Ini adalah pertaruhan yang agak selamat kerana ketika bulan kontrak penghantaran mendekati, harga masa depan secara amnya akan meningkat atau bahkan menjadi sama dengan harga spot seiring berjalannya waktu. Ini adalah trend yang sangat kuat yang berlaku tanpa mengira aset asas kontrak. Konvergensi ini dapat dijelaskan dengan mudah oleh arbitrase dan undang-undang penawaran dan permintaan.
Sebagai contoh, anggap kontrak niaga hadapan untuk jagung berharga lebih tinggi daripada harga spot apabila masa mendekati bulan kontrak penghantaran. Dalam keadaan ini, peniaga akan mempunyai peluang arbitraj untuk memendekkan kontrak niaga hadapan, membeli aset asas dan kemudian membuat penghantaran. Dalam keadaan ini, peniaga terkunci dalam keuntungan kerana jumlah wang yang diterima oleh kekurangan kontrak sudah melebihi jumlah yang dibelanjakan untuk membeli aset yang mendasari untuk menutup kedudukan tersebut.
Dari segi penawaran dan permintaan, kesan arbitrageurs memendekkan kontrak niaga hadapan menyebabkan kejatuhan harga niaga hadapan kerana ia mewujudkan peningkatan dalam penawaran kontrak yang tersedia untuk perdagangan. Selepas itu, membeli aset asas menyebabkan peningkatan permintaan keseluruhan bagi aset dan harga tempat aset asas akan meningkat hasilnya.
Oleh kerana arbitrajin terus melakukan ini, harga niaga hadapan dan harga tempat perlahan-lahan akan berkumpul sehingga mereka lebih kurang sama. Kesan semacam ini berlaku apabila harga spot lebih tinggi daripada niaga hadapan kecuali arbitrageurs akan menjual aset yang mendasar dan panjang kontrak niaga hadapan.
