Walaupun dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF) terutamanya berkaitan dengan pengesanan indeks dan pertumbuhan pelaburan, terdapat banyak yang menawarkan pendapatan dengan memiliki stok yang membayar dividen. Apabila mereka melakukannya, mereka mengutip pembayaran dividen biasa dan kemudian mengagihkannya kepada para pemegang saham ETF. Dividen ini boleh dibahagikan dalam dua cara, mengikut budi bicara pengurusan dana: tunai yang dibayar kepada pelabur atau pelaburan semula ke dalam pelaburan asas ETF.
Masa Pembayaran Dividen ETF
Sama seperti saham syarikat individu, ETF menetapkan tarikh dividen, tarikh rekod, dan tarikh pembayaran. Tarikh ini menentukan siapa yang menerima dividen dan apabila dividen dibayar. Masa bayaran dividen ini berada pada jadual yang berbeza berbanding dengan saham asas dan berbeza-beza bergantung kepada ETF.
Sebagai contoh, tarikh ex-dividen untuk SPDR S & P 500 ETF (SPY) yang popular ialah Jumat ketiga bulan terakhir bagi suku tahun fiskal (Mac, Jun, September, dan Disember). Jika hari itu tidak menjadi hari perniagaan, maka tarikh ex-dividen akan jatuh pada hari perniagaan terdahulu. Tarikh rekod datang dua hari sebelum tarikh ex-dividen. Pada akhir setiap suku tahun, SPDR S & P 500 ETF mengagihkan dividen.
Setiap ETF menetapkan masa untuk tarikh dividennya. Tarikh-tarikh ini disenaraikan dalam prospektus dana, yang tersedia untuk semua pelabur. Sama seperti mana-mana saham syarikat, harga ETF sering meningkat sebelum tarikh ex-dividen-mencerminkan kesibukan aktiviti belian-dan jatuh selepas itu, sebagai pelabur yang memiliki dana sebelum tarikh ex-dividen menerima dividen, dan mereka membeli selepas itu tidak.
Dividen Dibayar dalam Tunai
SPDR S & P 500 ETF membayar dividen secara tunai. Menurut prospektus dana itu, SPDR S & P 500 ETF meletakkan semua dividen yang diterima daripada pegangan stoknya menjadi akaun tanpa faedah sehingga tiba masa untuk membuat pembayaran. Pada akhir suku fiskal, apabila dividen akan dibayar, SPDR S & P 500 ETF menarik dividen daripada akaun tanpa faedah dan mendistribusikannya secara proporsional kepada para pelabur.
Sesetengah ETF lain mungkin sementara melabur semula dividen daripada stok yang mendasari ke dalam pegangan dana sehingga tiba masa untuk membuat pembayaran dividen tunai. Secara semulajadi, ini mewujudkan sedikit leverage dalam dana, yang boleh sedikit meningkatkan prestasi semasa pasaran lembu dan sedikit membahayakan prestasi semasa pasaran beruang.
Dividen Diperbuat semula
Pengurus ETF juga mungkin mempunyai pilihan untuk melabur semula dividen pelabur mereka ke ETF dan bukannya mengagihkannya sebagai wang tunai. Pembayaran kepada para pemegang saham juga boleh dicapai melalui pelaburan semula dalam indeks yang mendasari ETF bagi pihak mereka. Pada asasnya ia sama: Jika pemegang saham ETF menerima pelaburan dividen 2% daripada ETF, dia boleh menghidupkan dan menjual saham tersebut jika dia lebih suka mendapatkan wang tunai.
Kadang-kadang pelaburan semula ini boleh dilihat sebagai manfaat, kerana ia tidak membebankan pelabur yuran perdagangan untuk membeli saham tambahan melalui pelaburan semula dividen. Walau bagaimanapun, setiap dividen tahunan pemegang saham akan dikenakan cukai pada tahun yang diterima, walaupun ia diterima menerusi pelaburan semula dividen.
Cukai ke atas Dividen dalam ETF
ETF sering dilihat sebagai alternatif yang menggalakkan kepada dana bersama dari segi keupayaan mereka untuk mengawal amaun dan masa cukai pendapatan kepada pelabur. Walau bagaimanapun, ini terutamanya disebabkan oleh bagaimana dan apabila keuntungan modal yang dikenakan cukai ditangkap dalam ETF. Adalah penting untuk memahami bahawa memiliki ETF yang menghasilkan dividen tidak menangguhkan cukai pendapatan yang dicipta oleh dividen yang dibayar oleh ETF pada tahun cukai. Dividen yang dibayar oleh ETF dikenakan cukai kepada pelabur pada asasnya sama seperti dividen yang dibayar oleh dana bersama.
Pendapatan Alternatif ETF dan Portfolio Anda
Contoh-contoh ETF Dividen-Membayar
Berikut adalah lima ETF berorientasikan dividen yang sangat popular.
SPDR S & P Dividen ETF
Dividen SPDR S & P ETF (SDY) adalah ekstrim dan eksklusif daripada ETF dividen. Ia menjejaki Indeks Aristokrat Dividen Tinggi S & P, yang hanya termasuk syarikat-syarikat dari S & P Composite 1500 dengan sekurang-kurangnya 20 tahun berturut-turut meningkatkan dividen. Oleh kerana sejarah yang panjang dengan pasti membayar dividen ini, syarikat-syarikat ini sering dianggap kurang berisiko untuk para pelabur yang mencari pulangan keseluruhan.
Penghargaan Dividen Vanguard ETF
Penghargaan Vivid Dividend ETF (VIG) menjejaki Index Select Achievers Dividend US NASDAQ, pengelompokan berwajaran pasaran syarikat-syarikat yang telah meningkatkan dividen untuk sekurang-kurangnya 10 tahun berturut-turut. Asetnya dilaburkan di dalam negeri, dan portfolio itu termasuk banyak syarikat berbayar kaya dengan legenda, seperti Microsoft Corp (MSFT) dan Johnson & Johnson (JNJ).
iShares Pilih Dividen ETF
The iShares Select Dividend ETF (DVY) adalah ETF terbesar untuk menjejaki indeks berwajaran dividen. Sama seperti VIG, ETF ini benar-benar dalam negeri, tetapi ia memberi tumpuan kepada syarikat yang lebih kecil. Kira-kira sepertiga daripada 100 saham dalam portfolio DVY milik syarikat utiliti. Sektor utama lain yang diwakili termasuk kewangan, kitaran, bukan kitaran, dan saham perindustrian.
ETF Dividen Tinggi IShares
Dividen Tinggi IShares Core Dividen BlackRock (HDV) lebih muda dan menggunakan portfolio yang lebih kecil daripada pilihan hasil tinggi tinggi syarikat lain, DVY. ETF ini menjejaki indeks Morningstar yang dibina sebanyak 75 saham AS yang disaring oleh kebolehan dividen dan potensi pendapatan, yang merupakan dua kemunculan dari analisis fundamental Benjamin Graham dan Warren Buffett. Malah, penilaian kelestarian Morningstar didorong oleh konsep Buffett mengenai "keruntuhan ekonomi, " di mana perniagaan memisahkan diri daripada saingan.
Hasil Dividen Tinggi Vanguard ETF
The Vanguard High Dividend yield ETF (VYM) adalah sifatnya kos rendah dan mudah, mirip dengan kebanyakan tawaran Vanguard yang lain. Ia menjejaki Indeks Keuntungan Dividen Tinggi FTSE dengan berkesan dan menunjukkan tradisi yang luar biasa untuk semua demografi pelabur. Salah satu kaedah berat bagi VYM adalah tumpuannya terhadap ramalan dividen masa depan (dana saham paling tinggi memilih saham berdasarkan sejarah dividen). Ini memberi VYM kecenderungan teknologi yang lebih kukuh daripada kebanyakan pesaingnya.
ETF Berorientasikan Pendapatan Lain
Di samping lima dana ini, terdapat ETF yang memberi tumpuan kepada dividen yang menggunakan strategi yang berbeza untuk meningkatkan hasil dividen. ETF seperti Dana Saham Saham Keutamaan S & P iShares S & P (PFF) menjejaki sekumpulan stok pilihan dari syarikat AS. Hasil dividen pada stok pilihan ETF perlu lebih besar daripada stok biasa ETFs kerana stok yang lebih baik bertindak seperti bon daripada ekuiti dan tidak mendapat manfaat daripada kenaikan harga saham syarikat dengan cara yang sama.
Kepercayaan pelaburan hartanah ETF seperti Vanguard REIT ETF (VNQ) menjejaki amanah pelaburan hartanah ekuiti (REIT) yang didagangkan secara terbuka. Disebabkan sifat REIT, hasil dividen cenderung lebih tinggi daripada saham ETF biasa.
Terdapat juga ETF ekuiti antarabangsa, seperti Dana Pendapatan Ekuiti Pasaran Muncul Kebajikan (DEM) atau Dana Induk Dividen Global DJ (First Index Dividend Global FGD), yang mengesan syarikat pembayar dividen yang lebih tinggi daripada di luar Amerika Syarikat.
Garisan bawah
Walaupun ETF sering dikenali untuk menjejaki indeks luas, seperti S & P 500 atau Russell 2000, terdapat juga banyak ETF yang boleh memberi tumpuan kepada saham dividen yang membayar. Dari segi sejarah, dividen telah menyumbang kira-kira 40% daripada jumlah pulangan pasaran saham, dan sejarah pembayaran dividen yang kukuh adalah tanda-tanda keuntungan korporat tertua dan paling pasti.
