Apakah Sistem Laluan Audit Pesanan?
Sistem Urutan Audit Pesanan (OATS) adalah sistem komputer automatik yang ditubuhkan oleh Lembaga Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA). Ia digunakan untuk merakam maklumat yang berkaitan dengan pesanan, sebut harga, dan data perdagangan lain yang berkaitan dari semua ekuiti yang didagangkan di Sistem Pasar Negara (NMS), termasuk stok over-the-counter (OTC). Sistem ini menyederhanakan perkembangan pesanan dari penerimaan permulaan perintah itu kepada pelaksanaan atau pembatalannya, untuk memudahkan pengesanan atau pengauditan.
Takeaways Utama
- Sistem jejak audit pesanan (OATS) memerlukan firma ahli FINRA untuk merekodkan dan melaporkan pesanan kepada FINRA.OATS telah ditubuhkan supaya pesanan dapat lebih mudah dijejaki dan dikaji semula jika perlu. Peniaga dan pelabur individu tidak dikehendaki menyediakan data OATS kepada FINRA. Ini adalah tugas broker pelanggan atau pelanggan yang mengendalikan pesanan pelanggan.
Memahami Sistem Jejak Audit Pesanan (OATS)
FINRA menubuhkan OATS untuk memastikan bahawa maklumat sensitif masa yang berkaitan dengan proses pelaksanaan pesanan dicatat dengan tepat. Ini membolehkan FINRA memantau amalan dagangan firma ahli yang diperlukan untuk menangkap dan melaporkan data perdagangan kepada OATS. Peniaga dan pelabur tidak dikehendaki mengemukakan data OATS. Inilah tugas broker atau firma ahli FINRA.
Sebahagian daripada proses ini memerlukan semua firma ahli menyegerakkan perniagaan, komputer, sistem, dan jam masa setem untuk mengelakkan kesalahan atau isu yang berkaitan dengan masa yang tidak tepat yang berkaitan dengan pesanan.
Sekiranya firma mempunyai masa yang sukar untuk merekod atau menyerahkan semua maklumat yang diperlukan oleh OATS, firma itu boleh mengupah pihak ketiga untuk menyerahkan data bagi pihak mereka. Ini adalah susunan khas, kerana rakaman OATS tidak dapat dikendalikan oleh firma penjelasan menggunakan firma.
Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) meluluskan peraturan ini pada 6 Mac 1998.
Prosedur Pelaporan Sistem Pesanan Audit (OATS) Pesanan
Peraturan-peraturan memerlukan firma mengemukakan laporan OATS elektronik harian kepada FINRA. Laporan OATS mesti dibuat pada hari yang sama pesanan diterima atau pada hari maklumat tersedia untuk firma. Laporan OATS harian harian boleh dibuat untuk pesanan tunggal atau berbilang. Maklumat yang dikumpulkan dalam laporan OATS termasuk:
- Pengenal Pesanan. Pengenalpastian keselamatan yang diperdagangkan. Simbol peserta atau pengenal pasaran. Ketentuan pesanan, seperti membeli, menjual, menjual pendek, harga, bilangan saham, jenis akaun, dan jenis pesanan, misalnya. masa pesanan itu berasal.
Secara keseluruhan terdapat 21 keperluan yang mesti direkodkan di bawah peraturan 7440.
Data OATS mesti dipelihara sekurang-kurangnya selama tiga tahun. Dalam tempoh dua tahun pertama, data mestilah berada di tempat yang mudah dicapai sekiranya perlu dikaji semula.
CAT Supersedes OATS
Trail Audit Konsolidasi (CAT) di bawah peraturan SEC 613 kini merupakan sistem yang diperlukan untuk menjejaki dagangan dari awal hingga akhir.
Menurut Deloitte, CAT bukan sekadar OATS pada steroid. Ia termasuk keperluan tambahan yang substansial, seperti data pilihan, peruntukan, dan data pelanggan. Set data baru ini mungkin memerlukan firma untuk memikirkan semula arkitek peletakan sasaran mereka. Di samping itu, tidak seperti OATS, CAT tidak mempunyai pengecualian untuk keperluan pelaporan ini.
Contoh Jejak Audit Pesanan dalam Tindakan
Salah satu tujuan OATS, dan sistem CAT, adalah untuk memantau tingkah laku yang mencurigakan. Kerana data yang direkodkan, orang yang melakukan aktiviti mencurigakan lebih mudah dicari.
Satu kes penting berlaku pada 6 Mei 2010, apabila peniaga hari "memalsukan" pasaran E-mini S & P 500. Dia menggunakan program automatik yang memulakan kesan domino menjual pesanan yang membawa kepada kemalangan kilat pada hari itu.
Pada tahun 2015, lelaki yang bertanggungjawab, penduduk London, ditangkap dan ditangkap. Pada tahun 2016 dia mengaku bersalah terhadap penipuan dan penipuan wayar.
Walaupun beberapa pihak terlibat dalam memberikan keterangan dan keterangan, dan kes ini melibatkan niaga hadapan, bukan saham, ia menunjukkan kepentingan jejak audit pesanan dan pengawasan kewangan. Para pengawal selia dapat melihat bahawa Navinder Singh Sarao, lelaki yang bertanggungjawab, mengeluarkan pesanan besar, beratus-ratus waktu, tanpa niat untuk diisi pada mereka melainkan untuk tujuan tunggal memanipulasi pasaran dalam arah pilihannya.
Jalankan arahan audit - sama ada OATS, CAT, atau beberapa keperluan pengawal selia yang lain - memberikan bukti dan maklumat bagi pengawal selia dalam kes tersebut.
