Stok bahan bangunan membuat permainan yang sempurna untuk peniaga yang memberi tumpuan kepada sektor yang menunjukkan kekuatan relatif kepada pasaran yang lebih luas. Walaupun proksi S & P 500 proksi besar-besaran memakai keuntungan 20.20% (YTD) yang menarik perhatian, Indeks Bahan Bangunan & Perlengkapan Dow Jones AS (^ DJUSBD) telah kembali 33.52% sejak awal tahun ini.
Sektor ini menerima rangsangan tambahan pada Selasa, 30 Julai, ketika kelas berat industri Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) menyampaikan keputusan kewangan suku tahunannya. Walaupun ia melaporkan pendapatan yang lebih rendah daripada jangkaan pada suku kedua (Q2), saham syarikat melonjak ke paras tertinggi sepanjang masa $ 246.48 selepas pengeluar bahan binaan menaikkan panduan 2019 untuk menggambarkan fundamental pasaran perumahan yang menguntungkan.
Syarikat itu kini menjangka EBITDA tahun penuh dalam lingkungan antara $ 1.20 bilion dan $ 1.315 bilion (sebelumnya antara $ 1.17 bilion dan $ 1.28 bilion) dan jumlah pendapatan dalam lingkungan $ 4.54 bilion hingga $ 4.73 bilion (sebelumnya $ 4.48 bilion hingga $ 4.68 bilion).
Laporan pendapatan yang menggalakkan Martin Marietta menguatkan sentimen positif keputusan awal Q2 yang lebih baik daripada syarikat industri Vulcan Materials Company (VMC) dan Masco Corporation (MAS). Mari kita lihat lebih mendalam di setiap syarikat dan membincangkan taktik perdagangan untuk memanfaatkan momentum terbalik yang berterusan.
Martin Marietta Materials, Inc. (MLM)
Dengan permodalan pasaran sebesar $ 15.42 bilion, Martin Marietta adalah salah satu pengeluar agregat binaan terbesar, seperti batu, pasir, dan kerikil yang dihancurkan. Syarikat berasaskan Raleigh, North Carolina juga menghasilkan produk kimia berasaskan magnesia dan kapur dolomit. Perolehan sesaham Q2 (EPS) masuk pada $ 3.01, hilang anggaran penganalisis sebanyak $ 3.08 sesaham. Pendapatan melonjak 6.4% tahun ke tahun (YoY) disebabkan peningkatan agregat 10% dan momentum harga berterusan. Saham Martin Marietta menawarkan hasil dividen 0.86% dan telah mengembalikan tahun 43.89% kepada YTD, mengatasi purata industri bahan binaan dan S & P 500 masing-masing sebanyak 13.92% dan 23.69% pada 31 Julai 2019.
Harga saham pengeluar agregat terus meningkat di antara Januari dan April. Dalam tempoh itu, purata 50-hari bergerak sederhana (SMA) melepasi di atas SMA 200 hari untuk menghasilkan isyarat beli "salib emas". Walau bagaimanapun, harga berayun dalam julat dalam tempoh tiga bulan akan datang untuk membentuk segitiga simetri sebagai banteng dan beruang berjuang untuk kawalan. Penembusan terbalik pada jumlah pepejal akhirnya berlaku pada sesi perdagangan Selasa selepas syarikat mengeluarkan tinjauan yang menggembirakan pada 2019. Mereka yang masuk ke sini harus mempertimbangkan untuk menggunakan hentian trailing untuk menunggang momentum kenaikan harga sejauh mungkin. Perhentian boleh duduk di tengah-tengah julat perdagangan semalam, atau di bawah rendah semalam, bergantung kepada toleransi risiko.
Vulcan Materials Company (VMC)
Bahan Vulcan menghasilkan dan membekalkan bahan binaan melalui empat bahagian perniagaan: Agregat, Aspal, Konkrit, dan Kalsium. Syarikat melaporkan Q2 diselaraskan EPS sebanyak $ 1.48, melebihi jangkaan $ 1.45. Pendapatan juga mengatasi ramalan, yang mencecah $ 1.33 bilion berbanding konsensus sebanyak $ 1.31 bilion. Pembekalan bekalan gergasi masing-masing mencatatkan pertumbuhan teratas dan bawah garis pertumbuhan masing-masing 10.6% dan 20.4%. Vulcan menyifatkan pertumbuhan dua angka itu meningkat sebanyak 16% dalam segmen agregat keuntungan kasarnya. Berdagang pada $ 140.32 dengan paras pasaran sebanyak $ 18.54 bilion dan membayar hasil dividen 0.91%, stok naik 42.65% pada tahun ini pada 31 Julai 2019.
Selepas permulaan yang lembap hingga 2019, saham Vulcan mula mencatatkan lebih tinggi pada pertengahan Februari selepas syarikat itu mengeluarkan pendapatan suku keempat yang meningkat. Panduan penuh tahun pesaing utama beliau membantu mendorong harga di atas kawasan penggabungan Julai, dan saham Vulcan mencetak tinggi sepanjang 52 minggu / sepanjang masa pada $ 140.72 dalam proses. Para peniaga boleh memutuskan untuk menggunakan salib rata-rata pemindahian penumpuan purata (MACD) di atas garis isyarat sebagai isyarat kemasukan. Mereka yang mengambil kedudukan harus berfikir tentang penetapan pesanan berhenti awal di bawah bulan Julai rendah pada $ 132.51 dan menggerakkannya lebih tinggi di bawah setiap ayunan berturut-turut rendah untuk membiarkan keuntungan dijalankan.
Masco Corporation (MAS)
Masco Corporation mengilang dan mengedarkan pembaikan rumah dan membina produk di seluruh dunia. Segmen paip syarikat menjual keran, pancuran mandian, dan komponen paip berkaitan lain di bawah jenama Delta dan Hansgrohe. Segmen seni bina hiasannya memasarkan cat dan salutan melalui jenama Behr dan Kilz. Masco mencatatkan Q2 EPS sebanyak 88 sen, melebihi anggaran 81 sen sesaham, untuk menyampaikan kejutan pendapatan sebanyak 8.6%. Walau bagaimanapun, pendapatan syarikat sebanyak $ 2.3 bilion sepanjang tempoh itu jatuh pendek daripada jangkaan Street sebanyak $ 64 juta. Syarikat itu merancang untuk menaikkan dividen tahunannya sebanyak 13% kepada 54 sen sesaham pada awal suku keempat. Pada 31 Julai, 2019, saham Masco membayar hasil dividen 1.15%, mempunyai paras pasaran sebanyak $ 12.03 bilion, dan menaikkan keuntungan 43.37% YTD.
Harga saham syarikat diniagakan kira-kira dalam julat enam mata antara Mac dan Jun sebelum membuat pelarian yang mengagumkan minggu lalu di belakang pendapatan suku tahunan yang kukuh. Pengunduran baru-baru ini ke bahagian atas julat perdagangan terdahulu, yang kini memberikan sokongan, menawarkan titik permulaan tinggi. Mereka yang membeli stok sepatutnya menjangka pergerakan kembali ke ayunan Januari 2018 tinggi pada $ 45.58. Melindungi modal perdagangan dengan memotong kerugian jika harga gagal menahan di atas tahap pelarian pada $ 40.60.
StockCharts.com
