Walid Khalil dan David Steckler memperkenalkan pengayun zon volum (VZO) pada Jurnal 2009 IFTA (Analisis Antarabangsa Analisis Teknikal) dan disusuli dalam Analisis Teknikal Saham dan Komoditi majalah pada bulan Mei 2011. Artikel-artikel tersebut menggariskan penunjuk aliran wang dengan mencetuskan perdagangan mudah dan hubungan rapat dengan volum yang seimbang (OBV). Alat baru ini telah mendapat daya tarikan sejak saat itu dan kini termasuk dalam banyak paket charting, tetapi akan memerlukan lebih banyak pengujian dan pengalaman untuk menilai sepenuhnya potensinya.
Pengayun memecah aktiviti kelantangan harian ke dalam kategori positif dan negatif. Adalah positif apabila harga penutupan semasa lebih besar daripada harga penutupan sebelumnya dan negatif apabila ia lebih rendah daripada harga penutupan sebelum ini. Lengkung curve yang dihasilkan melalui tahap peratusan relatif yang menghasilkan satu siri membeli dan menjual isyarat, bergantung kepada tahap dan petunjuk petunjuk.
The Oscillator Zone Volume untuk Formula adalah:
Ku VZO = 100 × TVVP di mana: VP = kedudukan kelantangan = X-period EMA (± kelantangan) TV = jumlah kelantangan = X-period EMA (kelantangan)
Tempoh lalai adalah 14 tetapi boleh diselaraskan selepas backtesting.
Pengiraan mencipta pembolehubah harian "R" yang mengandungi bacaan volum atas atau bawah, bergantung pada sesi atau bar harga. Hasil VP dan TV diletakkan dengan purata bergerak eksponen, dan nombor akhir didarab dengan 100 untuk membuat skala peratusan pada panel penunjuk. Pengayun bergerak lebih tinggi apabila kumulatif R mempunyai nilai positif dan menurun apabila ia mempunyai nilai negatif.
Tafsiran
VZO menunjukkan trend positif apabila ia naik dan mengekalkan tahap 5%, dan trend negatif apabila ia jatuh di bawah tahap 5% dan gagal untuk menjadikannya lebih tinggi. Oscillations antara tahap 5% dan 40% menandakan zon aliran kenaikkan, sementara oscillations antara -40% dan 5% menandakan zon trend menurun. Sementara itu, pembacaan melebihi 40% isyarat keadaan beli balik, sementara pembacaan di atas 60% isyarat keadaan sangat overbought. Sebagai alternatif, pembacaan di bawah -40% menunjukkan keadaan terlebih jual, yang menjadi sangat oversold di bawah -60%.
Panel penunjuk menunjukkan garisan mendatar yang sesuai dengan tahap peratusan relatif yang memicu membeli dan menjual isyarat apabila menyeberang:
- BELI ATAU COVER SIGNAL - salib dari bawah ke atas -40% line.SELL ATAU MENJUAL SIGNAL PENDEK - menyeberang dari atas ke bawah baris 40 %.LESSER BELI ATAU COVER SIGNAL - salib dari bawah ke atas garis 5%, tetapi mana-mana pelanggaran berikutnya menambah zon penampan sebanyak 7.5% sebelum isyarat membeli seterusnya.
Indeks arah purata purata 14-tahun (ADX) boleh digunakan dengan VZO, dengan nilai lebih daripada 18 menunjuk ke pasaran yang sedang berkembang. Purata pergerakan exponential 60-an (EMA) diperiksa apabila ADX memberi isyarat trend, dengan harga menyeberang di atas purata bergerak menunjukkan arah aliran positif, sementara crossover menurun ke arah trend menurun. Nilai-nilai ini perlu disesuaikan dan dioptimumkan oleh backtesting sekuriti tertentu.
Corak harga dan penunjuk lain boleh diperiksa untuk mengesahkan VZO membeli atau menjual isyarat. Bar kuantiti biasa pada kebanyakan carta harga memberikan maklumat berguna dalam hal ini, menambah keandalan isyarat apabila salib bullish dan menurun sejajar dengan dua kali atau jumlah purata yang lebih tinggi. Di samping itu, cari OBV untuk menandakan lebih tinggi apabila VZO telah menolak 50% dan lebih rendah apabila ia jatuh di bawah tahap itu.
Satu contoh
Penn National Gaming, Inc. (PENN) menerusi aliran menaik yang mencabar pada separuh pertama tahun ini yang ditunjukkan pada carta di atas, akhirnya memecah ke tahap yang tinggi pada bulan Julai. VZO mengeluarkan dua isyarat beli utama dalam tempoh ini, pada bulan Disember dan pada bulan Jun. Kedua-duanya mendahului aliran menaik yang kukuh yang akan membuat keuntungan yang sangat baik. Tempoh ini menjana dua isyarat menjual yang sah, pada bulan Februari dan April, tetapi isyarat tambahan pada bulan Januari, Mei dan Jun lebih rendah kerana ianya berlaku pada masa yang sama seperti harga yang lebih tinggi.
Garisan bawah
Pengayun zon volum menawarkan pendekatan baru kepada isyarat trend berasaskan isipadu, mengambil isyarat dari penunjuk volum klasik pada baki dan menambahkan purata pelonggaran untuk mendapatkan pembelian dan menjual isyarat pada tahap pergerakan trend yang berlainan.
