Apakah Indeks Komposit?
Indeks komposit adalah koleksi banyak ekuiti, sekuriti lain, atau indeks lain yang rata-rata bersamaan untuk mewakili keseluruhan prestasi pasaran atau sektor. Biasanya, unsur-unsur indeks komposit digabungkan dengan cara tersendiri untuk membentangkan jumlah data yang banyak. Indeks adalah alat statistik, yang boleh memberikan prestasi relatif prestasi sekuriti yang berguna dari masa ke masa.
Memahami Tujuan Indeks Komposit
Indeks komposit dibuat untuk menjalankan analisis pelaburan, mengukur arah aliran ekonomi, dan ramalan aktiviti pasaran. Mereka digunakan sebagai alat untuk mengesan perubahan harga sekuriti berbanding pasaran saham atau sektor keseluruhan. Oleh itu, mereka menyediakan penanda aras yang berguna untuk mengukur portfolio pelabur. Matlamat portfolio yang pelbagai adalah biasanya untuk mengatasi indeks komposit utama. Tiga indeks yang paling diikuti di Amerika Syarikat ialah Nasdaq Composite, Dow Jones Industrial Average (DJIA, the Dow), dan Indeks 500 & Standard (S & P 500).
Takeaways Utama
- Indeks komposit adalah koleksi banyak sekuriti yang rata-rata bersama-sama untuk mewakili prestasi keseluruhan pasaran atau sektor. Indeks indeks mengendalikan analisis pelaburan, mengukur trend ekonomi, dan meramalkan aktiviti pasaran. Matlamat portfolio yang dipelbagaikan biasanya untuk mengatasi prestasi utama indeks komposit-Komposit Nasdaq, Dow, dan S & P 500.
Komposit Nasdaq
Komposit Nasdaq ditubuhkan pada tahun 1971 dengan hanya 50 syarikat. Hari ini, ia adalah indeks lebih daripada 3, 000 ekuiti biasa yang disenaraikan di Pasaran Saham Nasdaq. Komposit Nasdaq dikira menggunakan kaedah permodalan pasaran (topi pasaran) -mengukur (cap-weighted).
S & P 500
Indeks Standard & Poor's 500 secara meluas dianggap sebagai barometer tunggal terbaik ekuiti Amerika Syarikat. Ia mengandungi 500 syarikat terbesar di Amerika Syarikat yang didagangkan oleh nilai pasaran. S & P 500 juga merupakan indeks berwajaran tinggi.
Indeks Peningkatan Berasaskan Pasaran
Dalam indeks tertimbang cap, seperti Nasdaq dan S & P 500, setiap permodalan pasaran keseluruhan komponen digunakan secara seimbang untuk menentukan tahap indeks. Dalam metodologi ini, komponen dengan topi pasaran yang lebih tinggi akan mempunyai lebih banyak berat dalam komposit, dan komponen dengan topi pasaran yang lebih rendah akan mempunyai berat badan yang kurang dalam komposit. Untuk stok untuk mencapai jumlah permodalan pasaran indeks tertimbang, harga sesaham setiap syarikat didarabkan dengan jumlah bilangan saham yang belum dijelaskan:
Contoh indeks tertimbang cap
- Stok A: Harga sesaham bersamaan dengan $ 25 dan jumlah saham yang belum dijelaskan sama dengan 1, 000, 000 Stock B: Harga sesaham bersamaan dengan $ 50 dan jumlah syer tertunggak sama 500, 000Stock C: Harga sesaham bersamaan dengan $ 50 dan jumlah syer tertunggak bersamaan 1, 000, 000
Pasaran pasaran masing-masing akan menjadi
- Stok A = $ 25 x 1, 000, 000 = $ 25, 000, 000Stock B = $ 50 x 500, 000 = $ 25, 000, 000Stock C = $ 50 x 1, 000, 000 = $ 50, 000, 000
Oleh itu, jumlah permodalan pasaran bagi komposit ialah $ 100, 000, 000. Berat Stok A ialah 25%, berat Stok B ialah 25%, dan berat Stok C akan 50%. Biasanya, pembahagi indeks akan digunakan untuk menjadikan indeks boleh diurus untuk tujuan pelaporan. Dalam kes ini, pembahagi akan menjadi $ 100, 000, dan tahap komposit awal akan bersamaan dengan $ 100, 000, 000 / $ 100, 000 = 1, 000.
Contoh Dunia Nyata: Purata Perindustrian Dow Jones
Apabila anda membaca dalam berita bahawa "pasaran sudah selesai, " mereka biasanya merujuk kepada Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Indeks Komposit Berwajaran Harga Paling Popular
Dow adalah indeks komposit harga yang paling popular. Dalam indeks berwajaran harga, komponen dibimbangkan dengan harga, bukan dengan topi pasaran atau saham tertunggak. Setiap stok mempengaruhi indeks berkadaran dengan harga sesahamnya. Stok dengan harga yang lebih tinggi akan diberi lebih banyak berat daripada stok dengan harga yang lebih rendah, dan oleh itu akan lebih banyak mengatakan dalam prestasi indeks:
Contoh indeks berwajaran harga
- Stock A: harga sama dengan $ 3Stock B: harga sama dengan $ 6Stock C: harga sama dengan $ 30Stock D: harga sama dengan $ 10Stock E: harga sama dengan $ 1
Tahap komposit akan dijumpai dengan menambahkan komponen, kemudian membahagikan jumlah itu dengan jumlah komponen. Dalam kes ini, tahap komposit ialah $ 10 ($ 50/5 = $ 10).
