Kritikan kredit terjadi apabila terdapat kekurangan dana yang ada di pasar kredit, sehingga sulit bagi peminjam untuk memperoleh pembiayaan. Ini berlaku dalam salah satu daripada tiga senario: apabila pemberi pinjaman mempunyai dana yang terhad untuk memberi pinjaman, apabila mereka tidak bersedia untuk memberi pinjaman dana tambahan, atau ketika mereka telah meningkatkan biaya peminjaman ke tingkat yang tidak terjangkau untuk kebanyakan peminjam.
Mari kita lihat anatomi krisis kredit.
Apabila institusi pinjaman mengalami kerugian daripada pinjaman terdahulu, mereka biasanya tidak mahu atau tidak dapat memberi pinjaman. Ini berlaku apabila peminjam ingkar dan hartanah yang mendasari penurunan nilai pinjaman yang gagal. Dalam keadaan ini, sebagai peminjam ingkar, bank merampas gadai janji dan cuba menjual hartanah ini, untuk mendapatkan kembali dana yang dipinjamkan. Akibatnya, jika harga rumah jatuh, bank ditinggalkan menjual harta itu pada kerugian. Kerana bank dikehendaki mengekalkan tahap minimum kecairan (modal), apabila mereka mengalami kerugian kedudukan modal mereka dikurangkan, yang dapat mengurangi jumlah yang mereka dapat meminjamkan.
Krisis kredit juga dapat terjadi ketika badan pengawas meningkatkan kebutuhan modal untuk lembaga keuangan. Bank dan peminjam lain dikehendaki mengekalkan jumlah modal kecairan yang ditetapkan berdasarkan tahap aset berwajaran risiko mereka. Jika keperluan ini meningkat, banyak bank perlu meningkatkan rizab modal. Untuk mematuhi, bank akan mengurangkan pinjaman, mengurangkan ketersediaan pinjaman untuk individu dan syarikat.
Juga, jika bank melihat risiko yang lebih besar di pasaran, mereka sering akan menaikkan kadar pinjaman mereka untuk mengimbangi risiko ini. Ini meningkatkan kos peminjaman dan menjadikannya lebih sukar bagi peminjam untuk mengakses pembiayaan. Jika peminjam tidak sanggup meminjam pada kadar ini, bank tidak mungkin memberi pinjaman sama sekali.
Krisis kredit boleh melakukan banyak kerosakan terhadap ekonomi dengan menyekat pertumbuhan ekonomi melalui penurunan kecairan modal dan kemampuan untuk meminjam. Banyak syarikat perlu meminjam wang daripada institusi pinjaman untuk membiayai dan / atau mengembangkan operasi; tanpa keupayaan ini, pengembangan tidak mungkin; dalam beberapa kes, syarikat perlu menghentikan operasi. Apabila digabungkan dengan kemelesetan, krisis kredit sering akan menyebabkan banyak kebankrapan korporat. Ini meningkatkan impak ekonomi yang mencukupi dengan menyekat keupayaan ekonomi untuk pulih.
Untuk bacaan yang berkaitan, lihat Bagaimana Kadar Hipotek Anda?
(Untuk kedai sehenti di gadai janji subprima dan krisis subprima, semak Ciri Ganjaran Subprima .)
