Isi kandungan
- Peningkatan Jualan
- Memperbaiki Margin
- Panduan itu
- Program Belian Saham
- produk baru
- The Subtleties of Language
- Petunjuk Teknikal
- The 10, 000-Foot View
- Garisan bawah
Seorang broker sering perlu membuat keputusan untuk membeli, menjual, atau memegang stok. Tidak ada masa untuk berunding dengan penganalisis saham, pengurusan temuduga, atau membaca laporan penyelidikan yang panjang. Tetapi pandangan ringkas mengenai beberapa maklumat penting boleh membawa kepada keputusan yang baik yang dibuat di bawah tekanan.
Katakan syarikat baru saja mengeluarkan kenyataan akhbar mengenai laporan suku tahunannya. Langkau ke pengisi dan cari beberapa fakta utama ini.
Peningkatan Jualan
Semak untuk melihat sama ada syarikat itu sedang meningkatkan jualan dan, jika ya, sama ada pertumbuhan jualan adalah mampan atau berkaitan dengan satu-satu acara.
Di samping memeriksa nombor jualan, anda perlu melancarkan keseluruhan siaran akhbar untuk melihat apa yang dikatakan pihak pengurusan mengenai suku tersebut. Angka-angka itu ditambah dengan komen-komen yang boleh memberitahu anda jika syarikat mengalami pertumbuhan atau hanya mengalami kejatuhan.
Pada umumnya, syarikat-syarikat yang lebih kecil, yang dalam julat jualan $ 100 juta hingga $ 1 bilion, perlu berkembang lebih dari 10% setahun. Syarikat-syarikat yang lebih besar perlu berkembang sekurang-kurangnya 3% setahun untuk kepentingannya.
Terakhir, bandingkan pertumbuhan jualan syarikat bukan sahaja dari tahun lepas tetapi dari suku terakhir. Jika jualan suku tahun menunjukkan trend menaik, ia biasanya satu lagi tanda yang baik.
Tips Untuk Apabila Beli, Jual Atau Pegang
Memperbaiki Margin
Margin syarikat biasanya meningkatkan atau merosot bergantung pada seberapa baik ia diurus. Sekiranya saluran jualan naik tetapi kos akan meningkat lebih cepat, sesuatu berlaku di sana.
Ini tidak semestinya berita buruk. Ia mungkin bahawa syarikat memasuki perniagaan baru, melancarkan produk baru, atau memperluaskan jejaknya. Sebagai contoh, Amazon menganiaya para pelabur selama bertahun-tahun dengan melabur di gudang pantai-ke-pantai. Perbelanjaan infrastruktur akhirnya telah pulih.
Sebaliknya, ini bermakna syarikat hanya melakukan tugas yang tidak baik untuk menguruskan perbelanjaannya.
Perbincangan pengurusan mengenai keputusan suku tahun akan membantu anda menentukan yang mana.
Panduan itu
Banyak syarikat menawarkan Wall Street semacam petunjuk mengenai pendapatan masa depan, dan ia hampir selalu penting. Bagaimana "Jalan" bertindak balas terhadap berita adalah sama pentingnya.
Iaitu, panduan syarikat untuk suku seterusnya mungkin lebih baik atau lebih buruk daripada penganalisis Wall Street yang mengharapkan. Dan jangkaan mereka akan menggerakkan harga saham naik atau turun, sekurang-kurangnya jangka pendek.
Keluarkan sedikit lebih mendalam ke dalam psikologi di sebalik bimbingan pendapatan, jika syarikat menaikkan bimbingannya untuk suku semasa tetapi mengurangkan jangkaan di luar sana, stoknya mungkin akan menjual. Jika sebuah syarikat mengurangkan anggarannya untuk suku semasa tetapi menaikkan anggaran tahun penuh, stok mungkin akan berlepas.
Sebagai peraturan praktikal, pastikan mata anda jangka panjang. Kebanyakan masa, Wall Street akan terlepas pandang kejatuhan jangka pendek jika yakin bahawa terdapat pemangkin ke atas di kaki langit.
Program Belian Saham
Apabila sesebuah syarikat menggunakan wang tunai untuk membeli semula stoknya sendiri, ia biasanya merupakan petanda yang baik bahawa pihak pengurusan percaya stoknya tidak dinilai. Program pembelian balik mungkin akan disebutkan dalam siaran akhbar syarikat.
Yang berkata, pengurusan mungkin mempunyai motif lain. Ia mungkin mahu mengurangkan jumlah jumlah saham dalam domain awam untuk meningkatkan nisbah kewangan atau meningkatkan pendapatan, dengan itu menjadikan syarikat lebih menarik kepada komuniti penganalisis. Ia mungkin satu bentuk perhubungan awam untuk mendapatkan pelabur untuk berfikir bahawa saham itu lebih bernilai.
Program belian balik saham harus menjadi tanda bahawa masa yang lebih baik akan berlaku untuk syarikat.
Secara umum, anda ingin melihat jumlah bilangan saham tertunggak yang tinggal sama atau jatuh, mungkin hasil dari program pembelian balik. Ini bermakna pendapatan masa depan tersebar di sesetengah saham, menjadikan pendapatan sesaham lebih tinggi. Sebagai saham yang meningkat, pendapatan dibahagikan kepada kumpulan pelabur yang lebih besar dan menjadi cair, mengurangkan potensi anda untuk keuntungan.
produk baru
Ia hampir mustahil untuk meramalkan sama ada produk baru akan menjadi pemenang atau tidak. Tetapi ia adalah satu kesilapan besar untuk mengabaikan stok syarikat-syarikat yang membuatnya.
Produk baru sering mendapat perhatian paling besar daripada pengguna dan pelabur. Ini sering membantu menggerakkan harga saham yang lebih tinggi dalam tempoh terdekat. Dan, syarikat itu mungkin membelanjakan sejumlah besar wang untuk R & D dan promosi kerana kedudukannya sendiri mengambil banyak wang.
Sebagai contoh, pertimbangkan pembebasan iPod pada tahun 2001. Pada mulanya, sesetengah pelabur dan penganalisis ragu-ragu bahawa syarikat itu dapat menyampaikan hasil yang bermakna dari peranti itu. Seperti yang ternyata, peranti itu mendorong pertumbuhan Apple sepanjang dekad.
Sudah tentu, produk baru tidak selalu menjadi lembu tunai untuk syarikat-syarikat yang menghasilkannya, tetapi jika anda masuk pada yang baik awal, ada potensi dramatik untuk keuntungan.
The Subtleties of Language
Semasa anda membaca siaran akhbar, pertimbangkan tanggapan anda tentang apa yang berlaku pada suku tersebut. Pengurusan mungkin telah membincangkan banyak "peluang" syarikat dan menikmati pertumbuhan masa lalu. Atau, ia mungkin telah menggariskan banyak "cabaran" yang dihadapi oleh syarikat. Pengurusan mungkin mengenal pasti pemangkin yang berpotensi untuk perniagaan, seperti produk baru atau calon pengambilalihan.
Walau apa pun, bahasa itu boleh sama pentingnya dengan nombor panduan pendapatan.
Bahasa yang digunakan dalam siaran akhbar ini sangat disengajakan. Ia ditinjau oleh banyak mata dalam perhubungan awam dan jabatan undang-undang. Laporan yang menggembirakan adalah tanda yang sangat baik, sementara laporan yang mengandungi bahasa yang bisu harus dilihat dengan syak wasangka.
Laporan yang terlalu banyak perlu dilihat dengan berhati-hati juga. Sekiranya syarikat gagal memberikan apa yang telah dijanjikan sebelum ini atau kurang daripada jangkaan masa depannya, stok mungkin akan dikelompokkan tidak kira apa yang dikatakan pihak pengurusan.
Petunjuk Teknikal
Akhirnya, lihat carta saham untuk tahun lepas dan lima tahun lepas.
Adakah terdapat variasi bermusim dalam harga saham? Anda mungkin mendapati ia secara rutin berdagang lebih tinggi atau lebih rendah pada musim-musim tertentu.
Tentukan trend stok ini didagangkan dalam: Adakah dagangan saham di atas atau di bawah purata bergerak 50 hari dan 200 hari? Adakah ia saham yang diniagakan, atau adakah ia berdagang berjuta-juta saham setiap hari? Adakah volum baru-baru ini meningkat atau menurun? Jumlah yang berkurangan mungkin menjadi tanda minat yang kurang dalam saham, yang boleh menyebabkan penurunan harga saham. Peningkatan secara umumnya menguntungkan jika asas asasnya kukuh, bermakna syarikat mempunyai peluang pertumbuhan yang kukuh dan mempunyai modal yang tinggi.
The 10, 000-Foot View
Di luar siaran akhbar, pertimbangkan trend makro yang mungkin memberi kesan kepada stok. Kadar faedah yang meningkat, cukai yang lebih tinggi, atau tingkah laku pengguna mungkin memberi kesan kepada stok. Faktor luaran lain, seperti kelembapan seluruh industri, mungkin menjejaskan syarikat. Pertimbangan-pertimbangan ini boleh sama pentingnya dengan asas-asas dan petunjuk teknikal.
Sebagai contoh, pertimbangkan Continental Airlines pada tahun 2006. Syarikat itu dalam bentuk yang agak baik, tetapi kos bahan api yang lebih tinggi dan beberapa kebankrapan dalam industri penerbangan seolah-olah memegang saham kembali. Continental dijangka berkembang pendapatannya melebihi 50% tahun depan, tetapi prospek sektor kelihatan lemah. Continental bergabung dengan United Airlines pada tahun 2010.
Mengambil pandangan sejauh 10, 000 kaki sebuah syarikat membolehkan anda mempertimbangkan faktor luaran yang boleh menyimpan stok dari berkembang.
Garisan bawah
Oleh itu, para pelabur dan broker mereka sering perlu menganalisis syarikat dengan cepat dan membuat keputusan untuk membeli, menjual, atau memegang. Mengira maklumat penting membantu mereka mengelakkan keputusan ruam.
Sudah tentu, untuk berdagang atau melabur, anda memerlukan broker. Sekiranya anda tidak mempunyai satu dan sedang mempertimbangkan broker mana yang hendak dipilih, lakukan penyelidikan supaya anda dapat mencari broker untuk memenuhi keperluan anda.
