Apa itu Default?
Lalai adalah kegagalan untuk membayar hutang termasuk faedah atau prinsipal atas pinjaman atau jaminan. Keengganan boleh terjadi apabila peminjam tidak dapat membuat pembayaran tepat pada masanya, merindui pembayaran, atau mengelakkan atau berhenti melakukan pembayaran. Individu, perniagaan, dan bahkan negara boleh menjadi mangsa lalai jika mereka tidak dapat memenuhi kewajipan hutang mereka. Risiko lalai sering dikira dengan baik terlebih dahulu oleh pemiutang.
Lalai
Terangkan Default
Keingkaran boleh terjadi pada hutang bercagar seperti pinjaman gadai janji yang dijamin oleh rumah atau pinjaman perniagaan yang dijamin oleh aset syarikat. Sekiranya peminjam individu gagal untuk membuat pembayaran gadai janji yang tepat pada masanya, pinjaman itu boleh dilakukan secara lalai. Begitu juga, jika sesebuah perniagaan menerbitkan bon-pada dasarnya meminjam dari pelabur-dan ia tidak dapat membuat pembayaran kupon kepada pemegang bonnya, perniagaan tersebut adalah ingkar pada bonnya. Lalai lalai mempunyai kesan buruk terhadap kredit peminjam dan keupayaan untuk meminjam pada masa akan datang.
Takeaways Utama
- Lalai adalah kegagalan untuk membayar hutang atas pinjaman atau keselamatan. Keengganan boleh berlaku apabila peminjam tidak dapat membuat pembayaran tepat pada masanya, kehilangan pembayaran, atau mengelakkan atau berhenti melakukan pembayaran. Kebiasaan dapat terjadi pada hutang terjamin seperti pinjaman hipotek yang dijamin oleh rumah atau hutang tidak terjamin seperti kartu kredit atau pinjaman pelajar. Kebiasaan boleh mempunyai akibat seperti penurunan skor kredit, mengurangkan peluang untuk memperoleh kredit pada masa hadapan, dan kadar faedah yang lebih tinggi terhadap hutang sedia ada serta sebarang kewajipan baru.
Default pada Hutang Bercagar
Apabila seseorang individu, perniagaan, atau negara ingkar ke atas kewajipan hutang, pemberi pinjaman atau pelabur mempunyai beberapa cara untuk menuntut semula dana yang disebabkan oleh mereka. Bagaimanapun, rekursa ini berbeza mengikut jenis keselamatan yang terlibat. Sebagai contoh, jika peminjam ingkar dalam gadai janji, bank boleh menuntut semula rumah yang mengamankan gadai janji tersebut. Selain itu, sekiranya peminjam ingkar pinjaman kereta, pemberi pinjaman dapat memperoleh semula kereta. Ini adalah contoh pinjaman bercagar. Dalam pinjaman bercagar, pemberi pinjaman mempunyai tuntutan undang-undang ke atas aset untuk memenuhi pinjaman.
Syarikat-syarikat yang secara lalai atau dekat dengan lalai biasanya memfailkan perlindungan muflis untuk mengelakkan kegagalan sepenuhnya dalam kewajipan hutang mereka. Walau bagaimanapun, sekiranya perniagaan menjadi kebankrapan, ia secara mungkir memungkiri semua pinjaman dan bonnya kerana jumlah asal hutang jarang dibayar balik sepenuhnya. Pemiutang dengan pinjaman yang dijamin oleh aset syarikat, seperti bangunan, inventori, atau kenderaan, boleh menuntut semula aset tersebut sebagai ganti pembayaran balik. Jika terdapat sebarang dana yang tersisa, pemegang bon syarikat akan menerima kepentingan dalamnya, dan para pemegang saham akan datang. Semasa kebankrapan korporat, kadang-kadang penyelesaian boleh dicapai antara peminjam dan pemberi pinjaman di mana hanya sebahagian daripada hutang yang dibayar balik.
Membatalkan Hutang Tidak Bercagar
Keengganan juga berlaku pada hutang tidak bercagar seperti bil perubatan dan hutang kad kredit. Dengan hutang tidak bercagar, tiada aset yang menjamin hutang, tetapi pemberi pinjaman masih mempunyai tuntutan undang-undang sekiranya berlaku kegagalan. Syarikat kad kredit sering memberi beberapa bulan sebelum akaun menjadi lalai. Walau bagaimanapun, jika selepas enam bulan atau lebih, tidak ada pembayaran, akaun akan ditolak bermakna pemberi pinjaman akan mengambil kerugian pada akaun tersebut. Bank itu kemungkinan akan menjual akaun yang ditolak itu ke agensi pengumpulan dan peminjam perlu membayar balik agen itu. Sekiranya tiada bayaran dibuat kepada agensi kutipan, tindakan undang-undang mungkin diambil dalam bentuk lien atau penghakiman yang diletakkan di atas aset peminjam. Kewajipan penghakiman adalah keputusan mahkamah yang memberi pemiutang hak untuk mengambil milik peminjam harta jika mereka gagal memenuhi kewajiban kontrak mereka.
Memungkiri Pinjaman Pelajar
Pinjaman pelajar adalah jenis hutang lain yang tidak bercagar. Jika anda gagal membayar pinjaman anda, anda mungkin tidak akan menemui pasukan Marshals AS bersenjata di pintu depan anda, seperti yang dilakukan seorang Texas pada 2016, seperti yang dilaporkan oleh CNN Money. Tetapi ia masih sangat buruk untuk mengabaikan hutang itu.
Dalam kebanyakan aspek, ingkar pinjaman pelajar mempunyai akibat yang sama seperti gagal membayar kad kredit. Walau bagaimanapun, dalam satu penghormatan utama, ia boleh menjadi lebih teruk. Kerajaan persekutuan menjamin kebanyakan pinjaman pelajar, dan pengumpul hutang mempunyai impian yang mempunyai kuasa Feds menggunakan. Ia mungkin tidak akan seperti marshals bersenjata di pintu anda, tetapi ia boleh menjadi sangat tidak menyenangkan.
Pertama, Anda 'Delinquent'
Apabila pembayaran pinjaman anda 90 hari terlambat, ia secara rasmi "tertunggak." Fakta ini dilaporkan kepada ketiga-tiga biro kredit utama. Penarafan kredit anda akan dipukul.
Ini bermakna bahawa sebarang permohonan baru untuk kredit boleh dinafikan, atau diberikan hanya pada kadar faedah yang lebih tinggi yang tersedia kepada peminjam yang berisiko. Penarafan kredit yang buruk boleh mengikut anda dengan cara lain. Majikan yang berpotensi, terutama bagi mana-mana pekerja yang memerlukan pelepasan keselamatan, sering memeriksa penilaian kredit pemohon dan menggunakannya sebagai ukuran watak anda. Begitu juga pembekal perkhidmatan internet telefon bimbit dan kabel, yang boleh menafikan kontrak perkhidmatan yang anda mahukan. Syarikat utiliti boleh menuntut deposit keselamatan daripada pelanggan yang mereka tidak menganggap kredit. Seorang bakal tuan rumah mungkin menolak aplikasi pangsapuri anda, juga.
Seterusnya, Anda 'Di Lalai'
Apabila pembayaran anda terlambat 270 hari, ia secara rasmi "secara lalai." Institusi kewangan anda berhutang wang untuk merujuk masalah kepada agensi pengumpulan. Agensi akan melakukan yang terbaik untuk membuat anda membayar, kekurangan tindakan yang dilarang oleh Akta Amalan Koleksi Hutang Adil. Pengumpul hutang juga boleh menggunakan yuran untuk menampung kos mengutip wang.
Ia mungkin bertahun-tahun di jalan sebelum kerajaan persekutuan terlibat, tetapi apabila ia berlaku, kuasa-kuasanya agak besar. Ia boleh merebut sebarang bayaran balik cukai yang mungkin anda terima dan menerapkannya kepada hutang anda yang belum selesai. Ia juga boleh menghiasi gaji anda, yang bermaksud ia akan menghubungi majikan anda dan mengatur sebahagian daripada gaji anda untuk dihantar terus ke arah pembayaran balik pinjaman.
Alternatif ke Lalai
Langkah pertama yang baik adalah menghubungi pemberi pinjaman anda sebaik sahaja anda menyedari bahawa anda mungkin mengalami masalah menjaga pembayaran anda. Pemberi pinjaman mungkin dapat bekerja dengan anda pada pelan pembayaran balik yang lebih baik atau memandu anda ke salah satu program persekutuan. Adalah penting untuk diingat bahawa tidak ada program yang tersedia untuk orang yang pinjaman pelajar telah gagal.
Anda mungkin yakin bank dan kerajaan cemas untuk mendapatkan wang seperti yang anda lakukan untuk membayarnya. Pastikan anda memberi amaran kepada mereka sebaik sahaja anda melihat masalah yang mungkin berlaku. Mengabaikan masalah itu hanya akan menjadi lebih teruk.
Memungkiri Kontrak Berjangka
Kerosakan pada kontrak niaga hadapan berlaku apabila satu pihak tidak memenuhi kewajiban yang ditetapkan oleh perjanjian. Kebaikan di sini biasanya melibatkan kegagalan untuk menyelesaikan kontrak dengan tarikh yang diperlukan. Kontrak hadapan adalah perjanjian undang-undang untuk transaksi pada komoditi atau aset tertentu. Satu sisi kontrak bersetuju untuk membeli pada tarikh dan harga tertentu manakala pihak yang lain bersetuju untuk menjual pada tonggak tonggak yang dinyatakan.
Default Kerajaan
Keingkaran berdaulat atau negara lalai berlaku apabila negara tidak dapat membayar hutangnya. Bon kerajaan dikeluarkan oleh kerajaan untuk mendapatkan wang untuk membiayai projek atau operasi sehari-hari. Bon kerajaan biasanya dianggap pelaburan berisiko rendah sejak kerajaan menyokong mereka. Walau bagaimanapun, hutang yang dikeluarkan oleh kerajaan hanya selamat seperti kewangan kerajaan dan keupayaan untuk menyokongnya.
Sekiranya negara ingkar hutang atau bon berdaulat, kesannya boleh menjadi teruk dan menyebabkan kejatuhan pasaran kewangan negara. Ekonomi mungkin mengalami kemelesetan, atau mata wangnya mungkin menurunkan nilai. Bagi negara, keingkaran mungkin bermakna tidak dapat mengumpulkan dana yang diperlukan untuk keperluan asas seperti makanan, polis, atau tentera.
Keingkaran berdaulat, seperti jenis lalai lain, boleh berlaku untuk pelbagai sebab. Contohnya, Jamaica gagal membayar $ 7.9 bilion pada tahun 2010, disebabkan oleh kelebihan belanja kerajaan, beban hutang yang tinggi, dan kejatuhan pelancongan-industri utama negara seperti yang digariskan dalam artikel oleh Pusat Penyelidikan Ekonomi dan Dasar (CEPR).
Seperti yang dilaporkan oleh Wall Street Journal pada tahun 2015, Greece gagal membayar kepada Tabung Kewangan Antarabangsa yang menghantar gelombang kejutan melalui Kesatuan Eropah.
Akibat Default
Apabila peminjam ingkar atas pinjaman, akibatnya boleh termasuk:
- Kenyataan negatif mengenai laporan kredit peminjam dan menurunkan skor kredit, yang merupakan nilai berangka atau ukuran kepercayaan kredit peminjamMenyebabkan peluang memperoleh kredit di masa hadapanKeturunan suku bunga yang lebih tinggi terhadap hutang sedia ada serta hutang baruPenyelesaian upah dan hukuman lain. Penggantian merujuk kepada proses undang-undang yang mengarahkan pihak ketiga untuk memotong pembayaran secara langsung daripada gaji atau akaun bank peminjam.
Apabila penerbit bon gagal dalam bon atau mempamerkan tanda-tanda lain pengurusan kredit yang buruk, agensi penarafan menurunkan penilaian kredit mereka. Agensi penarafan kredit bon mengukur kelayakan kredit korporat dan kerajaan untuk memberi pelabur gambaran keseluruhan tentang risiko yang terlibat dalam melabur dalam bon.
Penarafan kredit syarikat dan akhirnya penarafan kredit bon memberi kesan kepada kadar faedah yang akan diterima oleh para pelabur. Penarafan yang lebih rendah juga mungkin menghalang syarikat daripada mengeluarkan bon baru dan menaikkan wang yang diperlukan untuk membiayai operasi perniagaan.
Agensi penarafan kredit biasanya menetapkan gred surat untuk menunjukkan penilaian. Sebagai contoh, Standard & Poor mempunyai skala penarafan kredit dari AAA (cemerlang) hingga C dan D. Instrumen hutang dengan penarafan di bawah BB dianggap sebagai gred spekulatif atau bon sampah, yang bermaksud ia lebih berkemungkinan lalai ke atas pinjaman.
Contoh Dunia Nyata Default
Puerto Rico gagal dalam tahun 2015, sebagai laporan CNN Money , mereka membayar hanya $ 628, 000 ke arah pembayaran bon bernilai $ 58 juta. Selepas Hurricane Maria melanda pulau itu lewat 2017, hutang negara lebih daripada $ 100 bilion semakin menjadi kebimbangan.
Pengurusan Modal Jangka Panjang adalah dana lindung nilai besar yang gagal dan akhirnya menutup pintunya pada tahun 2000. Insider Perniagaan melaporkan bagaimana pendedahan dana kepada bon Brazil, Denmark dan Rusia dan pelaburan berisiko lain yang tidak dapat dikawal apabila Rusia memungkiri bon berdaulatnya. Modal Jangka Panjang kehilangan lebih $ 4 bilion dalam beberapa bulan, dan walaupun dengan usaha Federal Reserve untuk menyelamatkannya, dana lindung nilai akhirnya menjadi bankrap. Modal Jangka Panjang adalah dana lindung nilai pertama dalam sejarah AS untuk bangkrut dan menutup pintu.
