Kenyataan keuntungan dan kerugian syarikat, yang juga dikenali sebagai penyata pendapatan, mempunyai kekurangannya. Untuk sebahagian besar, pernyataan itu secara tepat mencerminkan keuntungan masa lalu syarikat dan pertumbuhan pendapatan-salah satu penentu utama prestasi stok syarikat - tetapi ia tetap merupakan langkah subjektif, terbuka untuk manipulasi. Khususnya, syarikat mempunyai jumlah latitud yang saksama pada masa dan kesan caj suku tahunan dan tahunan dan perbelanjaan lain yang dilaporkan pada penyata tersebut.
Bagaimana firma menjana pendapatan dan mengubahnya menjadi pendapatan merupakan faktor penting, tetapi ada pertimbangan penting lain. Lembaga Piawaian Perakaunan Kewangan (FASB) terus menekankan langkah kewangan yang disebut pendapatan komprehensif lain (OCI) sebagai alat analisis kewangan berharga. Matlamat FASB, secara umum, adalah untuk mengeluarkan panduan "untuk meningkatkan kecocokan, konsistensi, dan ketelusan pelaporan kewangan." Untuk mencapai matlamat ini, ia telah berusaha untuk "meningkatkan ketara item yang dilaporkan dalam pendapatan komprehensif lain."
Asas-asas OCI
Pendapatan komprehensif lain boleh dilihat sebagai pandangan yang lebih luas mengenai pendapatan bersih. Pada masa lalu, perubahan kepada keuntungan syarikat yang dianggap berada di luar operasi terasnya atau terlalu tidak menentu telah dibenarkan mengalir ke ekuiti pemegang saham. OCI memberikan maklumat penting mengenai angka-angka ini.
Ingatlah bahawa OCI tidak sama dengan pendapatan komprehensif, walaupun mereka pasti sama. Pendapatan komprehensif hanyalah kombinasi pendapatan bersih standard dan OCI. Oleh itu, ia adalah pandangan yang lebih komprehensif dan holistik mengenai pemacu operasi syarikat dan aktiviti lain yang merupakan komponen penting dalam ekonominya.
Kembali pada bulan Jun 1997, FASB mengeluarkan FAS130 mengenai bagaimana untuk melaporkan pendapatan komprehensif. Definisi teknikal pendapatan komprehensif FASB adalah "perubahan ekuiti sesuatu perusahaan perniagaan dalam tempoh dari transaksi dan peristiwa dan keadaan lain dari sumber bukan pemilik. Ini termasuk semua perubahan dalam ekuiti dalam tempoh kecuali yang dihasilkan dari pelaburan oleh pemilik dan pengagihan kepada pemilik."
OCI boleh didapati sebagai item baris pada kunci kira-kira syarikat. Khususnya, ia terletak di bawah bahagian ekuiti lembaran imbangan, serta di bawah pernyataan berkaitan yang disebut penyata ekuiti disatukan.
Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, sebagai tambahan kepada konvensyen pelaporan kira-kira standard, syarikat-syarikat menerima beberapa cara lain untuk membentangkan OCI dalam penyata kewangan mereka: Mereka boleh menyenaraikan komponen item baris individu bersama dengan penyata pendapatan (seperti di bahagian bawah daripada penyata pendapatan) atau membentangkan OCI pada halaman berasingannya sendiri. Langkah-langkah ini juga merupakan sebahagian daripada matlamat jangka panjang untuk membantu prinsip perakaunan yang diterima umum AS (GAAP) menyelaraskan lebih dekat dengan Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa (IFRS) yang ditadbirkan oleh Lembaga Piawaian Perakaunan Antarabangsa (IASB).
Contoh kehidupan sebenar OCI
Untuk lebih menggambarkan komponen tertentu OCI, mari kita lihat kenyataan dari MetLife. Pada tahun 2012, salah satu pemfailan 10-K dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) pendapatan bersih standard terperinci sebanyak $ 6.7 bilion, serta pendapatan komprehensif lain yang terkumpul sebanyak $ 5.9 bilion, $ 4.9 bilion yang berasal dari tahun fiskal semasa. Itu adalah pemacu yang cukup penting bagi tahap keuntungan keseluruhannya untuk tahun ini.
Bagi tahun penuh, item yang dijalankan melalui pendapatan komprehensif termasuk keuntungan tidak direalisasi daripada instrumen derivatif sebanyak $ 1 bilion, keuntungan pelaburan tidak direalisasi sebanyak $ 4.5 bilion, pelarasan terjemahan mata wang asing $ 100 juta negatif dan pelarasan pelan manfaat tertakrif sebanyak $ 500 juta.
Pendapatan Komprehensif Lain yang Terkumpul
Kategori Penting OCI
Memahami pemandu operasi harian syarikat akan menjadi pertimbangan yang paling penting untuk seorang penganalisis kewangan, tetapi melihat OCI dapat mengungkap perkara lain yang berpotensi besar yang memberi kesan kepada garis bawah syarikat.
Keuntungan dan Kerugian Pelaburan
Syarikat insurans seperti MetLife, bank, dan institusi kewangan lain mempunyai portfolio pelaburan yang besar. Keuntungan dan kerugian yang direalisasikan akan dijalankan melalui pendapatan bersih yang dilaporkan untuk sebahagian besar, tetapi melihat sisi tidak direalisasi persamaan ini dapat menunjukkan bagaimana sebuah syarikat menguruskan pelaburannya dan jika ada kemungkinan kerugian besar di jalan. Dalam hal ini, OCI dapat membantu seorang penganalisis untuk mencapai ukuran yang lebih tepat dari nilai saksama pelaburan syarikat.
Pertukaran mata wang
Melihat OCI juga boleh meminjamkan kepada firma-firma yang beroperasi di luar negara dan sama ada melakukan lindung nilai mata wang atau mempunyai pendapatan luar negeri yang besar. Dalam contoh kami di atas, pelarasan mata wang asing MetLife tidak terlalu besar, tetapi melihatnya dapat membantu penganalisis menentukan kesan turun naik mata wang ke atas operasi syarikat. Bagi firma yang berpangkalan di AS, dolar domestik yang lebih kukuh akan menurunkan nilai jualan dan keuntungan di luar negara. Melihat hasil dari sudut pandangan neutral mata wang dapat membantu dalam memahami dinamika pertumbuhan dan keuntungan yang sebenarnya.
Pelan Pencen
Satu lagi kategori utama dalam OCI adalah kesan terhadap rancangan persaraan korporat. Tahun pulangan saham diabaikan telah meletakkan aset pencen beberapa syarikat besar di bawah kewajipan yang mesti dilindungi oleh pesara semasa dan masa depan. Contoh-contoh perbezaan ini dapat menunjukkan sejauh mana kesannya terhadap firma.
Kes pada titik: Pada tahun 2011, Goodyear melaporkan pendapatan bersih standard sebanyak $ 343 juta, tetapi kerugian sebanyak $ 378 juta apabila mengurangkan kos pelan persaraan. Dalam laporan lain pada tahun itu, gergasi perindustrian General Electric mencatatkan pendapatan tetap sebanyak $ 14.2 bilion tetapi mempunyai lebih daripada separuh ketika mengorbankan kerugian dalam rancangan persaraannya. Tahap liabiliti persaraan masa depan pastinya merupakan pertimbangan penting dalam menganggar prospek keuntungan masa depan syarikat.
Kategori Lain
Ukuran OCI juga sangat membantu semasa krisis kewangan 2007 hingga 2009 dan melalui pemulihannya. Contohnya, daripada Great Resession, bank raksasa Bank of America melaporkan keuntungan $ 1.4 bilion pada penyata pendapatan piawainya, tetapi kerugian $ 3.9 bilion berdasarkan pendapatan komprehensif. Perbezaan berkaitan dengan OCI dan kerugian yang belum direalisasi yang berlaku dalam portfolio pelaburannya. Secara keseluruhan, ia dipersoalkan mengenai kualiti angka keuntungan yang dipegang sebagai ukuran sebenar penjanaan modal untuk tahun ini.
Garisan bawah
Memahami dan menganalisis OCI sangat meningkatkan analisis kewangan, terutama bagi syarikat kewangan. Dalam dunia yang ideal, hanya ada pendapatan komprehensif kerana ia termasuk pendapatan bersih standard dan OCI, tetapi realitinya ialah seorang penganalisis yang bijak dapat menggabungkan kedua-dua kenyataan dalam model kewangannya sendiri.
Pendedahan sedia ada sama ada secara terperinci pendapatan komprehensif dan semua komponennya di bahagian bawah penyata pendapatan, atau pada halaman berikut dalam jadual berasingan, telah membuat analisis lebih mudah. Beberapa akauntan telah mempersoalkan mengapa OCI disenaraikan sebagai sebahagian daripada ekuiti di lembaran imbangan, tetapi jika anda melihat dengan teliti terdapat beberapa tempat untuk mencari dan membantu menentukan kesihatan dan jumlah ekonomi syarikat asas.
