Apa Adakah Volatiliti Stochastic Berarti?
Keterlanjuran stochastic merujuk kepada fakta bahawa ketidakstabilan harga aset tidak tetap, seperti yang dianggap dalam model harga pilihan Scholes Black. Pemodelan volumiliti stochastic cuba untuk membetulkan masalah ini dengan Black Scholes dengan membenarkan perubahan turun naik untuk berubah dari masa ke masa.
Perkataan "stokastik" merujuk kepada sesuatu yang ditentukan secara rawak dan tidak boleh diramalkan dengan tepat. Dalam konteks pemodelan stokastik, ia merujuk kepada nilai berturut-turut pemboleh ubah rawak yang tidak bebas. Contoh model turun naik stokastik termasuk model Heston, model SABR, dan model GARCH.
Memahami Volatilitas Stochastic (SV)
Model volumilitas stokastik untuk pilihan telah dikembangkan daripada keperluan untuk mengubah model Black Scholes untuk harga pilihan, yang gagal secara efektif mengambil turun naik harga dari segi dasar keselamatan. Model Black Scholes menganggap bahawa ketidaktentuan keselamatan dasar adalah malar, sementara model volumilitas stokastik mengambil kira hakikat bahawa volatiliti harga keselamatan mendasari turun naik. Model volatilitas stochastic merawat ketidakstabilan harga sebagai pemboleh ubah rawak. Membenarkan harga bervariasi dalam model turun naik stokastik meningkatkan ketepatan pengiraan dan ramalan.
