Pendapatan Bersih vs. Aliran Tunai Operasi: Tinjauan Keseluruhan
Kenyataan kewangan memberikan banyak maklumat mengenai syarikat dan operasinya. Ramai pelabur, penganalisis, dan pemiutang merujuk kepada pendapatan bersih firma dan aliran tunai operasi untuk memahami sejauh mana syarikat telah melaksanakan dan menggunakan wang tunai dalam operasi. Pendapatan bersih, yang juga dikenali sebagai garis bawah, sama seperti namanya. Ia adalah baki pendapatan atau pendapatan - selepas ditolak perbelanjaan, cukai, dan kos barangan yang dijual (COGS). Aliran tunai operasi (OCF) ialah jumlah tunai yang dihasilkan dari operasi dalam tempoh tertentu.
Takeaways Utama
- Pendapatan bersih adalah hasil daripada hasil perbelanjaan kurang, cukai, dan kos barang yang dijual (COGS). Pengendalian tunai adalah tunai yang dihasilkan dari operasi, atau pendapatan, kurang perbelanjaan operasi. Banyak pelabur dan penganalisis memilih menggunakan aliran tunai operasi sebagai indikator daripada kesihatan syarikat. Pendapatan bersih adalah penting kepada pelabur dan penganalisis tetapi tidak semestinya memberikan gambaran lengkap tentang perkembangan syarikat.
Pendapatan bersih
Pendapatan bersih diperolehi hasil daripada perbelanjaan yang ditanggung, termasuk cukai, dan kos barang yang dijual (COGS). Ia mengikut pendapatan kasar dan pendapatan operasi dan merupakan laporan bulanan, suku tahunan atau tahunan akhir. Penyata pendapatan bersih adalah penting bagi bakal pelabur dan pemiutang, tetapi ia tidak selalu menunjukkan perkembangan sebenar syarikat. Sebagai contoh, selepas jualan aset yang tinggi sekali, pendapatan bersih bulanan mungkin lebih tinggi daripada pendapatan operasi, diikuti oleh pendapatan bersih suku tahunan yang lebih rendah.
Operasi aliran tunai
Jumlah aliran tunai adalah aliran tunai pengendalian ditambah modal kerja bersih syarikat. Modal kerja bersih adalah perbezaan antara aset dan liabiliti. Aliran tunai pengendalian melaporkan kemasukan dan aliran keluar hasil daripada aktiviti operasi tetap. Ia adalah tunai dari hasil, tidak termasuk sumber tidak beroperasi (misalnya, pelaburan dan faedah). Demonstrasi aliran tunai operasi terbaik adalah kitaran tunai, yang mengubah penjualan berasaskan perakaunan akrual ke dalam bentuk tunai.
Perbezaan Utama
Aliran tunai dan penyata pendapatan bersih berbeza dalam kebanyakan kes kerana terdapat jurang masa antara jualan terdokumen dan pembayaran sebenar. Keadaan ini terkawal jika pelanggan yang telah membuat invois membayar secara tunai dalam tempoh yang akan datang. Sekiranya bayaran ditangguhkan, terdapat perbezaan yang lebih besar antara penyata pendapatan bersih dan operasi tunai. Sekiranya trend tidak berubah, laporan tahunan mungkin menunjukkan aliran tunai dan pendapatan bersih yang sama.
Biasanya, syarikat-syarikat yang berkembang dengan pesat melaporkan pendapatan bersih yang rendah kerana mereka melabur dalam peningkatan dan pengembangan. Dalam jangka panjang, aliran tunai operasi yang tinggi membawa kenaikan pendapatan bersih yang stabil, walaupun beberapa tempoh mungkin menunjukkan kecenderungan penurunan pendapatan bersih.
Penjanaan aliran tunai berterusan adalah lebih penting untuk kejayaan syarikat daripada perakaunan akruan. Aliran tunai adalah kriteria yang lebih baik dan barometer kesihatan kewangan syarikat. Pengurus dan pelabur boleh mengelakkan banyak perangkap jika mereka memberi lebih perhatian kepada analisa aliran tunai operasi.
