Walaupun terdapat beberapa cara untuk mengukur ketidaktentuan keselamatan tertentu, penganalisis biasanya melihat volatiliti sejarah. Keterukan sejarah adalah ukuran prestasi lalu. Oleh kerana ia membolehkan penilaian jangka panjang risiko, turun naik sejarah digunakan secara meluas oleh penganalisis dan pedagang dalam penciptaan strategi pelaburan.
Untuk mengira ketidaktentuan keselamatan yang diberikan dalam Microsoft Excel, mula-mula tentukan jangka masa yang akan dikalkulasikan metrik. Tempoh 10 hari digunakan untuk contoh ini. Seterusnya, masukkan semua harga saham penutupan untuk tempoh itu ke dalam sel B2 melalui B12 dalam urutan berurut, dengan harga terbaru di bahagian bawah. Ambil perhatian bahawa anda memerlukan data selama 11 hari untuk mengira pulangan untuk tempoh 10 hari.
Dalam lajur C, hitungkan pemulangan interday dengan membahagikan setiap harga dengan harga penutup hari sebelumnya dan tolak satu. Sebagai contoh, jika McDonald's (MCD) ditutup pada $ 147.82 pada hari pertama dan pada $ 149.50 pada hari kedua, pulangan hari kedua akan menjadi (149.50 / 147.82) - 1, atau.011, menunjukkan harga pada hari kedua adalah 1.1% lebih tinggi daripada harga pada hari pertama.
Turun naik adalah berkaitan dengan sisihan piawai, atau sejauh mana harga berbeza dari min. Dalam sel C13, masukkan formula "= STDEV.S (C3: C12)" untuk mengira sisihan piawai untuk tempoh tersebut.
Seperti yang disebutkan di atas, ketidaktentuan dan penyimpangan adalah berkaitan rapat. Ini terbukti dalam jenis penunjuk teknikal yang digunakan oleh para pelabur untuk menggambarkan ketidaktentuan saham, seperti Bollinger Bands, yang berdasarkan sisihan piawai stok dan purata bergerak sederhana (SMA). Walau bagaimanapun, ketidaktentuan bersejarah adalah angka tahunan, jadi untuk menukar sisihan piawai harian yang dikira di atas ke dalam metrik yang boleh digunakan, ia mesti didarabkan oleh faktor tahunan berdasarkan tempoh yang digunakan. Faktor tahunan adalah punca kuasa walaupun banyak tempoh wujud dalam setahun.
Jadual di bawah menunjukkan ketidaktentuan untuk McDonald's dalam tempoh 10 hari:
Contoh di atas menggunakan harga penutup harian, dan terdapat 252 hari dagangan setiap tahun, secara purata. Oleh itu, dalam sel C14, masukkan formula "= SQRT (252) * C13" untuk menukar sisihan piawai untuk tempoh 10 hari ini kepada turun naik bersejarah tahunan.
Pendekatan Ringkas untuk Menghitung Volatiliti
Mengapa Volatilitas Penting Untuk Pelabur
Volatilitas dalam saham mempunyai konotasi yang tidak baik, tetapi banyak peniaga dan pelabur mencari pelaburan turun naik yang lebih tinggi untuk membuat keuntungan yang lebih tinggi. Lagipun, jika stok atau keselamatan lain tidak bergerak, ia mempunyai turun naik yang rendah, tetapi ia juga mempunyai potensi yang rendah untuk membuat keuntungan modal. Sebaliknya, stok atau keselamatan lain dengan tahap ketidakstabilan yang sangat tinggi boleh mempunyai potensi keuntungan yang besar, tetapi risiko kerugian agak tinggi. Pemasaan mana-mana perdagangan mestilah sempurna, dan walaupun panggilan pasaran yang betul akan berakhir kehilangan wang jika perubahan harga luas keselamatan memicu panggilan berhenti atau margin.
