Pelaburan teras-satelit adalah kaedah pembinaan portfolio yang dirancang untuk meminimumkan kos, liabiliti cukai, dan ketidaktentuan sementara menyediakan peluang untuk mengatasi pasaran saham secara keseluruhan secara menyeluruh. Inti portfolio terdiri daripada pelaburan pasif yang mengesan indeks pasaran utama, seperti Indeks Standard dan Poor's 500 (S & P 500). Kedudukan tambahan, dikenali sebagai satelit, ditambah kepada portfolio dalam bentuk pelaburan yang diuruskan secara aktif.
Inilah cara kerja pelaburan teras-satelit:
Pembinaan Portfolio
Pertama, lihat bahagian teras portfolio anda. Aset akan diperuntukkan kepada pelaburan yang direka untuk diuruskan secara pasif. Sebagai contoh, anda boleh meletakkan separuh daripada aset yang didedikasikan untuk stok ke dalam dana indeks yang menjejaki S & P 500.
Bagi bahagian yang diuruskan secara aktif, matlamatnya adalah untuk memilih pelaburan di mana kemahiran pengurus portfolio memberikan peluang untuk memperoleh pulangan yang lebih besar daripada yang dihasilkan oleh bahagian pasif portfolio.
Dalam contoh ini, anda boleh meletakkan 10% daripada portfolio itu menjadi dana bon hasil tinggi dan membahagi bahagian saham yang tersisa secara merata antara dana bioteknologi dan dana komoditi. Peruntukan aset mungkin pecah seperti yang ditunjukkan dalam Rajah 1 di bawah.
| Pelaburan | Peratusan |
| Dana Indeks S & P 500 | 50% |
| Dana Bon Berkesan Tinggi yang Diuruskan secara aktif | 10% |
| Dana Bioteknologi yang Diuruskan secara aktif | 20% |
| Dana Komoditi Terurus yang Diuruskan | 20% |
Rajah 1
Perlu diingat bahawa portfolio ini hanyalah satu contoh. Bahagian teras portfolio boleh digunakan untuk menjejaki indeks, termasuk yang sengaja mencerminkan kecenderungan gaya untuk nilai melebihi pertumbuhan, pertumbuhan nilai, bon kerajaan atas bon korporat, pasaran domestik ke atas pasaran asing, atau apa sahaja yang anda suka. Begitu juga, langit adalah had dalam bahagian satelit.
The Essence of the Strategy
Terlepas dari pelaburan tertentu yang dipilih untuk memenuhi peruntukan aset - kos, ketidaktentuan portfolio, dan pulangan pelaburan adalah pertimbangan asas.
Kajian ringkas mengenai setiap kawasan memberikan wawasan tambahan:
Kos
Bahagian teras portfolio membantu mengurangkan kos kerana pelaburan pasif hampir selalu lebih murah daripada rakan aktif mereka. Memandangkan indeks landasan pelaburan pasif, portfolio berubah hanya apabila indeks berubah. Oleh kerana indeks berubah jarang, kos transaksi dan cukai keuntungan modal diminimumkan. Pengurusan portfolio aktif, sebaliknya, didasarkan pada perdagangan. Setiap perdagangan menjana kos pelaksanaan dan potensi liabiliti cukai dalam bentuk keuntungan modal.
Volatiliti
Beta adalah ukuran turun naik pasaran saham. Volatiliti adalah sesuatu yang banyak pelabur memilih untuk mengelakkan. Dengan mendedikasikan sebahagian besar portfolio kepada pelaburan pasif, beta portfolio keseluruhan tidak sepatutnya tinggi. Menambah pelaburan, seperti dana komoditi, yang tidak dikaitkan dengan pergerakan pasaran saham secara keseluruhannya, membantu mengatasi ketidaktentuan keseluruhan apabila pasaran berada dalam fluks.
Pulangan
Pengurus aktif berusaha untuk mengungguli tanda aras mereka. Dengan memperuntukkan minoriti portfolio kepada pengurusan yang aktif, peluang untuk pengurus aktif mengatasi penanda aras, dengan itu menambah pulangan yang dijana oleh keseluruhan portfolio dan menghasilkan penanda aras penanda aras untuk portfolio secara keseluruhannya.
Bagaimana Melaksanakan Strategi
Portfolio teras-satelit boleh dilaksanakan dengan banyak cara. Satu portfolio berasaskan dana, seperti yang ditunjukkan dalam Rajah 1, adalah satu-satunya pelaksanaan yang berpotensi. Strategi ini juga boleh dilaksanakan dengan menggunakan pelbagai kombinasi akaun terurus berasingan, dana dagangan bursa (ETF), dana bersama, stok, bon, dan apa-apa kombinasi pelaburan pengindeksan indeks teras ditambah dengan pelaburan mencari alpha.
Garisan bawah
Pendekatan teras-satelit menyediakan peluang untuk mengakses yang terbaik dari semua dunia. Prestasi yang lebih baik daripada purata, ketidaktentuan yang terhad, dan kawalan kos semuanya bersatu dalam pakej fleksibel yang boleh direka khusus untuk memenuhi keperluan anda.
Bandingkan Akaun Pelaburan × Tawaran yang terdapat dalam jadual ini adalah dari perkongsian yang mana Investopedia menerima pampasan. Nama Penyedia Deskripsiartikel berkaitan
Pengurusan portfolio
Cara Laraskan dan Pembaharuan Portfolio Anda
Perancangan Persaraan
Menjana Pendapatan dalam Persaraan Menggunakan ETF
Akaun Simpanan Persaraan
VTIVX: Tinjauan Dana Persaraan Target Vanguard 2045
Pengurusan portfolio
Belajar 4 Langkah untuk Membangun Portfolio Yang Menguntungkan
Pelaburan Automatik
E * TRADE Core Portfolio vs TD Ameritrade Essential Portfolio
Pelaburan Automatik
Betterment vs. E * Portfolio Teras Perdagangan: Mana Yang Terbaik untuk Anda?
Pautan Rakan KongsiTerma Berkaitan
Definisi Holding Core Teras utama adalah pegangan terpenting dalam portfolio pelaburan kerana mereka mempunyai prospek yang paling besar. lebih banyak Kepelbagaian Kepelbagaian adalah pendekatan pelaburan, khususnya strategi pengurusan risiko. Mengikuti teori ini, portfolio yang mengandungi pelbagai aset menimbulkan risiko yang kurang dan akhirnya menghasilkan pulangan yang lebih tinggi daripada yang memegang hanya beberapa. lebih banyak Definisi Dana Bersama Dana bersama adalah sejenis kenderaan pelaburan yang terdiri daripada portfolio stok, bon, atau sekuriti lain, yang diawasi oleh pengurus wang profesional. lebih banyak Pengurusan Risiko dalam Kewangan Di dunia kewangan, pengurusan risiko adalah proses pengenalan, analisis dan penerimaan atau pengurangan ketidakpastian dalam keputusan pelaburan. Pengurusan risiko berlaku bila-bila masa pelabur atau pengurus dana menganalisis dan cuba untuk mengukur potensi kerugian dalam pelaburan. lebih banyak Definisi Risiko Aktif Risiko aktif adalah sejenis risiko yang dibuat oleh dana atau portfolio yang diuruskan kerana ia cuba untuk mengalahkan pulangan penanda aras berbanding mana ia dibandingkan. lebih ETF Definisi ETF ETF ETF adalah dana dagangan bursa (ETF) yang menjejaki ETF yang lain dan bukannya stok, bon atau indeks yang mendasari. lebih lagi