Nisbah Sharpe dan nisbah maklumat adalah kedua-dua alat yang digunakan untuk menilai kadar pulangan pelaburan yang diselaraskan oleh risiko. Mereka berbeza dalam garis asas yang mana setiap langkah, atau membandingkan, pulangan pelaburan.
Nisbah Sharpe
Nisbah Sharpe mungkin merupakan alat yang paling banyak digunakan untuk menilai kadar pulangan risiko yang diselaraskan pada portfolio pelaburan. Ia berbuat demikian dengan membandingkan pulangan sebenar atau jangkaan ke atas pelaburan untuk pulangan atas pelaburan bebas risiko, seperti bil Perbendaharaan AS. Ia membandingkan dua kadar pulangan, pemfaktoran dalam sisihan piawai bagi portfolio pelaburan, untuk memberi pelabur satu idea tentang berapa banyak keuntungan tambahan yang dia terima (jika ada) sebagai balasan untuk mengambil risiko tambahan yang berkaitan dengan pelaburan dalam ekuiti.
Nisbah Maklumat
Nisbah maklumat juga bertujuan untuk menilai pulangan disesuaikan risiko berhubung dengan pelaburan dasar. Daripada menggunakan pelaburan bebas risiko untuk tujuan perbandingan, nisbah maklumat biasanya mengukur kadar pulangan portfolio pelaburan terhadap indeks ekuiti tanda aras. Penanda aras paling kerap digunakan ialah indeks S & P 500. Nisbah maklumat membandingkan kadar pulangan ke atas pengurusan portfolio aktif, di mana seorang pelabur atau pengurus portfolio membuat keputusan pelaburan khusus mengenai saham mana yang akan dibeli, dengan kadar pulangan yang akan direalisasikan melalui pengurusan portfolio pasif, hasil yang akan dicapai jika pelabur melaburkan semua dananya dalam dana indeks. Nisbah maklumat juga boleh memberikan petunjuk mengenai konsistensi prestasi portfolio pelaburan; ia menunjukkan sama ada portfolio yang diuruskan secara aktif secara konsisten mengatasi pengurusan portfolio pasif dengan sebilangan kecil bulan ke bulan atau jika ia mengatasi portfolio pelaburan pasif dengan jumlah yang besar selama beberapa bulan dalam tahun ini.
