Komponen Dow Microsoft Corporation (MSFT) mengatasi rakan sebayanya pada 2018, menyiarkan pulangan 19% yang sihat berbanding dengan kehilangan 1% dalam indeks Nasdaq 100 yang berteknologi tinggi. Walau bagaimanapun, tindakan harga telah merosot sejak Oktober, menjatuhkan raksasa perisian dan perkhidmatan menerusi purata bergerak eksponen selama 200 hari (EMA) untuk kali pertama sejak Julai 2016. Ia juga telah merosakkan trendline dua tahun setengah, meningkatkan kemungkinan bahawa jangka pasaran pasaran saham akhirnya akan berakhir.
Ia adalah saham Microsoft yang luar biasa telah memegang dakwat merah dengan baik di stok FAANG dan isu-isu teknologi yang dipegang secara meluas. Daya tahan ini terletak pada reputasi dan prestasi sekolah lama Microsoft, menyiarkan suku ke suku selepas pertumbuhan yang konsisten sejak melepasi rintangan dekade yang lebih awal pada September 2016. Malangnya, stok itu tidak mencatatkan kemerosotan besar atau goncangan semasa aliran meningkat, menetapkan peringkat untuk pembetulan mendalam yang boleh menjejaki pemegang saham yang berpuas hati.
Carta Jangka Panjang MSFT (1995 - 2018)
TradingView.com
Saham itu berpecah lapan kali semasa pendakian 12 tahun bersejarah yang berakhir hampir $ 60 pada permulaan alaf. Ia dijual apabila gelembung berteknologi meletup, menyerahkan lebih daripada 60% daripada nilainya sebelum keluar pada remaja pada bulan Disember 2000. Satu bounce 2001 gagal selepas serangan pada 11 September, menghasilkan penurunan banyak gelombang yang mendapat sokongan hanya 52 sen melebihi tahap rendah pada Julai 2002.
Rendah jauh memberi laluan jangka panjang yang kurang menguntungkan yang mengukir julat dagangan sempit dalam $ 20s, diikuti dengan pecah ke $ 30 pada puncak pasaran lembu pertengahan tahun 2007. Ia dijual dengan pasaran dunia semasa keruntuhan ekonomi tahun 2008, memecah angka 2000 dengan lebih daripada empat mata sebelum turun pada bulan Mac 2009, sementara melantun ke dekad baru yang dibalikkan pada $ 30 yang rendah.
Ia mengambil masa tiga tahun lagi untuk melengkapkan perjalanan ke tahun 2010 yang tinggi, menjelang pelarian yang terhenti dekat 2000 pada tahun 2014. Stok akhirnya membersihkan tahap itu pada separuh kedua 2016, memasuki kemajuan kuat yang menghasilkan keuntungan yang paling produktif setakat ini abad ini. Ia pulih dengan cepat dari jualan awal tahun 2018, menyiarkan rentetan tinggi baru ke tahap tertinggi sepanjang Oktober di $ 116.18.
Pengayun stokastik bulanan menyeberang ke kitaran jualan pertama sejak 2016 pada November 2018, meramalkan kelemahan relatif ke dalam suku kedua tahun 2019. Penunjuk ini baru saja jatuh melalui titik tengah panel, menunjukkan bahawa bouncing suku pertama akan dijual secara agresif. Sebuah grid Fibonacci merentas tiga arah menaik ke atas menimbulkan tindakan semasa di atas retracement retracement.382 pada $ 86.97, menandakan sasaran awal untuk aliran menurun yang muncul.
Carta Jangka Pendek MSFT (2017 - 2018)
TradingView.com
Penurunan Oktober 2018 merosot trendline jangka pendek (hijau) kembali ke Oktober 2017, menghasilkan ujian enam minggu di bawah rintangan baru, diikuti oleh kelemahan baru yang memecahkan EMA 200 hari dan trendline jangka panjang (merah) di tempat sejak November 2016. Stok kini telah melambung ke bawah paras rintangan ini, meramalkan bahawa penjual pendek akan menambah kedudukan antara $ 102 dan $ 104.
Indikator pengedaran akumulasi isipadu (OBV) di-keseimbangan (OBV) menurun kepada sembilan bulan rendah pada bulan Disember, menandakan pengedaran aktif tetapi tidak melampau. Ini adalah pedang bermata dua, yang menunjukkan kesetiaan pemegang saham walaupun penurunan 23 mata sambil mendedahkan bekalan penjual berpotensi yang besar yang boleh menyerah jika stok memecah Disember rendah pada $ 93.96, yang mungkin berlaku pada minggu-minggu akan datang.
EMA 50-bulan meningkat daripada $ 75 dapat menandakan sasaran penurunan yang menarik pada suku pertama, sejajar dengan peningkatan 50% daripada aliran meningkat pada 2015 hingga 2018. Stoknya tidak memecahkan tahap sokongan itu dengan lebih daripada beberapa mata sejak 2009, menawarkan peluang yang sempurna untuk mengukur kesihatan aliran menaik jangka panjang saham. Ia perlu memegang tahap itu di semua kos atau risiko kelemahan seterusnya yang mencapai $ 50 lebih tinggi.
Garisan bawah
Saham Microsoft telah memecahkan sokongan multi-tahun, menandakan aliran menurun yang boleh mengambil stim pada 2019.
