Dagangan sentiasa turun ke masa. Untuk benar-benar menghargai ini, kita hanya perlu perhatikan bahawa salah satu keuntungan terbesar dalam sejarah pasaran saham berlaku pada 19 Oktober 1987, pada hari kemuncaknya yang paling besar. Pada hari itu, saham telah menurun sebanyak 23% menjelang akhir hari, namun sekitar 1:30 petang, mereka mengadakan perhimpunan besar-besaran yang menyaksikan indeks Dow Jones dan S & P 500 menegak dari bawah, meningkat lebih daripada 10% sebelum kehabisan stim dan menolak untuk mengakhiri hari di bawah.
Walaupun kebanyakan peniaga hari itu kehilangan wang, mereka yang membeli bahagian bawah pada jam 1:30 petang dan menjual kedudukan mereka sejam kemudian diberi ganjaran dengan beberapa keuntungan jangka pendek terbaik dalam sejarah pasaran saham. Sebaliknya, peniaga-peniaga yang cukup malang telah berkendara pada 1:30 malam sahaja untuk menutup panik sejam kemudian memegang perbezaan yang meragukan kehilangan wang pada seluar pendek mereka pada hari penurunan harga saham terbesar.
Jika tidak ada lagi, kemalangan pasaran saham pada tahun 1987 membuktikan bahawa dagangan adalah mengenai masa. Masa adalah sukar untuk menguasai, tetapi anda masih dapat menangkap keuntungan yang signifikan pada perdagangan yang tidak tepat jika anda mengikuti beberapa peraturan mudah.
Kelebihan Mengelakkan Margin
Apa yang berlaku kepada peniaga-peniaga yang pemasa yang dahsyat? Bolehkah peniaga-peniaga yang tidak sabar-sabar berjaya-terutamanya dalam pasaran mata wang di mana harga leverage ultra-tinggi dan hentaman didorong sering memaksa panggilan margin?
Jawapannya adalah ya.
Beberapa peniaga terbaik di dunia, termasuk ahli sihir pasaran Jim Rogers, masih dapat berjaya. Rogers-dan perdagangan pendeknya yang terkenal dengan emas-sangat bernilai memeriksanya dengan lebih terperinci. Pada tahun 1980, ketika emas melonjak ke rekor tertinggi di belakang inflasi dua angka dan pergolakan geopolitik, Rogers menjadi yakin bahawa pasaran untuk logam kuning menjadi manik. Dia tahu bahawa seperti semua pasar parabola, kenaikan emas tidak dapat terus berlanjut selama-lamanya. Malangnya, seperti yang sering berlaku dengan Rogers, dia awal untuk berdagang. Dia mengetuk emas sekitar $ 675 sebulan manakala logam berharga terus naik hingga $ 800. Kebanyakan peniaga tidak dapat menahan pergerakan harga buruk itu dalam kedudukan mereka, tetapi Rogers-seorang pelajar yang bijak di pasaran-tahu bahawa sejarah berada di pihaknya dan bukan hanya berjaya untuk memegang, tetapi juga keuntungan, akhirnya menutup pendek berhampiran $ 400 auns.
Selain daripada analisisnya yang tajam dan penyelesaian yang sempurna, apakah kunci kejayaan Rogers? Beliau tidak menggunakan leverage dalam perdagangannya. Dengan tidak menggunakan margin, Rogers tidak pernah meletakkan dirinya di belas kasihan pasaran dan oleh itu boleh mencairkan kedudukannya ketika ia memilih untuk melakukannya daripada ketika panggilan margin memaksanya keluar dari perdagangan. Dengan tidak menggunakan leverage pada kedudukannya, Rogers tidak hanya dapat bertahan dalam perdagangan tetapi dia juga dapat menambahkannya pada tahap yang lebih tinggi, menghasilkan harga yang lebih baik secara keseluruhan.
Perlahan dan Rendah Adalah Jalan untuk Pergi
Bagi peniaga mata wang, perdagangan Rogers dalam emas memegang banyak pelajaran. Peniaga-peniaga yang berpengalaman sangat akrab dengan dihentikan atau margin dipanggil dari kedudukan yang sedang berjalan. Apa yang membuat perdagangan seperti panggilan sukar adalah bahawa masa adalah sangat sukar untuk menguasai. Dengan menggunakan sedikit atau tiada leverage, Rogers memberikan dirinya margin yang lebih besar untuk kesilapan dan, oleh itu, tidak perlu menjadi betul kepada sen untuk menangkap keuntungan besar-besaran. Peniaga mata wang yang tidak dapat tepat pada masanya pasaran akan dinasihatkan supaya mengikuti strategi dan membuang diri mereka sendiri. Sama seperti memasak yang biasa berkata, kejayaan dalam perdagangan FX didasarkan pada idea bahawa "perlahan dan rendah adalah cara untuk pergi." Iaitu, peniaga-peniaga harus memasuki kedudukan mereka dengan perlahan, dengan modal kecil yang sangat kecil dan hanya menggunakan leverage terkecil untuk memulakan perdagangan.
Untuk lebih menggambarkan perkara ini, mari kita lihat dua peniaga. Kedua-dua peniaga mula dengan $ 10, 000 modal spekulatif dan kedua-duanya merasakan bahawa EUR / USD telah terlebih nilai dan memutuskan untuk memendekkannya pada 1.3000. Trader menggunakan 50: 1 leverage, menjual sepasang EUR / USD bernilai 500, 000 dolar pendek terhadap $ 10, 000 ekuiti dalam akaun spekulatifnya. Pada akaun margin 1% piawai, Trader A membenarkan dirinya hanya 100 mata leeway sebelum ia dipanggil margin dan dipaksa keluar dari pasaran. Sekiranya rundingan EUR / USD ke 1.3100, Trader A keluar dengan kerugian besar-besaran. Pedagang B, sebaliknya, menggunakan lebih banyak leverage konservatif 5: 1 hanya menjual $ 50, 000 EUR / USD pendek pada tahap 1.3000. Apabila pasangan itu mengundi ke 1.3100, Trader B keluar dengan agak tidak terjejas, hanya mengalami kehilangan terapung kecil sebanyak $ 500. Selain itu, apabila pasangan itu mengundi hingga 1.3300 dia dapat menambah kedudukannya yang singkat dan mencapai harga yang dicampur dengan lebih baik dari 1.3100. Sekiranya pasangan itu akhirnya bertukar dan hanya berdagang kembali ke tahap kemasukan asalnya, Trader B sudah menjadi menguntungkan. Kedua-dua pedagang membuat perdagangan yang sama. Kedua-duanya benar-benar salah pada masa, tetapi hasilnya tidak mungkin lebih berbeza.
Tiada Henti? Masalah besar!
Pendekatan Rogers yang lambat dan rendah untuk berdagang, dengan jelas berjaya, menderita dari satu kelemahan yang jelas: ia tidak menggunakan perhentian. Walaupun kaedah membeli dan menjual histeria Rogers telah bekerja dengan baik selama bertahun-tahun, ia boleh sangat terdedah kepada peristiwa bencana yang boleh mengambil harga kepada ekstrem yang tidak diketahui dan menghapuskan strategi perdagangan yang paling konservatif. Itulah sebabnya peniaga mata wang mungkin ingin memeriksa kaedah penyihir pasaran lain, Gary Bielfeldt. Midwesterner yang dituturkan dengan jelas ini membuat bon Perbendaharaan perdagangan pada 1980-an apabila kadar faedah naik untuk mencatat hasil sebanyak 14%.
Bielfeldt melangkah ke hadapan sekuriti hutang Perbendaharaan apabila kadarnya melanda tahap tersebut, dengan yakin bahawa kadar faedah yang tinggi itu tidak dapat dikekalkan secara ekonomi dan tidak akan berterusan. Sama seperti Rogers, Bielfeldt bukan pemasa yang hebat. Beliau memulakan perdagangannya dengan perdagangan bon di peringkat 63, tetapi mereka terus jatuh, akhirnya berdagang sehingga ke 56. Walau bagaimanapun, Bielfeldt tidak membenarkan kerugiannya untuk mengawalnya. Dia hanya berhenti setiap kali kedudukan berpindah setengah atau satu mata terhadapnya. Dia dihentikan beberapa kali sebagai bon secara perlahan dan menyakitkan di bahagian bawah. Namun, beliau tidak pernah terputus dalam analisisnya dan terus menjalankan perdagangan yang sama walaupun kehilangan wang berulang kali. Apabila harga bon akhirnya berubah, pendekatannya dibelanjakan kerana jangka panjangnya melambung dengan nilai dan dia dapat mengumpul keuntungan yang jauh melebihi kerugian terkumpulnya.
Kaedah perdagangan Bielfeldt memegang banyak pelajaran untuk peniaga mata wang. Juga seperti Rogers, Bielfeldt adalah peniaga yang berjaya yang menghadapi kesukaran memasarkan pasaran. Sebaliknya kehilangan kejururawatan, bagaimanapun, dia akan secara meta-merta menghentikan dirinya. Apa yang membuatnya unik adalah keyakinannya yang tidak berbelah bahagi dalam analisisnya, yang membolehkannya memasuki perdagangan yang sama berulang kali, sementara banyak peniaga yang lebih kecil berhenti dan pergi dari peluang keuntungan. Pendekatan proksi Bielfeldt berkhidmat dengan baik dengan membenarkannya untuk mengambil bahagian dalam perdagangan sambil menghadkan kerugiannya. Gabungan disiplin dan kegigihan yang kuat ini merupakan contoh yang baik kepada para peniaga mata wang yang ingin berjaya dalam perdagangan tetapi tidak dapat mengendalikan perdagangan dengan betul.
Bantuan Teknis Kecil
Walaupun kedua-dua Rogers dan Bielfeldt menggunakan analisa asas sebagai asas di belakang perdagangan mereka, terdapat juga petunjuk teknis yang pedagang mata wang dapat digunakan untuk membantu mereka berdagang dengan lebih berkesan. Satu alat tersebut ialah indeks kekuatan relatif, atau RSI. RSI membandingkan magnitud keuntungan baru-baru ini pasangan mata wang kepada magnitud kerugian yang baru-baru ini dan mengubah maklumat itu menjadi angka antara 0 hingga 100. Nilai 70 atau lebih dianggap overbought dan nilai 30 atau kurang dilihat sebagai oversold. Seorang peniaga yang mempunyai pendapat yang kuat mengenai arah mata wang tertentu akan menunggu sehingga tesisnya disahkan oleh bacaan RSI. Sebagai contoh, dalam carta berikut, seorang peniaga yang ingin memendekkan EUR / USD pada premis bahawa pasangan itu terlebih nilai akan jauh lebih tepat jika dia menunggu sehingga bacaan RSI menurun di bawah 70, menunjukkan bahawa sebahagian besar membeli momentum telah hilang dari pasangan.
Garisan bawah
Masa adalah ramuan penting untuk perdagangan yang berjaya, tetapi peniaga masih boleh mencapai keuntungan walaupun mereka adalah pemasa yang lemah. Di pasaran mata wang, kunci kepada kejayaan adalah dengan mengambil kedudukan kecil menggunakan leverage yang rendah supaya perdagangan yang tidak tepat dapat mempunyai banyak ruang untuk menyerap apa-apa tindakan harga buruk. Pasti, perdagangan tanpa henti tidak pernah menjadi strategi bijak. Itulah sebabnya walaupun pemasa yang lemah harus mengamalkan pendekatan probatif yang secara teratur menyimpan kerugian perdagangan sekurang-kurangnya sambil membenarkan pedagang untuk terus menetapkan semula kedudukan itu. Akhirnya, menggunakan petunjuk teknikal yang mudah seperti RSI boleh membuat strategi asas lebih berkesan dengan meningkatkan kemasukan perdagangan. Beberapa peniaga terbesar di dunia telah membuktikan bahawa seseorang tidak perlu menjadi pemasa yang hebat untuk menghasilkan wang di pasaran, tetapi dengan menggunakan teknik-teknik yang dibincangkan di atas, peluang kejayaan dapat ditingkatkan dengan dramatik.
