Indeks pasaran saham atau ekuiti adalah pengukuran komposit yang mencerminkan pergerakan harga saham komponen. Pelabur menggunakan indeks sebagai penanda aras untuk mengukur prestasi portfolio dan sebagai barometer untuk sentimen pasaran keseluruhan. Apabila indeks saham menaik ke atas, ia mencerminkan pasaran lembu; apabila mereka lebih rendah, ia menandakan pasaran beruang. Di Amerika Syarikat, dua indeks pasaran saham paling popular ialah S & P 500 dan Russell 2000.
Takeaways Utama
- Indeks S & P 500 adalah indeks ekuiti yang terdiri daripada 500 syarikat permodalan besar. Indeks Russell 2000 adalah indeks pasaran saham yang terdiri daripada 2000 syarikat modal permodalan kecil. Indeks kedua adalah berwajaran pasaran berwajaran, dengan S & P 500 digunakan sebagai syarikat besar- penanda aras cap dan Russell 2000 sebagai proksi cap kecil.
Indeks S & P 500
Indeks Standard & Poor 500, atau S & P 500, adalah indeks ekuiti yang terdiri daripada 500 syarikat permodalan besar yang disenaraikan di bursa AS. Permodalan besar, atau topi besar, syarikat biasanya mempunyai nilai pasaran lebih daripada $ 10 bilion. S & P 500 adalah salah satu tanda aras paling banyak digunakan untuk pasaran saham AS yang lebih luas. Disebabkan komposisi 500 syarikat, S & P 500 adalah ukuran yang lebih luas, dan mungkin tepat, berbanding dengan Dow Jones Industrial Average (DJIA), yang mengandungi hanya 30 saham.
S & P 500 diperkenalkan pada tahun 1923 dan mengambil alih pada masa kini pada 4 Mac 1957. Sebuah jawatankuasa dari S & P Dow Jones Indices - usaha sama yang terdiri daripada S & P Global Inc. (SPGI), CME Group (CME), dan News Corporation (NWSA) -pilih syarikat konstituen indeks. Matlamatnya adalah untuk memilih syarikat dalam industri dan segmen pasaran yang mencerminkan ekonomi AS.
S & P 500 Weighting
Saham ditimbang dengan permodalan pasaran, menghasilkan indeks tertimbang atau berwajaran nilai di mana syarikat dengan nilai pasaran yang lebih besar menerima berat yang lebih tinggi. Lebih khusus lagi, S & P 500 juga berwajaran terapung, yang mengira permodalan pasaran syarikat dengan hanya menggunakan bilangan saham yang tersedia untuk diperdagangkan oleh orang awam. Ini membantu untuk mencerminkan penilaian yang boleh dilaburkan oleh firma dengan tepat. S & P juga berbeza kerana ia memegang kedua-dua saham pertumbuhan dan nilai.
Dari semasa ke semasa, solek indeks diselaraskan untuk akaun untuk penggabungan dan pengambilalihan, kebankrapan, dividen khas, pembelian balik saham, dan terbitan saham baru. Syarikat boleh ditambah atau dialih keluar sebagai landskap perubahan ekonomi AS, atau apabila syarikat gagal memenuhi kriteria penyenaraian, seperti penilaian pasaran dan daya maju kewangan.
Melabur dalam S & P 500
S & P 500 adalah indeks dilabur, menjadikannya berguna sebagai penanda aras bagi seluruh pasaran saham AS. Pelabur dan peniaga boleh meniru S & P 500 dengan membeli saham komponen menggunakan wajaran yang sama seperti indeks. Mengumpul kedudukan dalam 500 saham yang berbeza boleh menjadi mahal dan memakan masa, jadi ada alternatif untuk membuat pelaburan dalam indeks lebih mudah, termasuk niaga hadapan S & P 500, dana bersama yang diindeks dan dana yang didagangkan pertukaran mata wang (ETF) seperti SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY). Terdapat juga pasaran pilihan aktif dan cair pada niaga hadapan S & P 500 dan SPY ETF, yang membolehkan portfolio besar cap yang dipelbagaikan dapat dilindungi.
Komponen Atas S & P 500
Sehingga Oktober 2019, 10 pegangan utama dalam S & P 500 dengan permodalan pasaran termasuk: Microsoft (MSFT), Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN), Alphabet Inc. (GOOG), Facebook Inc. (FB), Berkshire Hathaway (BRK.B), Visa Inc. (V), JPMorgan Chase (JPM), Johnson & Johnson (JNJ), dan Walmart Inc. (WMT).
Russell 2000
Indeks Russell 2000, yang dicipta pada tahun 1984 oleh Frank Russell Company, adalah indeks pasaran saham yang terdiri daripada 2000 syarikat modal kecil. Ia terdiri daripada dua pertiga daripada indeks Russell 3000, indeks yang lebih besar daripada 3000 syarikat yang didagangkan secara umum yang mewakili hampir 98% daripada pasaran saham AS yang dilaburkan.
Walaupun S & P 500 merupakan penanda aras yang sesuai untuk portfolio cap besar, Russell 2000 merupakan penanda aras yang paling biasa bagi orang-orang bertudung kecil. Pelabur biasanya memantau indeks ini untuk mengukur prestasi perniagaan yang lebih kecil dan domestik yang tertumpu. Syarikat 1000 terkecil dalam Russell 2000 ialah Russell 1000 Microcap Index. Indeks Russell 2000 dibina untuk mewakili 2000 syarikat tersenarai terkecil di Amerika Syarikat
Russell 2000 Weighting
Russell 2000 merupakan indeks berwajaran permodalan pasaran yang lain, tetapi ia tidak termasuk stok tersenarai tertentu, seperti yang didagangkan di bawah $ 1.00 sesaham, mereka yang berdagang di pasaran over-the-counter (OTC), dan syarikat dengan permodalan pasaran di bawah $ 30 juta. Tidak seperti S & P 500, komponen indeks Russell 2000 dipilih oleh formula-bahagian bawah 2000 Russell 3000-dan bukan oleh jawatankuasa.
Melabur dalam Russell 2000
Seperti S & P 500, indeks Russell 2000 dilaburkan dengan mereplikasi indeks menggunakan saham komponen atau melalui indeks niaga hadapan, dana bersama, dan dana pertukaran pertukaran seperti indeks iShares Russell 2000 ETF (IWM). Terdapat juga pasaran pilihan tersenarai yang aktif untuk niaga hadapan IWM dan Russell 2000.
Komponen Russell 2000 Top
Sehingga Oktober 2019, 10 pegangan utama dalam Russell 2000 dengan permodalan pasaran termasuk: NovoCure Limited (NVCR), Haemonetics Corporation (HAE), Trex Company Inc. (TREX), Generac Holdings Inc. (GNRC), Rexford Industrial Realty Inc. (REXR), Portland General Electric Company (POR), First Industrial Realty Trust Inc. (FR), Aplikasi Sains International Corporation (SAIC), Southwest Gas Holdings Inc. (SWX) dan ONE Gas Inc. (OGS).
Garisan bawah
S & P 500 dan Russell 2000 adalah kedua-dua indeks AS yang dilabur dengan permodalan pasaran yang biasa digunakan sebagai tanda aras oleh pengurus portfolio dan pelabur. Terdapat juga beberapa perbezaan di antara kedua indeks tersebut. S & P 500 hanya terdiri daripada syarikat permodalan besar dan berfungsi sebagai tanda aras utama yang paling biasa. Satu jawatankuasa memilih saham konstituen, yang mengandungi hanya satu perempat daripada bilangan syarikat yang disenaraikan dalam Russell 2000. Atau, Russell 2000 merupakan penanda aras yang sesuai untuk portfolio cap kecil, dengan formula menentukan saham anggota dan bukannya sebuah jawatankuasa.
