Apa itu Indeks?
Indeks adalah indikator atau ukuran sesuatu, dan dalam kewangan, ia biasanya merujuk kepada ukuran statistik perubahan dalam pasaran sekuriti. Dalam kes pasaran kewangan, saham, dan indeks pasaran bon terdiri daripada portfolio sekuriti hipotetikal yang mewakili pasaran tertentu atau segmen daripadanya. (Anda tidak boleh melabur terus dalam indeks.) S & P 500 dan Indeks Bon Agregat AS adalah tanda aras yang sama untuk pasaran saham dan bon Amerika. Sebagai merujuk kepada gadai janji, ia merujuk kepada kadar faedah penanda aras yang dicipta oleh pihak ketiga.
Indeks
Indeks Dijelaskan
Setiap indeks yang berkaitan dengan pasaran stok dan bon mempunyai metodologi pengiraan sendiri. Dalam kebanyakan kes, perubahan indeks relatif lebih penting daripada nilai angka sebenar yang mewakili indeks. Sebagai contoh, sekiranya Bursa Saham Kewangan (FTSE) 100 berada pada 6, 670.40, angka tersebut memberitahu pelabur indeks hampir tujuh kali paras asasnya 1, 000. Walau bagaimanapun, untuk menilai bagaimana indeks telah berubah dari hari sebelumnya, pelabur mesti melihat jumlah indeks telah jatuh, sering dinyatakan sebagai peratusan.
Hubungan Antara Indeks Dagangan, Dana Bersama dan Dana Dagangan Bertukar
Apabila menyatukan dana bersama dan dana dagangan bursa (ETF), penaja dana cuba membuat portfolio yang mencerminkan komponen indeks tertentu. Ini membolehkan pelabur untuk membeli keselamatan yang mungkin meningkat dan jatuh seiring dengan pasaran saham secara keseluruhan atau dengan segmen pasaran.
Indeks juga sering digunakan sebagai tanda aras untuk mengukur prestasi dana bersama dan ETF. Sebagai contoh, banyak dana bersama membandingkan pulangan mereka untuk pulangan dalam Standard & Poor's 500 untuk memberi para pelabur rasa lebih kurang sedikit pengurus yang mendapat pendapatan daripada wang mereka daripada yang mereka buat dalam indeks dana.
Contoh Indeks Perdagangan
Standard & Poor's 500 adalah salah satu indeks terkenal di dunia dan salah satu tanda aras yang paling sering digunakan untuk pasaran saham. Ia termasuk 75% daripada jumlah stok yang didagangkan di Amerika Syarikat. Sebaliknya, Dow Jones Industrial Average (DJIA) juga merupakan indeks yang sangat terkenal, tetapi ia hanya mewakili nilai saham dari 30 syarikat awam yang didagangkan di negara ini. Indeks lain yang lain termasuk Nasdaq; Wilshire 5000; MSCI EAFE, yang termasuk saham asing yang berpangkalan di Eropah, Australasia dan Timur Jauh; dan Indeks Bon Agregat Lehman Brothers, kini dikenali sebagai Indeks Bon Agregat Modal Barclays.
Definisi Anuiti Terindeks
Seperti dana bersama, anuiti diindeks terikat kepada indeks perdagangan. Walau bagaimanapun, daripada penaja dana yang cuba menyatukan portfolio pelaburan yang mungkin meniru dengan teliti indeks yang berkenaan, sekuriti ini mempunyai kadar pulangan yang mengikuti indeks tertentu tetapi biasanya mempunyai paras atas pulangan yang mereka berikan. Contohnya, jika seorang pelabur membeli anuitas diindeks ke Dow Jones dan mempunyai 10% markah, kadar pulangannya adalah antara 0 dan 10%, bergantung kepada perubahan tahunan pada indeks tersebut. Anuiti yang diindeks membolehkan pelabur membeli sekuriti yang berkembang bersama dengan segmen pasaran yang luas atau jumlah pasaran.
Indeks Gadai Janji
Kadar gadai janji boleh laras (ARM) mempunyai kadar faedah yang menyesuaikan sepanjang hayat pinjaman. Kadar faedah laras ditentukan dengan menambah margin pada indeks. Salah satu indeks gadai janji paling popular ialah Kadar Tawaran Antara Bank London (LIBOR). Sebagai contoh, jika gadai janji diindeks ke LIBOR mempunyai margin 2% dan LIBOR adalah 3%, kadar faedah ke atas pinjaman adalah 5%.
Dana Indeks
Kerana anda tidak boleh melabur secara langsung dalam indeks, dana indeks dibuat untuk menjejaki prestasi mereka. Dana ini menggabungkan sekuriti yang hampir meniru yang terdapat dalam indeks, dengan itu membenarkan pelabur bertaruh terhadap prestasinya, dengan bayaran. Contoh dana indeks popular ialah Vanguard S & P 500 ETF, yang mencerminkan indeks S & P 500.
