Isi kandungan
- Apa IPS ada
- Pelanggan Individu
- 401 (k) rancangan
- Pencen, endowmen, yayasan
- Garisan bawah
Turun naik pasaran saham terkini sekali lagi menunjuk kepada keperluan pelabur untuk tidak bertindak balas dan membuat keputusan pelaburan daripada rasa panik, tetapi sebaliknya mempunyai rancangan dan strategi pelaburan yang mengambil kira pembetulan pasaran. Manfaat pendekatan jenis ini ditanggung semasa krisis kewangan 2008-09. Malangnya, banyak pelabur menjual saham ekuiti mereka di atau berhampiran bahagian bawah pasaran, menempah kerugian dan kemudian kehilangan beberapa atau semua pasaran lembu yang bermula pada bulan Mac 2009. Ketakutan adalah panduan mereka, bukan rancangan.
Kenyataan Dasar Pelaburan (IPS) pada asasnya merupakan pelan perniagaan untuk portfolio anda. Adalah sangat biasa bagi penasihat kewangan untuk mempunyai satu tempat untuk pelanggan institusi mereka seperti penaja pelan persiapan dan yayasan dan endowmen. Ramai penasihat kewangan juga akan membuat draf untuk pelanggan masing-masing.
Takeaways Utama
- Kenyataan dasar pelaburan (IPS) adalah dokumen formal yang diolah antara pengurus portfolio atau penasihat kewangan dan klien yang menggariskan peraturan umum untuk pengurus. Pernyataan ini memberikan matlamat dan tujuan pelaburan umum klien dan menerangkan strategi yang harus dilakukan oleh pengurus untuk mencapai matlamat ini. Maklumat khusus mengenai perkara-perkara seperti peruntukan aset, toleransi risiko dan keperluan kecairan dimasukkan dalam penyata polisi pelaburan. IPS akan berbeza dalam skop dan kandungan bergantung kepada jenis pelanggan atau jenis pelabur yang terlibat-dari individu kepada rancangan persaraan untuk sumbangan amal.
Apakah Kenyataan Dasar Pelaburan Adakah
Pada asasnya, IPS menyediakan pelan tindakan untuk bagaimana pelanggan perlu melabur wang mereka. Kelas aset apa yang harus dipertimbangkan? Apa jenis kenderaan pelaburan yang perlu dipertimbangkan? Ini mungkin termasuk dana pertukaran mata wang (ETF), dana bersama dan kenderaan lain. Selanjutnya, IPS akan mewujudkan peruntukan aset sasaran untuk portfolio. Ia akan mengambil kira tempoh masa pelabur untuk wang dan toleransi risiko mereka. Harus ada kriteria untuk memilih pelaburan untuk dimasukkan dalam portfolio dan juga kriteria untuk menggantikan pelaburan.
Sebagai tambahan untuk menentukan matlamat, keutamaan dan keutamaan pelaburan pelabur, IPS yang dibentuk dengan baik menetapkan proses semakan sistematik yang membolehkan pelabur untuk terus menumpukan pada objektif jangka panjang, walaupun pasaran memasuki liar dalam jangka pendek. Ia harus mengandungi semua maklumat akaun semasa, peruntukan semasa, berapa banyak yang terkumpul dan berapa banyak yang sedang dilaburkan dalam pelbagai akaun.
Pelanggan Individu
IPS untuk pelanggan individu harus menjadi lanjutan dari pelan kewangan mereka. Alasan untuk portfolio mereka patut dicerminkan seperti penjimatan untuk kolej dan persaraan dan harus mencerminkan matlamat pelanggan dalam segi segi masa mereka, serta tahap pulangan yang perlu disasarkan untuk mencapai matlamat tersebut. Toleransi risiko mereka dan jumlah yang telah disimpan untuk matlamat tersebut. Ini akan menyebabkan peruntukan aset sasaran dan jenis kenderaan pelaburan yang akan digunakan.
Secara amnya, peruntukan sasaran akan merangkumi pelbagai. Contohnya, stok topi besar mungkin mempunyai peruntukan sasaran sebanyak 20% dengan julat 15% hingga 25%. Dalam erti kata lain jika peratusan sebenar saham besar-besar berada dalam julat tidak perlu mengimbangi semula bahagian portfolio itu. Kriteria untuk memilih, memantau dan menggantikan kenderaan pelaburan harus digariskan. Ini mungkin termasuk prestasi berbanding kumpulan rakan sebaya mereka, kos, perubahan dalam pengurusan (untuk ETF dan dana) dan kriteria lain yang berkaitan. Kriteria ini harus menjadi asas kajian portfolio masa dengan pelanggan. Harus ada penanda aras untuk membolehkan pelanggan dan penasihat kewangan untuk mengesan pulangan portfolio.
401 (k) rancangan
Dalam konteks rancangan 401 (k), IPS berfungsi dengan tujuan yang serupa tetapi sedikit berbeza. Penasihat kewangan yang bekerja dengan 401 (k) penaja pelan perlu membuat rancangan IPS untuk rancangan itu sebagai satu perkara pertama yang mereka lakukan. Pelan yang sedia ada mungkin mempunyai IPS di tempat dan jika demikian penasihat harus menyemak dokumen ini dan membuat semakan (atau mula dari awal) seperti yang diperlukan. Alasan utama bahawa penaja pelan 401 (k) memerlukan IPS untuk perlindungan fidusiari. IPS harus mendokumenkan proses pelaburan yang akan diikuti oleh penaja bersempena dengan penasihat kewangan mereka untuk menguruskan pelan tersebut. Mesyuarat jawatankuasa pelaburan berkala hendaklah mendokumenkan apa yang berlaku dan bagaimana keputusan dibuat mencerminkan proses IPS. Memandangkan kes mahkamah baru-baru ini 401 (k) ini lebih penting daripada sebelumnya.
IPS harus menyatakan tujuan rancangan itu, yang akan di sepanjang garis menyediakan kenderaan simpanan persaraan untuk pekerja organisasi. Jenis-jenis kenderaan pelaburan yang akan digunakan harus digariskan. Ini termasuk dana bersama, amanah kolektif, dana nilai yang stabil dan akaun terurus, seperti dana sasaran sasaran atau pilihan berasaskan risiko. Kelas aset yang ditawarkan hendaklah dinyatakan juga.
IPS harus membincangkan berapa kerapkah jawatankuasa pelaburan akan bertemu untuk mengkaji semula rancangan itu dan siapa pembekal perkhidmatan rancangan itu. Ia harus menunjukkan bahawa pembekal perkhidmatan ini akan dikaji semula secara berkala. IPS juga harus menentukan kriteria yang akan digunakan untuk memilih, memantau dan menggantikan pilihan pelaburan yang digunakan dalam pelan tersebut. Ini mungkin termasuk prestasi relatif dana bersama berbanding rakan sebaya mereka, perubahan dalam pengurusan dana, kenaikan atau pengurangan dalam aset di bawah pengurusan atau perubahan dalam gaya pelaburan dana. Perbelanjaan pelaburan juga harus diperhatikan sebagai faktor utama di sini.
Walaupun ia mungkin seperti 401 (k) IPS adalah untuk faedah penaja pelan dan mengurangkan liabiliti fidusiari mereka, rancangan 401 (k) yang mengikuti IPS yang disusun dengan baik akan memberikan kenderaan simpanan persaraan yang lebih baik untuk peserta pelan maka yang tidak mempunyai IPS.
Pencen, Wakaf dan Asas
IPS untuk pencen, asas atau endowmen dalam beberapa aspek akan sama dengan IPS untuk pelanggan individu. Dalam aspek lain ia seperti IPS untuk rancangan 401 (k) di mana semua penyedia perkhidmatan dan maklumat pelan perlu disenaraikan. Pada umumnya terdapat portfolio tunggal dan akan ada matlamat untuk portfolio itu. Dalam kes endowmen atau yayasan ia mungkin akan membiayai kesemua atau sebahagian daripada operasi institusi pendidikan atau organisasi bukan keuntungan. Dalam hal pencen tujuannya adalah untuk memberi manfaat kepada penerima manfaat pelan pencen dan untuk memenuhi keperluan pembiayaan aktuari.
Akan ada kriteria untuk seksyen, pemantauan dan penggantian pelaburan. Peruntukan aset sasaran harus dimasukkan sebagai sasaran pulangan sasaran. Bagi endowmen dan asas mesti ada bahasa mengenai tahap sasaran untuk pengeluaran tahunan. Dalam sesetengah kes, terdapat sekatan yang disenaraikan untuk kawasan yang tersedia untuk pelaburan. Contohnya, organisasi Katolik mungkin mahu melabur dalam syarikat yang menjual produk kawalan kelahiran.
Terdapat kriteria pemantauan untuk pelaburan dan pulangan portfolio berdasarkan penanda aras yang telah dipersetujui. IPS dan proses pelaburan yang digariskan memberikan perlindungan fidusiari bagi penaja pelan pencen dan jawatankuasa pelaburan endowmen, yayasan dan bukan keuntungan lain.
Garisan bawah
Penyata Dasar Pelaburan adalah alat yang sangat baik untuk penasihat kewangan untuk membuat pelan pelan, pelan permainan jika anda mahu, untuk mengurus portfolio klien. Walaupun format mungkin berbeza-beza, IPS adalah sama untuk pelanggan individu, 401 (k) pelan pelan dan pelanggan institusi lain seperti pelan pencen, yayasan dan endowmen.
