DEFINISI Dana Sasaran Risiko
Dana sasaran risiko adalah sejenis dana peruntukan aset yang memegang campuran pelbagai saham, bon dan pelaburan lain untuk menghasilkan profil risiko yang dikehendaki. Pengurus dana dana sasaran-risiko bertanggungjawab untuk mengawasi semua sekuriti yang dimiliki dalam dana untuk memastikan tahap risiko tidak lebih besar atau kurang daripada pendedahan risiko sasaran dana.
PEMBUKA BAGI Sasaran Risiko Sasaran
Dana risiko sasaran biasanya melabel diri mereka sebagai "konservatif, " "risiko sederhana" atau "agresif" dari segi pendedahan risiko mereka. Terlepas dari label yang diterapkan, niatnya adalah untuk menawarkan pendedahan risiko yang relatif berterusan kepada pelabur.
Dana risiko sasaran membolehkan para pelabur untuk menyesuaikan tahap pendedahan risiko mereka sepanjang hayat mereka. Dana ini boleh mempunyai laluan meluncur yang mengubah pendedahan risiko sasaran dari semasa ke semasa. Selalunya, pelabur menargetkan lebih banyak risiko atau turun naik ketika mereka masih muda tetapi berusaha untuk mengurangkan pendedahan risiko mereka apabila mereka semakin tua dan lebih dekat dengan persaraan.
Pengurus dana risiko sasaran bertanggungjawab memastikan tahap pendedahan risiko dana berada pada sasaran, dan bayaran yang dikenakan untuk mengendalikan dana (di atas yuran yang dikenakan oleh dana bersama yang dimiliki dalam dana risiko sasaran) adalah pampasan untuk perkhidmatan tambah nilai.
Dana Risiko Sasaran vs Dana Sasaran-Tarikh
Dana sasaran-tarikh adalah dana yang ditawarkan oleh syarikat pelaburan yang bertujuan untuk mengembangkan aset dalam jangka waktu tertentu untuk matlamat yang disasarkan. Dana tarikh sasaran biasanya dinamakan oleh tahun di mana pelabur bercadang untuk mula menggunakan aset tersebut. Dana itu berstruktur untuk menangani keperluan modal pada masa tertentu pada masa akan datang, seperti persaraan. Oleh itu, peruntukan aset dana sasaran-tarikh adalah fungsi jangka masa yang ditetapkan untuk memenuhi objektif pelaburan sasaran. Toleransi risiko dana sasaran-tarikh menjadi lebih konservatif kerana ia menghampiri tarikh sasaran objektifnya.
Bagaimana Dana Sasaran-Risiko berfungsi
Dana risiko sasaran juga menawarkan pelabur individu peluang untuk mendapatkan campuran saham dan bon yang pelbagai di dalam dana bersama. Dana risiko sasaran membina gabungan stok dan bon yang menyesuaikan dengan tahap risiko sasaran. Dana risiko sasaran yang agresif boleh meletakkan 75 peratus kepada 100 peratus asetnya ke dalam stok (dengan baki aset dalam bon), manakala dana risiko sasaran konservatif mungkin mempunyai campuran aset yang bertentangan. Biasanya, pelabur meletakkan wang mereka ke dalam dana risiko sasaran yang lebih agresif pada awal kitaran pelaburan mereka dan menumpukan kepada pertumbuhan aset mereka, sementara pelabur lama cenderung bergerak ke arah peruntukan yang lebih konservatif untuk melindungi aset mereka apabila persaraan semakin hampir.
