Dana Indeks vs ETF: Tinjauan Keseluruhan
Mempelajari asas-asas pelaburan termasuk memahami perbezaan antara dana indeks (sering dilaburkan melalui dana bersama) dan dana dagangan bursa, atau ETF. Pertama, ETF dianggap lebih fleksibel dan lebih mudah daripada kebanyakan dana bersama. ETF boleh diniagakan lebih mudah daripada dana indeks dan dana bersama tradisional, sama seperti bagaimana stok biasa didagangkan di bursa saham. Di samping itu, pelabur juga boleh membeli ETF dalam saiz yang lebih kecil dan dengan rintangan yang lebih sedikit daripada dana bersama. Dengan membeli ETF, pelabur boleh mengelakkan akaun khas dan dokumentasi yang diperlukan untuk saling, contohnya.
Dana Indeks
Dana indeks adalah dana yang mewakili segmen teoritis pasaran. Ini boleh menjadi syarikat besar, syarikat kecil, atau syarikat yang dipisahkan oleh industri, di antara banyak pilihan. Ini adalah bentuk pasif pelaburan yang menetapkan peraturan yang mana saham dimasukkan, kemudian menjejaki stok tanpa cuba mengalahkannya. Dana indeks tidak dilaburkan.
Orang yang berminat untuk melabur dalam dana indeks biasanya boleh melakukannya melalui dana bersama yang direka untuk meniru indeks.
Dana yang Berdagang Pertukaran
ETF adalah bakat aset yang diperdagangkan seperti sekuriti. Mereka boleh dibeli dan dijual di bursa terbuka, sama seperti stok biasa, berbanding dengan dana bersama, yang hanya berharga pada penghujung hari.
Perbezaan lain antara dana bersama dan ETF berkaitan dengan kos yang berkaitan dengan masing-masing. Biasanya, tidak ada kos urusniaga pemegang saham untuk dana bersama. Walau bagaimanapun, kos seperti cukai dan yuran pengurusan adalah lebih rendah untuk ETF. Kebanyakan pelabur runcit pasif memilih dana bersama indeks berbanding ETF berdasarkan perbandingan kos antara kedua-dua. Pelabur institusi pasif, sebaliknya, cenderung lebih suka ETF.
Berbanding nilai pelaburan, pelaburan dana indeks dianggap oleh pakar kewangan sebagai strategi pelaburan yang agak pasif. Kedua-dua jenis pelaburan ini dianggap sebagai strategi jangka panjang, konservatif. Nilai pelaburan sering merayu kepada para pelabur yang gigih dan bersedia untuk menunggu tawar-menawar untuk datang. Mendapatkan stok pada harga yang rendah meningkatkan kemungkinan memperoleh keuntungan dalam jangka masa panjang. Nilai pelabur mempersoalkan indeks pasaran dan biasanya mengelakkan saham popular dengan harapan mengalahkan pasaran.
Takeaways Utama
- Dana bersama adalah kenderaan pelaburan yang disatukan yang dikendalikan oleh profesional pengurusan wang.ETF adalah bakul sekuriti yang diniagakan di bursa seperti saham.ETF boleh dibeli atau dijual pada bila-bila masa, sedangkan dana bersama hanya berharga pada penghujung hari.
Penasihat Insight
Adakah Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
Liberty Group, LLC, Washington, DC
Kekeliruan adalah semulajadi, kerana kedua-dua kenderaan pelaburan diuruskan secara pasif yang direka untuk meniru prestasi aset lain.
Dana indeks adalah jenis dana bersama yang menjejaki indeks pasaran tertentu: S & P 500, Russell 2000 atau MSCI EAFE (dengan itu nama). Oleh kerana tidak ada strategi asal, tidak banyak pengurusan aktif diperlukan, jadi dana indeks mempunyai struktur kos yang lebih rendah daripada dana bersama yang biasa.
Walaupun mereka juga memiliki bakul aset, ETF lebih mirip dengan ekuiti berbanding dengan dana bersama. Disenaraikan di bursa pasaran seperti saham individu, mereka sangat cair: Mereka boleh dibeli dan dijual seperti saham saham sepanjang hari perdagangan, dengan harga sentiasa berubah-ubah. ETF boleh menjejaki bukan hanya indeks, tetapi industri, komoditi atau dana lain.
