DEFINISI Gred Stewardship
Gred stewardship adalah titik data evaluatif dalam laporan dana dan saham Morningstar. Gred pengawasan menilai kualiti amalan tadbir urus syarikat. Gred stewardship untuk kedua-dua dana dan saham adalah dari A (cemerlang) hingga F (sangat miskin) berdasarkan kriteria yang mengukur keberkesanan dana dan pengurus korporat untuk bertindak secara konsisten dengan kepentingan terbaik para pemegang saham.
PEMBATASAN Gred Stewardship
Morningstar memulakan penarafan pengawasannya untuk kedua-dua dana dan stok yang dilindungi oleh perkhidmatan penyelidikan pelaburannya pada tahun 2004 sebagai tindak balas terhadap dana bersama dan skandal korporat pada masa itu. Morningstar melihat tahap pengawasan pengurusan yang tinggi sebagai kualiti pelaburan penting bagi pelabur untuk mencari dana dan saham mereka.
Kriteria Gred Morningstar Stewardship
Gred penjagaan Morningstar untuk dana melampaui analisis biasa strategi, risiko dan pulangan. Gred pengawasan membolehkan pelabur dan penasihat untuk menilai dana berdasarkan faktor-faktor yang mereka percaya mempengaruhi yang berikut:
- Cara di mana dana dijalankan. Tahap yang mana kepentingan pengurusan syarikat dan kumpulan wang dana adalah sejajar dengan pemegang saham dana. Tahap yang mana pemegang saham boleh menjangkakan kepentingan mereka akan dilindungi daripada kepentingan yang berpotensi bertentangan dengan syarikat pengurusan.
Dana dinilaikan secara mutlak. Tiada "kurva."
Penilaian penganalisis Morningstar tentang lima faktor menentukan gred untuk setiap dana:
- Isu-isu PengawalseliaanBerbagai KualitiFeesCorporate Culture
Gred pengawasan Morningstar untuk dana adalah sama sekali berbeza daripada Penilaian Morningstar untuk dana, yang biasanya dikenali sebagai Penilaian Bintang. Tiada hubungan antara keduanya.
Bagi saham, tiga bidang yang luas diperiksa: ketelusan dalam pelaporan kewangan, keramahan pemegang saham, dan insentif, pemilikan dan pengawasan keseluruhan.
Gred stewardship cuba untuk menangkap beberapa intangibles yang berkaitan dengan membuat keputusan pelaburan. Walaupun gred tidak bertujuan untuk bertindak sebagai isyarat beli / menjual secara berasingan, apabila digabungkan dengan ulasan penganalisis Morningstar yang lain-seperti penilaian strategi dan pengurusan dana-mereka boleh membantu menentukan perbezaan antara pelaburan yang baik dan satu untuk dielakkan. Gred ini berdasarkan maklumat yang dikumpulkan dari pemfailan awam dan kepakaran penganalisis dana Morningstar.
Tadbir urus korporat
Tadbir urus korporat adalah sistem peraturan, amalan dan proses yang mana firma diarahkan dan dikawal. Tadbir urus korporat pada dasarnya melibatkan mengimbangi kepentingan banyak pihak berkepentingan syarikat, seperti pemegang saham, pengurusan, pelanggan, pembekal, pembiaya, kerajaan dan masyarakat.
Tadbir urus korporat yang buruk boleh meragui keraguan, integriti atau kewajipan syarikat kepada para pemegang saham - yang boleh memberi implikasi terhadap kesihatan kewangan firma.
