Nisbah semasa dan nisbah cepat mengukur kecairan jangka pendek syarikat, atau keupayaannya untuk menjana wang tunai yang mencukupi untuk membayar semua hutang sekiranya ia jatuh tempo sekaligus. Walaupun mereka kedua-duanya mengukur kesihatan kewangan syarikat, mereka sedikit berbeza. Nisbah cepat dianggap lebih konservatif daripada nisbah semasa kerana faktor pengiraannya dalam item yang lebih sedikit. Berikut adalah melihat kedua-dua nisbah, bagaimana untuk mengira mereka, dan perbezaan utama mereka.
Apa yang termasuk dalam Nisbah Semasa
Nisbah semasa mengukur keupayaan syarikat untuk membayar semasa, atau jangka pendek, liabiliti (hutang dan pemiutang) dengan aset semasa atau jangka pendek (tunai, inventori, dan penghutang).
Aset semasa pada kunci kira-kira syarikat mewakili nilai semua aset yang semunasabahnya boleh ditukar kepada tunai dalam masa satu tahun. Contoh aset semasa termasuk:
- Tunai dan kesetaraan tunaiInventori
Liabiliti semasa adalah hutang atau obligasi syarikat pada kunci kira-kira yang perlu dibayar dalam tempoh satu tahun. Contoh liabiliti semasa termasuk:
- Akaun dibayar Liabiliti yang belum diterima dan hutang lain
Mengira Nisbah Semasa
Anda boleh mengira nisbah semasa syarikat dengan membahagikan aset semasa dengan liabiliti semasa seperti yang ditunjukkan dalam formula di bawah:
Ku Nisbah semasa = Liabiliti semasa Aset semasa
Sekiranya syarikat mempunyai nisbah semasa kurang dari satu maka ia mempunyai aset semasa yang lebih sedikit daripada liabiliti semasa. Pemiutang akan menganggap syarikat sebagai risiko kewangan kerana ia mungkin tidak dapat dengan mudah membayar obligasi jangka pendeknya.
Sekiranya sebuah syarikat mempunyai nisbah semasa lebih dari satu maka ia dianggap kurang risiko kerana ia boleh membubarkan aset semasa dengan lebih mudah untuk membayar liabiliti jangka pendek.
Apa yang termasuk dalam Nisbah Pantas
Nisbah cepat juga mengukur kecairan syarikat dengan mengukur seberapa baik aset semasa dapat menampung liabiliti semasa. Walau bagaimanapun, nisbah cepat adalah ukuran kecairan yang lebih konservatif kerana ia tidak termasuk semua item yang digunakan dalam nisbah semasa. Nisbah cepat, sering disebut sebagai nisbah asam-tes, termasuk hanya aset yang dapat ditukarkan menjadi tunai dalam masa 90 hari atau kurang.
Aset semasa yang digunakan dalam nisbah cepat termasuk:
- Tunai dan kesetaraan tunai Sekuriti yang boleh dijualAccounts boleh diterima
Liabiliti semasa yang digunakan dalam nisbah cepat adalah sama seperti yang digunakan dalam nisbah semasa:
- Hutang jangka pendek Akaun yang dibayar Liabiliti dan hutang lain-lain
Mengira Nisbah Pantas
Nisbah cepat dikira dengan menambah tunai dan setara, pelaburan yang boleh dipasarkan, dan akaun belum terima, dan membahagikan jumlah itu dengan liabiliti semasa seperti yang ditunjukkan dalam formula di bawah:
Ku Nisbah Pantas = Liabiliti SemasaCash + Setara Tunai + Belum Terima Semasa + Pelaburan Jangka Pendek
Jika kewangan syarikat tidak memberikan pecahan aset cepat mereka, anda masih boleh mengira nisbah cepat. Anda boleh menolak inventori dan aset prabayar semasa dari aset semasa, dan membahagikan perbezaan tersebut dengan liabiliti semasa.
Sama seperti nisbah semasa, sebuah syarikat yang mempunyai nisbah lebih cepat dari satu biasanya dianggap kurang risiko kewangan daripada sebuah syarikat yang mempunyai nisbah cepat kurang dari satu.
Perbezaan Utama
Nisbah cepat menawarkan pandangan yang lebih konservatif terhadap kecairan atau keupayaan syarikat untuk memenuhi liabiliti jangka pendek dengan aset jangka pendeknya kerana ia tidak termasuk inventori dan aset semasa lain yang lebih sukar untuk dicairkan (iaitu, berubah menjadi tunai). Dengan tidak termasuk inventori, dan aset lain yang kurang cair, nisbah cepat memberi tumpuan kepada aset syarikat yang lebih cair.
Kedua-dua nisbah termasuk akaun belum terima, tetapi beberapa penghutang mungkin tidak dapat dibubarkan dengan cepat. Hasilnya, walaupun nisbah cepat mungkin tidak memberikan gambaran yang tepat mengenai kecairan jika penghutang tidak mudah dikumpulkan dan ditukar kepada wang tunai.
Pertimbangan lain
Oleh kerana nisbah semasa termasuk inventori, ia akan tinggi bagi syarikat yang terlibat dalam menjual inventori. Sebagai contoh, dalam industri runcit, sebuah kedai mungkin menyimpan saham pada dagangan yang membawa kepada cuti, meningkatkan nisbah semasa. Walau bagaimanapun, apabila musim berakhir, nisbah semasa akan turun dengan ketara. Akibatnya, nisbah semasa akan berubah-ubah sepanjang tahun untuk peruncit dan jenis syarikat yang sama.
Sebaliknya, mengeluarkan inventori mungkin tidak mencerminkan gambaran kecairan yang tepat untuk sesetengah industri. Sebagai contoh, pasar raya memindahkan inventori dengan cepat, dan stoknya mungkin mewakili sebahagian besar aset semasa mereka. Untuk menyingkirkan inventori untuk pasar raya akan membuat liabiliti semasa dilihat meningkat berbanding aset semasa mereka di bawah nisbah cepat.
Apabila menganalisis kecairan syarikat, tiada nisbah tunggal yang memadai dalam setiap keadaan. Adalah penting untuk memasukkan nisbah kewangan lain dalam analisis anda, termasuk nisbah semasa dan nisbah yang cepat, serta yang lain.
