DEFINISI Gaya
Gaya merujuk kepada pendekatan pelaburan atau objektif yang digunakan oleh pengurus dana. Gaya panduan bagaimana pengurus dana memilih sekuriti untuk portfolio dana. Walaupun terdapat pelbagai gaya, terdapat sembilan gaya pelaburan dasar untuk dana ekuiti dan pendapatan tetap. Bagi dana saham, saiz syarikat dan nilai / ciri pertumbuhan menentukan gaya. Bagi bon, gaya ditakrifkan oleh kematangan dan kualiti kredit.
BREAKING DOWN Style
Gaya pelaburan ekuiti ditentukan oleh ciri saiz dan nilai / pertumbuhan. Parameter saiz khusus untuk stok adalah syarikat besar, pertengahan dan kecil, yang ditentukan oleh permodalan pasaran. Nilai, pertumbuhan dan neutral adalah tiga kategori nilai / pertumbuhan asas bagi stok.
Gaya pelaburan bon ditentukan oleh terma dan kredit. Kematangan bon dikategorikan sebagai jangka pendek, jangka menengah dan jangka panjang. Kualiti kredit ditentukan oleh status bon sebagai isu kerajaan atau agensi dan penarafan kredit untuk korporat dan perbandaran 'AAA' hingga 'AA' (tinggi), 'A' hingga 'BBB' (sederhana) dan 'BB' '(rendah).
Variasi dan gabungan kategori asas ini, serta pertimbangan industri khas, sektor industri dan lokasi geografi, mencipta gaya pelaburan untuk kedua-dua stok dan dana bon di luar sembilan kategori asas bagi setiap.
Pendedahan Gaya Pelaburan
Dana yang diuruskan oleh semua jenis pengurus pelaburan dalam industri pelaburan termasuk dokumen pelaburan yang memberikan butiran terperinci tentang gaya pelaburan dana. Dana berdaftar lebih telus, seperti yang diarahkan oleh Akta Sekuriti 1933 dan Akta Syarikat Pelaburan 1940. Dana lindung nilai dan dana alternatif lain juga akan menyediakan pendedahan gaya pelaburan dalam pelbagai bentuk untuk pelabur mereka.
Dalam alam semesta berdaftar, dana mesti memfailkan prospektus dan penyata maklumat tambahan dengan pendaftaran mereka. Prospek dana adalah biasanya sumber utama maklumat bagi pelabur yang ingin memahami gaya pelaburan dana. Bersama dengan gaya pelaburan, prospektus juga akan mendedahkan butiran mengenai tahap risiko yang boleh diharapkan oleh pelabur dengan dana dan jenis pelabur yang akan mencari dana untuk menjadi yang terbaik.
Prospektus Pelaburan
Prospek adalah dokumen undang-undang formal yang dikehendaki dan difailkan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) yang memberikan butiran mengenai tawaran pelaburan untuk dijual kepada orang ramai.
Prospek adalah termasuk nama syarikat yang mengeluarkan stok atau pengurus dana bersama, amaun dan jenis sekuriti yang dijual dan, untuk penawaran saham, bilangan saham yang tersedia. Prospektus juga membincangkan sama ada tawaran awam atau swasta, berapa banyak penaja jamin yang memperolehi jualan dan nama pengetua syarikat. Ringkasan ringkas mengenai maklumat kewangan syarikat, sama ada SEC meluluskan prospektus dan maklumat berkaitan lain juga dimasukkan.
