Platform analisa pasaran hari ini membolehkan peniaga untuk mengkaji dengan cepat sistem perdagangan. Sama ada melihat hasil hipotesis atau data perdagangan sebenar, terdapat beratus-ratus metrik prestasi yang boleh digunakan. Metrik prestasi ini biasanya dipaparkan dalam laporan prestasi strategi, penyusunan data berdasarkan aspek matematik yang berbeza dari prestasi sistem. Mengetahui apa yang perlu dicari dalam laporan prestasi strategi boleh membantu pedagang menganalisis kekuatan dan kelemahan sistem.
Laporan prestasi strategi adalah penilaian objektif prestasi sistem perdagangan. Peniaga boleh membuat laporan prestasi strategi untuk menganalisis hasil perdagangan sebenar mereka. Satu set peraturan perdagangan juga boleh digunakan untuk data sejarah untuk menentukan bagaimana sistem itu akan dilaksanakan dalam tempoh yang ditentukan-suatu proses yang disebut backtesting. Kebanyakan platform analisis pasaran membolehkan peniaga membuat laporan prestasi strategi semasa backtesting, alat yang berharga untuk pedagang yang ingin menguji sistem perdagangan sebelum meletakkannya di pasaran.
Elemen Laporan Prestasi Strategi
"Halaman depan" laporan kinerja strategi adalah ringkasan prestasi. Rajah 1 menunjukkan contoh ringkasan prestasi yang merangkumi pelbagai metrik prestasi. Metrik disenaraikan di sebelah kiri laporan; pengiraan yang sepadan ditemui di sebelah kanan, dipisahkan ke dalam lajur. Lima metrik utama laporan tersebut digariskan; kami akan membincangkannya secara terperinci kemudian.
Di samping ringkasan prestasi yang dilihat dalam Rajah 1, laporan prestasi strategi juga mungkin termasuk senarai perdagangan, pulangan berkala, dan graf prestasi. Senarai perdagangan menyediakan akaun bagi setiap perdagangan yang diambil, termasuk maklumat seperti jenis perdagangan (panjang atau pendek), tarikh dan masa, harga, keuntungan bersih, keuntungan kumulatif, dan keuntungan peratus. Senarai perdagangan membolehkan pedagang melihat apa yang terjadi pada setiap perdagangan.
Melihat pulangan berkala untuk sistem membolehkan peniaga melihat prestasi dipecahkan kepada segmen harian, mingguan, bulanan, atau tahunan. Bahagian ini membantu dalam menentukan keuntungan atau kerugian untuk tempoh masa tertentu. Peniaga boleh dengan cepat menilai bagaimana sistem berfungsi pada setiap hari, mingguan, bulanan, atau tahunan. Adalah penting untuk diingat bahawa dalam perdagangan, ia adalah keuntungan kumulatif (atau kerugian) yang penting. Melihat satu hari perdagangan atau satu minggu perdagangan tidak begitu penting seperti melihat data bulanan dan tahunan.
Salah satu cara paling cepat menganalisis prestasi strategi ialah graf prestasi. Ini menunjukkan data perdagangan dalam pelbagai cara, dari graf bar menunjukkan keuntungan bersih bulanan kepada lengkung ekuiti. Sama ada cara, graf prestasi menyediakan perwakilan visual bagi semua dagangan dalam tempoh itu, membolehkan peniaga cepat menentukan sama ada sistem itu berfungsi atau tidak. Rajah 2 menunjukkan dua graf prestasi: satu sebagai carta bar keuntungan bersih bulanan; yang lain sebagai lengkung ekuiti.
Metrik Utama Laporan Prestasi Strategi
Laporan prestasi strategi mungkin mengandungi sejumlah besar maklumat mengenai prestasi sistem perdagangan. Walaupun semua statistik adalah penting, ini membantu merapatkan skop permulaan kepada lima metrik prestasi utama:
- Jumlah Faktor Untung Keuntungan Bersih Peratus Keuntungan Purata Perdagangan Keuntungan Maksimum
Lima metrik ini menyediakan titik permulaan yang baik untuk menguji sistem perdagangan yang berpotensi atau menilai sistem perdagangan langsung.
Jumlah Keuntungan Bersih
Jumlah keuntungan bersih mewakili garis bawah untuk sistem perdagangan sepanjang tempoh tertentu. Metrik ini dikira dengan menolak kerugian kasar semua kehilangan perdagangan (termasuk komisen) daripada keuntungan kasar semua dagangan yang menang. Rumusannya ialah:
Ku Laba kasar kasar kasar = jumlah keuntungan bersih
Oleh itu, dalam Rajah 1, jumlah keuntungan bersih dikira sebagai:
Walaupun ramai pedagang menggunakan jumlah keuntungan bersih sebagai alat utama untuk mengukur prestasi perdagangan, metrik sahaja boleh menipu. Dengan sendirinya, metrik ini tidak dapat menentukan sama ada sistem perdagangan sedang berjalan dengan cekap, dan tidak dapat menormalkan hasil sistem perdagangan berdasarkan jumlah risiko yang dikekalkan. Walaupun tentunya keuntungan metrik, jumlah keuntungan bersih harus dilihat dengan konsisten dengan metrik prestasi lain.
Faktor Keuntungan
Faktor keuntungan ditakrifkan sebagai keuntungan kasar dibahagikan dengan kerugian kasar (termasuk komisen) untuk keseluruhan tempoh dagangan. Metrik prestasi ini mengaitkan jumlah keuntungan bagi setiap unit risiko, dengan nilai lebih besar daripada satu menunjukkan sistem yang menguntungkan. Sebagai contoh, laporan prestasi strategi yang ditunjukkan dalam Rajah 1 menunjukkan sistem perdagangan yang diuji mempunyai faktor keuntungan sebanyak 1.98. Ini dikira dengan membahagikan keuntungan kasar dengan kerugian kasar:
$ 149, 020 ÷ $ 75, 215 = 1.98
Ini adalah faktor keuntungan yang berpatutan dan menandakan sistem ini menghasilkan keuntungan. Kita semua tahu bahawa tidak semua perdagangan akan menjadi pemenang dan kita perlu menanggung kerugian. Metrik faktor keuntungan membantu pedagang menganalisis sejauh mana kemenangan lebih besar daripada kerugian.
$ 149, 020 ÷ $ 159, 000 = 0.94
Persamaan di atas menunjukkan keuntungan kasar yang sama sebagai persamaan pertama tetapi menggantikan nilai hipotetikal untuk kerugian kasar. Dalam kes ini, kerugian kasar lebih besar daripada keuntungan kasar, mengakibatkan faktor keuntungan yang kurang daripada satu. Ini akan kehilangan sistem.
Percent Profitable
Metrik yang menguntungkan peratus juga dikenali sebagai kebarangkalian menang. Metrik ini dikira dengan membahagikan bilangan perdagangan yang menang dengan jumlah perdagangan untuk tempoh tertentu. Sebagai persamaan:
Ku Jumlah TradesWinning Trades =% Profitable
Dalam contoh yang ditunjukkan dalam Rajah 1, peratus yang menguntungkan adalah:
102 (perdagangan yang menang) ÷ 163 (jumlah # perdagangan) = 62.58% (peratus menguntungkan)
Nilai ideal untuk metrik peratus yang menguntungkan akan berbeza-beza bergantung kepada gaya peniaga. Peniaga yang biasanya pergi untuk bergerak yang lebih besar, dengan keuntungan yang lebih besar, hanya memerlukan nilai yang menguntungkan peratus yang rendah untuk mengekalkan sistem yang menang, kerana perdagangan yang menang-yang menguntungkan, itu-biasanya agak besar. Ini biasanya berlaku dengan strategi yang dikenali sebagai perdagangan trend. Mereka yang mengikuti pendekatan ini sering mendapati bahawa sekurang-kurangnya 40% daripada perdagangan mungkin menghasilkan wang dan masih menghasilkan sistem yang sangat menguntungkan kerana perdagangan yang menang mengikuti trend dan biasanya mencapai keuntungan yang besar. Dagangan yang tidak menang biasanya ditutup untuk kerugian kecil.
Peniaga-peniaga urusniaga harian, dan terutamanya penipu, yang melihat untuk memperoleh sedikit jumlah dagangan mana-mana satu ketika mempertingkatkan jumlah yang sama akan memerlukan metrik yang lebih tinggi yang menguntungkan untuk mewujudkan sistem yang menang. Ini disebabkan hakikat bahawa perdagangan yang menang cenderung dekat dengan nilai yang kehilangan perdagangan; untuk "mendapatkan maju" perlu ada peratus yang lebih tinggi yang menguntungkan. Dalam erti kata lain, lebih banyak perdagangan perlu menjadi pemenang, kerana setiap kemenangannya agak kecil.
Purata Keuntungan Bersih Perdagangan
Keuntungan bersih perdagangan purata ialah jangkaan sistem: Ia mewakili jumlah purata wang yang dimenangi atau hilang setiap perdagangan. Keuntungan bersih perdagangan purata dikira dengan membahagikan jumlah keuntungan bersih dengan jumlah bilangan dagangan. Sebagai persamaan:
Ku Jumlah Untung Bersih TradesTotal = Keuntungan Bersih Perdagangan
Dalam contoh kita dari Rajah 1, purata keuntungan bersih perdagangan adalah:
$ 73, 805 (jumlah keuntungan bersih) ÷ 166 (jumlah # perdagangan) = $ 452.79 (purata keuntungan bersih perdagangan)
Dalam erti kata lain, dari masa ke masa kita boleh menjangkakan bahawa setiap perdagangan yang dihasilkan oleh sistem ini akan berjumlah $ 452.79. Ini mengambil kira kedua-dua dagangan yang menang dan kalah kerana ia berdasarkan jumlah keuntungan bersih.
Nombor ini boleh dikecilkan oleh outlier, satu perdagangan yang menghasilkan keuntungan (atau kerugian) banyak kali lebih besar daripada perdagangan tipikal. Outlier dapat menghasilkan hasil yang tidak realistis dengan mengatasi keuntungan bersih perdagangan rata-rata. Satu outlier dapat membuat sistem kelihatan lebih banyak (atau kurang) menguntungkan daripada statistik secara statistik. Outlier boleh dikeluarkan untuk membolehkan penilaian yang lebih tepat. Sekiranya kejayaan sistem perdagangan dalam backtesting bergantung kepada penjelasan, sistem perlu diperhalusi lagi.
Pecutan Maksimum
Metrik pengeluaran maksimum merujuk kepada "senario terburuk" untuk tempoh dagangan. Ia mengukur jarak paling besar, atau kerugian, dari puncak ekuiti sebelumnya. Metrik ini dapat membantu mengukur jumlah risiko yang ditanggung oleh sistem dan menentukan jika sistem praktikal, berdasarkan saiz akaun. Sekiranya jumlah wang yang paling besar yang pedagang sanggup berisiko kurang dari pengambilan maksimum, sistem perdagangan tidak sesuai untuk pedagang. Sistem yang berbeza, dengan pengambilan maksimum yang lebih kecil, perlu dibangunkan.
Metrik ini penting kerana ia merupakan pemeriksaan realiti untuk pedagang. Hanya kira-kira mana-mana pedagang boleh membuat sejuta dolar-jika mereka boleh mengambil risiko 10 juta. Metrik pengeluaran maksimum perlu selaras dengan toleransi risiko dan saiz akaun perdagangan peniaga.
Garisan bawah
Laporan prestasi strategi, sama ada diterapkan pada hasil perdagangan bersejarah atau langsung, dapat memberikan alat yang ampuh untuk membantu pedagang dalam menilai sistem perdagangan mereka. Walaupun mudah untuk memberi perhatian kepada bahagian bawah atau jumlah keuntungan bersih (kita semua ingin mengetahui jumlah wang yang kita buat), memandangkan metrik prestasi tambahan dapat memberikan pandangan yang lebih komprehensif tentang keberkesanan sistem-dan keupayaannya untuk mencapai matlamat dagangan kami.
