Saham syarikat rangkaian komputer yang berpangkalan di Santa Clara, California, Arista Networks Inc. (ANET) melonjak lebih 9% pada hari Jumaat berikutan nota penurunan harga daripada pasukan penganalisis di Street yang mengharapkan awan Cisco Systems Inc. (CSCO) berdasarkan saingan untuk melihat slip bahagian pasarannya terhadap populariti semakin kecil penyedia yang lebih kecil dan kurang dikenali.
Microsoft Seen Bergabung Shift ke Switch White-Box
Firma penyelidikan industri Cleveland Research menurunkan stok ANET daripada membeli kepada neutral pada persaingan baru untuk memberi pelanggan "berskala besar", seperti Facebook Inc. (FB) dan Microsoft Corp (MSFT). Ben Bollin dari Cleveland menulis nota yang mendakwa bahawa awan besar dan syarikat media memilih untuk jenama luar, "peralatan kotak putih" daripada pesaing. Di samping itu, raksasa rangkaian Cisco, yang telah bertempur dengan Arista, sedang "agresif" dalam harga peralatannya.
Peralihan ini mungkin sangat menyakitkan bagi Arista, kata Bollin, kerana syarikat teknologi menjana 16% daripada pendapatan keseluruhannya dari Microsoft tahun lepas, seperti yang dinyatakan oleh Ketua Pegawai Eksekutif (CEO) Jayshree Ullal pada bulan Februari. Firma itu menjangka MSFT akan menyumbang 10% daripada jumlah pendapatan ANET tahun ini. Walaupun pergerakan yang lebih besar dari pembuat beralih besar ke reka bentuk tersuai bukan sesuatu yang baru, Microsoft telah secara historis bukan sebahagian daripada trend. Pada akhir tahun 2017, penganalisis Stifel menyatakan bahawa 90% daripada pasaran kotak putih adalah disebabkan oleh dua pesaing awan awam MSFT Amazon.com Inc. (AMZN) dan Alphabet Inc. (GOOGL).
Spekulasi bahawa Microsoft boleh memilih untuk membina sistem pusat datanya sendiri yang telah mendorong CEO Arista untuk menangani kebimbangan sejak beberapa tahun kebelakangan ini. Mengenai panggilan pendapatan syarikat yang paling baru-baru ini, Ullal tetap yakin dengan hubungan firma dengan pelanggan terbesarnya, mencadangkan bahawa dia tidak melihat apa-apa perubahan berkaitan dengan perubahan kepada suis kotak putih.
Penutup turun 9.2% pada hari Jumaat pada $ 244.20, saham ANET mencerminkan penurunan 22% daripada tertinggi yang dicapai pada bulan Mac pada $ 311.67. Stok telah mengembalikan 3.7% (YTD) dan 85.9% berbanding 12 bulan terakhir, berbanding keuntungan 0.7% S & P 500 yang lebih luas dan peningkatan 14.1% sepanjang tempoh masing-masing.
