dunia menggunakan OMS.
Bagaimana OMS Digunakan di Wall Street
OMS boleh digunakan di kedua belah pihak dan menjual sampingan untuk membolehkan firma mengurus kitar hayat perdagangan mereka dan mengotomatisasi dan memperkemaskan pelaburan di portfolio mereka.
Untuk semakan, bahagian beli adalah segmen Wall Street yang terdiri daripada institusi pelaburan seperti dana bersama, dana pencen, dan firma insurans yang cenderung membeli sebahagian besar sekuriti untuk tujuan pengurusan wang. Bahagian beli adalah kebalikan dari sisi menjual. Sisi jual tidak membuat pelaburan langsung tetapi memberikan pasaran pelaburan dengan cadangan pelaburan untuk peningkatan, penurunan harga, harga sasaran, dan pendapat lain. Bersama-sama, sisi membeli dan jual beli membentuk kedua belah Wall Street.
Terdapat banyak produk dan sekuriti yang boleh diniagakan atau dipantau dengan sistem pengurusan pesanan. Sebahagian daripada instrumen kewangan yang diperdagangkan menggunakan OMS termasuk:
- Ekuiti Pendapatan berpatutan seperti bon bonek Komuniti seperti minyak mentah atau copperLoansCashDerivatives, yang mungkin terdiri daripada opsyen atas kadar faedah dan mata wang
Biasanya, hanya pertukaran ahli boleh menyambung terus ke bursa, yang bermaksud bahawa OMS jual-selalunya biasanya mempunyai konektivitas pertukaran, sedangkan OMS membeli-sisi berkaitan dengan menghubungkan kepada firma-firma menjual. Apabila pesanan dilaksanakan di bahagian jualan, OMS menjual sebelah kemudiannya mesti mengemas kini keadaannya dan menghantar laporan pelaksanaan ke firma asal pesanan itu.
OMS juga harus membenarkan firma mengakses maklumat mengenai pesanan yang dimasukkan ke dalam sistem, termasuk butir-butir mengenai semua pesanan terbuka, dan pesanan yang telah selesai. Sistem pengurusan pesanan menyokong pengurusan portfolio dengan menterjemahkan tindakan peruntukan aset yang dimaksudkan ke dalam pesanan yang boleh dipasarkan untuk membeli-beli.
Takeaways Utama
- Sistem pengurusan pesanan adalah sistem perisian yang memudahkan dan mengurus pelaksanaan pesanan perdagangan. Di pasaran kewangan, pesanan mesti diletakkan di dalam sistem perdagangan untuk melaksanakan perintah membeli atau menjual untuk keselamatan. Broker dan peniaga menggunakan sistem pengurusan pesanan apabila mengisi pesanan untuk pelbagai jenis sekuriti dan dapat menjejaki kemajuan setiap pesanan di seluruh sistem. OMS yang berkesan membantu firma dengan kedudukan pemantauan masa nyata, keupayaan untuk mencegah pelanggaran peraturan, kelajuan dan ketepatan pelaksanaan perdagangan, dan penjimatan kos yang signifikan yang dihasilkan.
Manfaat daripada OMS
Banyak sistem pengurusan pesanan menawarkan penyelesaian perdagangan masa nyata, yang membolehkan pengguna memantau harga pasaran dan melaksanakan pesanan dalam pelbagai pertukaran di semua pasaran dengan serta-merta dengan aliran harga masa nyata. Beberapa faedah yang boleh dicapai oleh firma dari sistem pengurusan pesanan termasuk pengurusan pesanan dan peruntukan aset portfolios.
OMS yang berkesan adalah kritikal dalam membantu pematuhan peraturan termasuk cek masa nyata perdagangan sebelum dan selepas kemasukan. Sistem pengurusan pesanan membantu pegawai pematuhan dengan menjejaki kitar hayat dagangan untuk menentukan sama ada terdapat sebarang aktiviti haram atau penipuan kewangan serta sebarang pelanggaran peraturan oleh pekerja firma. OMS boleh meningkatkan aliran kerja dan komunikasi antara pengurus portfolio, peniaga, dan pegawai pematuhan.
Sistem pengurusan pesanan merupakan perkembangan penting dalam industri perkhidmatan kewangan kerana pemantauan kedudukan masa nyata, keupayaan untuk mencegah pelanggaran peraturan, kelajuan dan ketepatan pelaksanaan perdagangan, dan penjimatan kos yang signifikan yang menyebabkan.
