Kontrak hadapan merupakan perjanjian yang mengikat secara sah di antara dua pihak. Dalam kontrak, satu pihak bersetuju untuk membayar yang lain perbezaan harga dari masa mereka memasuki kontrak sehingga tarikh kontrak tamat. Perdagangan niaga hadapan di bursa dan membenarkan peniaga mengunci harga komoditi atau aset yang dinamakan dalam kontrak. Kedua-dua pihak menyedari tarikh tamat tempoh dan harga kontrak-kontrak ini, yang pada umumnya ditubuhkan.
Kontrak membawa pengganda yang menaikkan nilainya, menambah leverage ke kedudukannya. Ini boleh didagangkan di sisi panjang atau pendek tanpa peraturan sekatan atau uptick. Terdapat banyak jenis kontrak niaga hadapan termasuk yang menangani ekuiti, komoditi, mata wang, dan indeks., kami menerangkan asas kontrak niaga hadapan indeks dan apa yang mereka nyatakan.
Takeaways Utama
- Seperti kontrak niaga hadapan biasa, kontrak niaga hadapan indeks adalah perjanjian yang mengikat secara sah antara pembeli dan penjual, dan menjejaki harga saham dalam indeks yang mendasari.Ia membolehkan peniaga membeli atau menjual kontrak pada indeks kewangan dan menyelesaikannya di kontrak masa hadapan Indeks S & P 500, Dow, dan Nasdaq perdagangan pada sistem CME Globex, dan dipanggil kontrak e-mini. Kontrak niaga hadapan indeks ditandakan dengan pasaran, yang bermaksud perubahan nilai kepada pembeli kontrak ditunjukkan dalam akaun pembrokeran pada akhir setiap penyelesaian harian sehingga tamat tempoh.
Kontrak Hadapan Indeks
Seperti kontrak niaga hadapan biasa, kontrak niaga hadapan indeks adalah perjanjian yang mengikat secara sah antara pembeli dan penjual. Ia membolehkan pedagang membeli atau menjual kontrak pada indeks kewangan dan menyelesaikannya pada tarikh yang akan datang. Kontrak niaga hadapan indeks membuat spekulasi di mana harga bergerak untuk indeks seperti S & P 500.
Apabila kontrak niaga hadapan menjejaki harga aset asas, niaga hadapan indeks menjejaki harga saham dalam indeks yang mendasari. Dengan kata lain, indeks S & P 500 menjejaki harga saham 500 syarikat AS terbesar. Sama juga, kontrak niaga hadapan indeks Dow dan Nasdaq menjejaki harga stok masing-masing. Semua indeks niaga hadapan indeks di bursa saham.
Kontrak niaga hadapan indeks mencerminkan indeks tunai pendasar, dan bertindak sebagai pendahulu untuk tindakan harga di bursa saham di mana indeks digunakan. Kontrak niaga hadapan indeks perdagangan terus menerus sepanjang minggu pasaran, kecuali untuk tempoh penyelesaian 30 minit pada waktu tengah hari tengah AS, selepas pasaran saham ditutup.
Kontrak E-Mini
Kontrak niaga hadapan indeks S & P 500, Dow, dan Nasdaq perdagangan pada sistem CME Globex-pasaran elektronik 24 jam-dan dipanggil kontrak e-mini. S & P 500 juga berdagang kontrak bersaiz besar pada sistem bantahan terbuka CME, tetapi ia menarik sedikit jumlah berbanding dengan pasaran elektronik. Kontrak dikemas kini empat kali setahun, dengan tempoh tamat tempoh pada bulan ketiga setiap suku tahun.
Kontrak niaga hadapan E-mini berdagang dari petang Ahad hingga petang Jumaat, menawarkan pedagang akses pasaran yang berterusan sepanjang minggu perniagaan. Kecairan cenderung mengering antara pasaran ekuiti AS dan pembukaan bursa saham Eropah pada waktu pagi. Sebaran dan ketidakstabilan boleh melebar semasa tempoh ini, menambah kos urusniaga penting ke posisi baru.
Kontrak niaga hadapan E-mini berdagang dari petang Ahad hingga petang Jumaat di Amerika Syarikat.
Jika kontrak niaga hadapan e-mini S & P 500 lebih tinggi sebelum pembukaan pasaran saham AS, ini bermakna indeks tunai S & P 500 akan berdagang lebih tinggi berikutan loceng pembukaan. Kontrak menjejaki hala tuju indeks AS dengan rapi sepanjang waktu dagangan pasaran saham biasa, tetapi akan harga lebih tinggi atau lebih rendah kerana ia mewakili harga masa depan yang diharapkan daripada harga semasa. Kontrak menandakan penilaian anggaran untuk hari dagangan berikutnya apabila pasaran AS ditutup, berdasarkan persepsi tentang peristiwa semalaman dan data ekonomi, serta pergerakan dalam instrumen kewangan berkaitan atau berkait rapat dengan merangkumi pasaran forex - yang juga berdagang hampir 24 jam setiap hari.
Pemungut Kontrak
Pengganda kontrak mengira nilai setiap pergerakan harga. Pengganda Dow e-mini ialah 5, yang bermaksud setiap titik Dow bernilai $ 5 setiap kontrak. Pengganda e-mini Nasdaq adalah 20, bernilai $ 20 setiap poin, manakala SP-500 e-mini membawa 50 pengganda yang bernilai $ 50 setiap poin. Sebagai contoh, jika kontrak niaga hadapan Dow e-mini bernilai $ 10, 000 dan satu pembeli memungut satu kontrak, ia akan bernilai $ 50, 000. Sekiranya Dow jatuh 100 mata, pembeli akan kehilangan $ 500 manakala penjual pendek akan memperoleh $ 500.
Kontrak niaga hadapan indeks ditandakan kepada pasaran, yang bermaksud perubahan nilai kepada pembeli kontrak ditunjukkan dalam akaun pembrokeran pada akhir setiap penyelesaian harian sehingga tamat tempoh. Sebagai contoh, jika kontrak Dow e-mini jatuh 100 mata dalam satu hari dagangan, $ 500 akan diambil dari akaun pembeli kontrak dan dimasukkan ke dalam akaun penjual pendek di penyelesaian.
