Apakah Nisbah Pendapatan Pelaburan?
Nisbah pendapatan pelaburan adalah nisbah pendapatan pelaburan bersih syarikat insurans kepada premium yang diperolehi. Nisbah pendapatan pelaburan membandingkan pendapatan yang dibawa oleh syarikat insurans daripada aktiviti pelaburannya berbanding operasi. Ia digunakan untuk menentukan keuntungan syarikat insurans.
Nisbah Pendapatan Pelaburan Dijelaskan
Nisbah pendapatan pelaburan digunakan dalam pengiraan nisbah keseluruhan operasi syarikat insurans, iaitu pengukuran prestasi keseluruhan penanggung insurans. Nisbah operasi keseluruhan adalah sama dengan nisbah gabungan (jumlah nisbah kerugian dan nisbah perbelanjaan) yang kurang nisbah pendapatan pelaburan. Nisbah operasi di bawah 100 menunjukkan bahawa penanggung insurans menjana keuntungan dari operasinya.
Pendapatan pelaburan bersih digunakan sebagai pengangka kerana ia membuang perbelanjaan yang berkaitan dengan menjana pendapatan pelaburan. Penyebut nisbah pendapatan pelaburan premium diperoleh daripada premium tertulis. Menggunakan premium tertulis akan menjadikan penyebutnya lebih besar, tetapi bermakna pengiraan itu termasuk premium yang masih dianggap liabiliti. Premium diperoleh digunakan apabila mengira pendapatan bersih selepas cukai syarikat insurans.
Syarikat insurans mempunyai dua sumber pendapatan utama: premium daripada aktiviti pengunderaitan dan pulangan ke atas pendapatan pelaburan. Syarikat insurans melabur premium untuk menghasilkan keuntungan. Penanggung insurans melabur dalam pelbagai aset dan mesti mengimbangi keinginan untuk mendapatkan pulangan yang lebih tinggi melalui pelaburan berisiko dengan keperluan untuk mengekalkan kecairan untuk menampung liabiliti yang berkaitan dengan tuntutan yang dibuat terhadap dasar yang mereka menanggung jamin. Penanggung insurans melabur dalam stok, bon, hartanah, dan beberapa kelas aset lain.
Jumlah pendapatan pelaburan yang dapat dibawa oleh syarikat dipengaruhi oleh jenis insurans yang ditawarkan. Polisi yang merangkumi risiko jangka panjang, seperti insurans liabiliti dan penyelewengan, mempunyai jurang yang lebih besar antara apabila premium dipungut dan apabila tuntutan dibayar. Ini memberi penanggung insurans lebih banyak masa untuk melabur premium, dan dengan itu lebih banyak masa untuk membuat pulangan pelaburan yang lebih tinggi.
Pengiraan Pendapatan Pelaburan Bersih
Pengiraan pendapatan pelaburan bersih adalah seperti berikut:
Sebagai contoh, pertimbangkan Dana XYZ melaporkan prestasinya untuk tahun ini. Ia melabur dalam portfolio saham pertumbuhan, saham pendapatan dan bon korporat. Stok pertumbuhan menyedari keuntungan modal sebanyak $ 100, 000, stok pendapatan menyedari kehilangan modal sebanyak $ 50, 000 tetapi juga membayar $ 10, 000 dalam dividen, dan bon korporat mengekalkan nilai mereka dan membayar $ 20, 000 untuk kepentingan. Dana ABC membayar $ 5, 000 dalam yuran pentadbiran.
Dengan menggunakan formula ini, pendapatan pelaburan bersih Dana XYZ ialah:
Pendapatan Pelaburan Bersih = ($ 100, 000 - $ 50, 000) + ($ 10, 000) + ($ 20, 000) - ($ 5, 000) = $ 75, 000
