Apakah Nilai Indeks Semasa?
Nilai indeks semasa adalah nilai paling terkini untuk kadar indeks yang mendasari dalam pinjaman kadar berubah-ubah. Ia harus mencerminkan keadaan pasaran umum, dan perubahan berdasarkan perubahan dalam pasaran. Kadar pinjaman berubah bergantung kepada kadar yang diindeks dan margin untuk mengira kadar indeks yang diindeks sepenuhnya yang diperlukan oleh peminjam.
Nilai Indeks Semasa Memecah
Nilai indeks semasa digunakan oleh peminjam untuk mengira kadar pembolehubah dalam produk pinjaman peminjam. Kadar peminjam yang membayar pada produk pinjaman kadar berubah disebut kadar terindeks sepenuhnya dan merupakan fungsi kedua-dua kadar yang diindeks dan margin. Pemberi pinjaman boleh menawarkan pelbagai produk pinjaman kadar berubah-ubah dengan kadar diindeks sepenuhnya yang berubah pada masa reset yang berbeza.
Nilai indeks semasa mencerminkan keadaan dan perubahan pasaran umum berdasarkan pasaran.
Kadar Kadar Pembolehubah
Kadar pinjaman berubah-ubah mempunyai kadar pinjaman yang dikira dengan menambah kadar indeks dan margin peminjam. Kadar indeks ditetapkan oleh pemberi pinjaman dan boleh didasarkan pada pelbagai indeks termasuk kadar utama pemberi pinjaman, LIBOR, indeks Biaya Dana, indeks Biaya Simpanan, atau Berbagai Perbendaharaan AS. Pemberi pinjaman akan menentukan komponen kadar terindeks dan akan merinci terma dalam kontrak pinjaman; indeks yang dipilih biasanya tidak akan berubah selepas ditutup.
Dalam proses pengunderaitan pinjaman produk kadar berubah-ubah, penaja jamin akan memberikan peminjam margin berdasarkan profil kredit mereka. Peminjam dikehendaki membayar kadar indeks sepenuhnya, yang berubah dengan perubahan dalam kadar diindeks yang mendasari. Bagi banyak produk kredit kadar berubah-ubah, kadar berubah-ubah adalah tidak menentu, yang bermaksud ia boleh berubah pada bila-bila masa. Oleh itu, apabila nilai indeks semasa berubah, kadar peminjam berubah.
Kadar Gadai Boleh Laraskan
Pinjaman gadai janji kadar larasan adalah produk pinjaman yang menggabungkan kepentingan tetap dan berubah-ubah. Peminjam gadai janji kadar laras akan membayar kadar tetap untuk beberapa tahun pertama sehingga tarikh penetapan semula ditetapkan. Biasanya, kadar tetap terpakai bagi lima tahun pertama pinjaman, selepas itu kadar itu diretas semula setiap tahun; pinjaman sedemikian dikenali sebagai pinjaman 5/1. Pada tarikh penetapan semula dan selepas itu, peminjam akan dikenakan faedah kadar berubah-ubah. Kadar pembolehubah dalam pinjaman gadai janji kadar laras dikira dengan cara yang sama seperti produk kadar pembolehubah piawai. Peminjam membayar kadar indeks yang mendasari ditambah margin.
Dalam gadai janji kadar laras, minat kadar berubah-ubah boleh menjadi kadar yang tidak menentu yang berubah dengan setiap perubahan dalam nilai indeks semasa yang mendasar atau kadar pembolehubah boleh dijadualkan. Dengan kadar pembolehubah yang dijadualkan, peminjam membayar kadar diindeks sepenuhnya yang diset semula pada waktu yang dijadualkan. Kebanyakan hipotek kadar laras dengan tarikh penetapan semula dijadualkan akan diset semula setiap 12 bulan. Jika kadar pembolehubah didasarkan pada jadual, maka kadar faedah peminjam akan berubah kepada nilai indeks semasa ditambah margin peminjam pada tarikh tertentu dan kadar terindeks sepenuhnya akan tetap tidak berubah sehingga tarikh ditetapkan semula seterusnya.
