Apa itu Raider Korporat?
Penceroboh korporat adalah pelabur yang membeli sejumlah besar saham dalam sebuah syarikat yang asetnya dinilai rendah. Pembelian saham yang besar akan memberi hak pengundi korporat hak mengundi yang boleh digunakan untuk mendorong perubahan dalam kepimpinan dan pengurusan syarikat. Ini akan meningkatkan nilai saham dan seterusnya menghasilkan pulangan besar bagi penceroboh.
Memahami Raider Korporat
Pengganggu korporat boleh menggunakan pelbagai taktik untuk mempengaruhi perubahan yang mereka mahukan. Ini termasuk menggunakan kuasa pengundian mereka untuk memasang ahli-ahli terpilih kepada lembaga pengarah. Mereka juga boleh membeli saham tertunggak di bawah kepalsuan untuk menolak perubahan kepimpinan semasa tidak dapat diterima, tetapi kemudian menawarkan untuk menjual semula saham tersebut pada harga premium untuk menjadikan keuntungan untuk diri mereka sendiri.
Takeaways Utama
- Seorang penceroboh korporat adalah seorang pelabur yang membeli kepentingan besar dalam sebuah syarikat yang asetnya dinilai rendah. Gol biasa pencabar korporat adalah untuk mempengaruhi perubahan harga saham syarikat dan menjual syarikat atau saham mereka untuk keuntungan pada suatu masa nanti. Walaupun pengusaha korporat biasanya berusaha untuk memperbaiki dan mendapatkan keuntungan daripada syarikat, motif utama mereka mungkin sangat peribadi.
Motivasi lain untuk penceroboh korporat boleh termasuk menempatkan syarikat itu untuk penjualan atau penggabungan yang mereka percaya akan memberikan pulangan lumayan. Tindakan sedemikian boleh datang sebagai tindak balas kepada kepimpinan yang sedia ada di syarikat yang menolak tawaran pengambilalihan bahawa penceroboh korporat dipercayai sesuai dan mencukupi.
Seorang penceroboh korporat mungkin ingin melihat aset dan garisan perniagaan tertentu yang dilepaskan dari syarikat itu, mungkin untuk membuka nilai aset atau menghapuskan kerugian kepada syarikat. Itu boleh termasuk menghapus pejabat dan kemudahan pengeluaran yang mahal untuk dikekalkan. Penceroboh korporat mungkin hanya mahu mengurangkan jumlah pekerja sebuah syarikat sebagai satu cara untuk meningkatkan keuntungannya, yang seterusnya dapat menjadi langkah ke arah mempersiapkan syarikat untuk dijual.
Pertimbangan Khas
Tindakan dan niat penceroboh korporat boleh dilihat sebagai mengganggu dari perspektif pengurusan semasa, kerana syarikat itu berusaha untuk terus menjalankan perniagaan sambil menghadapi cabaran untuk mengawal para penceroboh korporat.
Syarikat-syarikat telah menggunakan pelbagai strategi untuk menggagalkan usaha penceroboh korporat. Ini termasuk pelan hak pemegang saham (pil racun), pengundian majoriti majoriti, lembaga pengarah yang berperingkat-peringkat, pembelian semula saham dari penceroboh pada harga premium (penghutang), kenaikan dramatik dalam jumlah hutang pada kunci kira-kira syarikat dan strategik penggabungan dengan kuda putih.
Penceroboh korporat terkenal Carl Icahn menggunakan taktik seperti mengambil syarikat swasta, memaksa spinoff, memanggil lembaga pengarah yang sama sekali baru atau menyeru penyerahan aset untuk membuat kekayaan dengan pengambilalihan bermusuhannya.
Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, peranan penceroboh korporat di syarikat korporat Amerika telah kembali sebagai kejahatan yang diperlukan yang berfungsi sebagai mengimbangi kepada pengurusan yang lemah di syarikat awam yang didagangkan.
