Teknologi kewangan yang digunakan sebagai fungsi sokongan pejabat untuk bank dan peniaga. Kapitalis ventura hampir tidak melabur dalam sektor ini. Syarikat-syarikat awam dalam industri ini jarang dibandingkan dengan daratan Silicon Valley yang berkembang pesat. Tetapi semua ini telah berubah. Sepanjang dekad yang lalu, modal teroka swasta meroket dan bahagian dolar pelaburan menjadi fintech meningkat daripada 5% kepada hampir 20% - tahap sama dengan bahagian saksama Keluaran Dalam Negara Kasar yang dikaitkan dengan industri kewangan. Fintech telah menemui tempatnya dalam ekonomi inovasi.
Sebagai fintech berkembang, ia menjadi semakin sukar untuk memberitahu gembar-gembur dari realiti. Selama beberapa tahun yang lalu, chatbots dan kecerdasan buatan, blockchain dan aset crypto, roboadvisors dan neobanks, dan banyak lagi gejala digitalisasi telah menjadi kata kunci dalam media perdagangan. Bank-bank global yang besar memainkan peranan korporat dan inkubator digital, melabur, memperoleh, atau menyalin penyelesaian daripada syarikat-syarikat baru muncul. Secara global, syarikat teknologi Timur melancarkan aplikasi super dengan beratus-ratus juta pengguna dan perkhidmatan kewangan tertanam, yang tidak dapat memenuhi potensi bidang kuasa yang dikawal oleh Barat. Firma teknologi Amerika yang digali dengan mendalam, mencari cara untuk menyediakan produk kewangan tanpa menyentuh peraturan kereta api ketiga. Di sini kita berada di 2019 - cuba mencari isyarat di antara semua bunyi ini.
Dari Produk kepada Pelanggan
Mari kita tetapkan beberapa perkara secara lurus. Pertama, kewangan lebih mudah daripada kebanyakan orang membuatnya. Terdapat kilang yang membuat produk - bank yang memegang deposit dengan kadar faedah, atau pengurus pelaburan yang membuat dana pelaburan, atau pemberi pinjaman dan penanggung insurans menanggung jamin risiko pelanggan dengan modal. Kemudian, ada kedai yang menjual produk - cawangan bank, penasihat kewangan, jurujual insurans, atau pegawai pemberi pinjaman. Antara kedua-dua ekstrem itu adalah rantaian nilai kompleks manusia, kunci kira-kira, dan perisian, ditenun bersama oleh peraturan dan tabiat industri. Tetapi pada akhir hari, pelanggan melawat kedai dan membeli beberapa produk kewangan.
Digitisasi berlaku sepanjang rantaian nilai. Di pejabat depan, hubungan pengguna bergerak keluar dari perbualan fizikal dan ke dalam telefon bimbit. Gejala termasuk neobanks Eropah seperti Revolut, roboadvisors Amerika seperti Betterment, atau insurtechs Asia seperti Ping An. Automasi mentah sedang digunakan untuk proses penaksiran, onboarding, dan melayani pelanggan. Lebih banyak antaramuka spekulatif menggunakan pembelajaran mesin dan pemprosesan bahasa semulajadi untuk menjana sembang dan ucapan, bukannya membiarkan orang berinteraksi dengan agen hidup.
Automasi seperti ini telah menghasilkan persaingan menegak yang besar di antara pelbagai sektor industri, memandangkan mereka berputar dan menjual silang perkhidmatan mereka. Pemberi pinjaman digital terbaik kini bersaing dengan aplikasi pembayaran digital terbaik untuk peluang untuk menawarkan akaun bank digital terbaik. Pelabur seperti Softbank telah membuat berbilion ringgit kepada syarikat fintech langsung kepada pengguna untuk berkhidmat kepada pelanggan Millennial yang tidak menguntungkan sekarang. Banyak aplikasi mudah alih mempunyai berjuta-juta akaun kecil sebagai pelanggan mereka. Para pelabur kewangan tradisional ragu-ragu bahawa ekonomi perniagaan ini dapat berfungsi dalam jangka panjang dan modal pulangan. Untuk membuat perkara yang lebih kompetitif, penyandang besar seperti JP Morgan Chase & Co. (JPM), Goldman Sachs Group Inc. (GS), Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Banco Santander (SAN) penyelesaian yang diterajui. Bank digital dan penasihat pelaburan adalah peraturan, bukan pengecualian.
Automasi langsung telah menghasilkan persaingan menegak yang besar di antara pelbagai sektor industri. Pemberi pinjaman digital terbaik kini bersaing dengan aplikasi pembayaran digital terbaik untuk peluang untuk menawarkan akaun bank digital terbaik.
Dari Pelanggan ke Platform
Penyelesaian titik digital adalah permulaan yang baik, tetapi mereka bukan destinasi perjalanan fintech kami. Apabila anda perlu membeli Aspirin untuk sakit kepala, anda tidak pergi ke kedai Aspirin. Anda pergi ke pasar raya atau farmasi, yang mempunyai ribuan produk yang ditawarkan. Begitu juga, platform sosial dan e-dagang hari ini menawarkan ribuan ciri kepada pelanggan mereka. Pelanggan Perdana Amazon mendapatkan penghantaran hari ke atas lampin dan mainan, dan katalog filem untuk menonton secara percuma. Pengguna WeChat boleh teks, membeli-belah, memindahkan wang dan melabur dari aplikasi telefon yang sama. Di dunia platform perhatian - sama ada dikuasakan oleh Alphabet Inc. (GOOG) Google, Facebook Inc. (FB), YouTube atau sebaliknya - niat pengguna adalah kunci. Produk kewangan adalah ciri semata-mata yang hidup di dalam panopticon ini.
Kemunculan Antaramuka Pemrograman Aplikasi kewangan, yang dikuasakan oleh tapak agregasi data di AS dan PSD2 yang dikawal selia di Eropah, membolehkan data perbankan dan pelaburan untuk merentasi destinasi yang berbeza. Syarikat-syarikat kewangan yang menyewa lesen, pekeliling dan kunci kira-kira kepada syarikat-syarikat berteknologi telah dibebankan sebagai bank-sebagai-perkhidmatan. Mereka membolehkan sebarang pengalaman pengedaran untuk memasukkan keupayaan kewangan yang berkaitan. Ini mencabar untuk penyandang tradisional, yang digunakan untuk menghasilkan produk dan mendorong mereka pada orang melalui saluran jualan. Sebaliknya, pengguna kini berinteraksi dengan kewangan di tepi pengalaman mereka. Tesla Inc. (TSLA) menawarkan insurans kereta sendiri, Greensky Inc. (GSKY) membantu kontraktor peningkatan rumah menawarkan pembiayaan kepada peminjam di rumah mereka, dan Affirm meletakkan kredit ke dalam pengalaman pemeriksaan e-dagang. Anda tidak perlu berbelanja untuk kewangan, kerana ia kini akan sampai ke titik jualan secara langsung.
Kami dengan cepat datang pada usia generik kewangan. Sama seperti Walmart Inc. (WMT) boleh menjual anda aspirin berjenama dan ubat knock-off generik, atau tandas toilet Charmin dan jenama rumah generik, ia sepatutnya dapat menjual produk kewangan generik anda. Produk ini bukan versi mewah Goldman Sachs berlabel putih dan Apple Inc. (AAPL) yang datang bersama untuk menawarkan kad kredit. Sebaliknya, ini adalah sama dengan telefon pintar jenama Foxconn, yang dibina menggunakan pembelajaran dari iPhone. Oleh kerana paip kewangan menjadi terdedah dan telus, sebahagian besarnya walaupun pengagregatan data dan infrastruktur yang berasaskan blokchain, penyelesaian generik murah akan berkembang. Dan kita akan lebih baik untuknya.
Anda tidak perlu berbelanja untuk kewangan, kerana ia kini akan sampai ke titik jualan secara langsung.
Membina semula Pembuatan
Dari segi sejarah, pembuatan produk kewangan adalah kraf mewah yang disokong oleh perisian yang dipesan lebih dahulu. Sama seperti Kapel Sistina adalah karya seni di puncak kemahiran manusia, sistem teras perbankan dan platform pengurusan kekayaan sangat disusun secara arsitektur dan penyelesaian khusus. Walau bagaimanapun, lukisan lukisan tidak mempunyai peluang apabila berhadapan dengan penciptaan kamera. Begitu juga, infrastruktur kewangan hari ini melihat pencabar yang mendasar dalam bentuk kewangan blockchain-native. Tidak seperti casis warisan, yang berbeza untuk setiap firma (atau vendor teknologi seperti Fiserv), yang baru dilengkapi dengan penyelesaian terbina dalam, kekurangan digital, pembukaan akaun dan pergerakan wang, perdagangan dan enjin pengunderaitan. Setiap tahun, berbilion-bilion dolar dibelanjakan oleh penambang crypto untuk menyediakan perlindungan data dan keselamatan siber, dan ribuan pemaju sumber terbuka kerap memperbaiki perisian untuk semua pengguna. Walaupun pasaran hari ini masih taksub dengan atribut kewangan Bitcoin, rangkaian blockchain yang boleh diprogramkan pada masa depan, seperti Ethereum, menyusun semula piawai data dan primitif untuk mewujudkan kilang kewangan yang lebih cekap.
Pelaksanaan pertama dari visi kewangan baru ini telah menunjukkan fungsi dalam pembayaran, perbankan, pelaburan digital, pengurusan aset, dan pinjaman. Ketika muncul, gejala-gejala ini menunjukkan kepada kami bagaimana institusi yang lebih besar dapat mengadaptasi inovasi dan merekabentuk semula industri mereka. Halangan utama untuk transformasi tersebut adalah peraturan dan undang-undang, yang kedua-duanya ditulis sebagai tindak balas terhadap bagaimana industri terbentuk pada masa lalu - dan dosa-dosanya di sepanjang jalan. Walaupun peraturan semestinya diperlukan, anda tidak akan berfikir cara yang sama tentang mengawal kuda dan kereta. Geografi yang paling cepat untuk kesedaran ini akan menyaksikan manfaat tertinggi dari infrastruktur lompat. Dengan cara yang sama, M-Pesa melangkah masuk sebagai wang mudah alih yang dibina oleh telekom di Kenya apabila perbankan tradisional gagal menjadi kenyataan, begitu juga dengan aset digital dan instrumen kewangan berkembang di mana tanah itu paling mengalu-alukan.
Mengasaskan semua perubahan ini adalah keupayaan manusia untuk berkembang dan mengamalkan tingkah laku baru. Bagaimanakah rakyat Amerika enggan menaik taraf dari swap kad kredit selama beberapa dekad, sementara hanya beberapa tahun diperlukan untuk iPhone untuk mengantar antaramuka berasaskan sentuhan? Oleh itu, walaupun pembuatan kewangan yang terbaik akan menjadi tidak terkecuali jika usahawan merancang antara muka yang indah, dan syarikat mengedarkan produk kepada berjuta-juta. Fintek telah bermula. Bank-bank sedang mengejar, walaupun ramai yang kehilangan pertempuran tanpa mengetahui. Syarikat-syarikat berteknologi semakin bertukar menjadi kewangan, mengarahkan berbilion-bilion pengunjung laman web kepada rakan kongsi dan vendor. Tingkah laku anda yang akan menentukan siapa yang menang - hanya memuat turun aplikasi yang betul.
