Ia sememangnya tidak mungkin bagi mana-mana pedagang - sama ada amatur, profesional atau di mana sahaja di antara - untuk mengelakkan kerugian sepenuhnya. Pedagang berdisiplin menyedari sepenuhnya ketidakupayaan kehilangan keuntungan yang diperolehi dengan baik, dan dapat menerima kerugian tanpa pergolakan emosional. Walau bagaimanapun, pada masa yang sama, terdapat kaedah yang sistematik di mana anda boleh memastikan bahawa kerugian disimpan minimum. Mari kita lihat bagaimana. (Untuk lebih mendalam, baca Pesanan Stop-Loss - Pastikan Anda Menggunakannya dan Selesaikan Julat Anda Dengan Pesanan Henti Had. )
Sistem Had-Kehilangan
Setiap peniaga harus menggunakan sistem batas kerugian di mana ia menghadkan kerugian kepada peratusan aset tetap, atau kerugian peratusan tetap dari modal yang digunakan dalam satu perdagangan. Fikirkan sistem sedemikian sebagai pemutus litar pada perdagangan. Selepas peratusan tertentu telah hilang dari akaun dagangan atau prinsipal yang didagangkan, peniaga mungkin dengan baik menghentikan dagangan sepenuhnya atau mungkin dengan segera keluar dari kedudukan yang kalah. Dengan sistem ini, keluar kedudukan yang hilang adalah keputusan yang tidak disengajakan yang tidak terjejas oleh apa-apa harapan bahawa pasaran "pasti akan berubah setiap saat sekarang."
Had 2% Kehilangan
Tahap kerugian yang boleh diterima untuk akaun dagangan seseorang ialah 2% ekuiti dalam akaun dagangan. Modal dalam akaun perdagangan anda adalah modal risiko anda, iaitu modal yang anda gunakan (risiko) pada dasar hari demi hari untuk mencoba memperoleh keuntungan untuk perusahaan anda.
Sistem had rugi ini boleh dilaksanakan sebelum memasuki perdagangan. Apabila anda memutuskan berapa banyak instrumen dagangan tertentu yang akan dibeli, anda secara bersamaan akan mengira berapa banyak kerugian yang dapat anda lalui dalam perdagangan itu tanpa melanggar peraturan 2% anda. Apabila menetapkan kedudukan anda, anda juga akan meletakkan pesanan berhenti dalam jumlah maksimum sebanyak 2% daripada jumlah ekuiti dalam akaun anda. Sudah tentu, perhentian anda boleh berada di mana sahaja dari kerugian 0% hingga 2%. Tahap risiko yang lebih rendah dapat diterima dengan baik jika perdagangan atau falsafah individu menuntutnya.
Setiap peniaga mempunyai reaksi yang berbeza terhadap peraturan 2%. Ramai peniaga berfikir bahawa had risiko 2% terlalu kecil dan ia menghalang kemampuan mereka untuk terlibat dalam keputusan perdagangan yang berisiko dengan sebahagian besar daripada akaun perdagangan mereka. Sebaliknya, kebanyakan profesional berpendapat bahawa 2% adalah tahap risiko yang sangat tinggi dan lebih suka kerugian yang dihadkan kepada sekitar 0.5% -0.25% daripada portfolio mereka. Memang, kebaikan semulajadi akan menjadi lebih banyak risiko berbanding dengan mereka yang mempunyai akaun yang lebih kecil, kerana kerugian 2% pada portfolio besar adalah tamparan hebat. Terlepas dari saiz modal anda, adalah bijak untuk menjadi konservatif dan bukan agresif apabila pertama merancang strategi perdagangan anda. (Untuk bacaan berkaitan, lihat Teknik Trailing-Stop .)
Had Kehilangan Bulanan sebanyak 6%
Selain membatasi kerugian daripada perdagangan individu, peniaga harus menubuhkan pemutus litar yang menghalang kerugian menyeluruh secara menyeluruh dalam jangka waktu tertentu.
Peraturan am untuk kerugian bulanan secara keseluruhan ialah maksimum 6% daripada portfolio anda. Sebaik sahaja ekuiti akaun anda turun ke 6% di bawah mana ia didaftarkan pada hari terakhir bulan sebelumnya, berhenti berdagang! Ya, anda telah mendengar saya betul. Apabila anda telah mencapai had kerugian sebanyak 6%, hentikan dagangan sepenuhnya sepanjang bulan. Sebenarnya, apabila pemutus litar 6% anda tersandung, pergi lebih jauh dan tutup semua kedudukan anda yang belum selesai dan habiskan sepanjang bulan di luar. Ambil hari-hari baki bulan untuk berkumpul semula, menganalisis masalah, mematuhi pasaran dan bersedia untuk masuk semula apabila anda yakin bahawa anda dapat mencegah kejadian serupa pada bulan berikutnya.
Bagaimanakah anda memulakan sistem 6% kehilangan? Anda perlu mengira ekuiti anda setiap hari. Ini termasuk semua tunai dalam akaun dagangan anda, kesetaraan tunai dan nilai pasaran semasa semua posisi terbuka dalam akaun anda. Bandingkan jumlah harian ini dengan jumlah ekuiti anda pada hari dagangan terakhir pada bulan sebelumnya dan, jika anda menghampiri ambang 6%, bersedia untuk menghentikan dagangan.
Menggunakan 6% kerugian kerugian bulanan membolehkan peniaga memegang tiga posisi terbuka dengan potensi kerugian sebanyak 2% setiap satu, atau enam posisi terbuka dengan potensi kerugian 1% masing-masing dan sebagainya.
Membuat Pelarasan yang Perlu
Sudah tentu, sifat bendalir kedua-dua had perdagangan tunggal 2% dan had kerugian bulanan 6% bermakna anda mesti mengkalibrasi kedudukan dagangan anda setiap bulan. Sebagai contoh, jika anda memasukkan bulan baru setelah menyedari keuntungan yang signifikan pada bulan sebelumnya, anda akan menyesuaikan perhentian dan saiz pesanan anda sehingga tidak lebih dari 2% dari ekuiti total yang baru dihitung terdedah kepada risiko kerugian. Pada masa yang sama, apabila akaun anda naik nilai, peraturan 6% akan membolehkan anda berdagang dengan kedudukan yang lebih besar bulan berikutnya. Sebaliknya adalah benar: Jika anda kehilangan wang dalam sebulan, asas modal yang lebih kecil bulan berikutnya akan memastikan kedudukan dagangan anda lebih kecil.
Kedua-dua peraturan 2% dan 6% membolehkan anda untuk piramid, atau menambah kedudukan menang anda apabila anda berada di atas roll. Sekiranya kedudukan anda bertukar menjadi wilayah positif, anda boleh menggerakkan berhenti anda di atas seketika dan kemudian membeli lebih banyak stok yang sama - selagi risiko pada kedudukan agregat baru tidak lebih dari 2% daripada ekuiti akaun anda, dan jumlah risiko akaun anda adalah kurang daripada 6%. Menambah sistem pyramiding ke dalam persamaan ini membolehkan anda memperluaskan kedudukan yang menguntungkan dengan sama sekali tidak ada kenaikan yang sepadan dalam ambang risiko anda.
Garisan bawah
Peraturan 2% dan 6% sangat disyorkan untuk semua peniaga, terutama mereka yang terdedah kepada kesakitan emosi kehilangan yang berpengalaman. Sekiranya anda lebih banyak menentang risiko, dengan segala cara, laraskan peratusan kerugian kepada angka yang lebih rendah daripada 2% dan 6%. Walau bagaimanapun, tidak disyorkan bahawa anda meningkatkan ambang anda. Pro tidak jarang menyimpang di atas potensi kerugian sedemikian, maka berfikir dua kali sebelum anda meningkatkan ambang risiko anda.
